Кредитно-инвестиционная деятельность банков

 

Процентные доходы Группы в 2010 году составили 795,6 млрд руб., что  ниже результата 2009 года на 2,4%. Изменение  в объеме процентного дохода в 2010 году связано со снижением доходности по основным работающим активам Группы (кредитному портфелю и портфелю ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи) при одновременном росте объема данных активов. В таблице ниже приведены среднегодовые значения активов Группы в разрезе статей баланса, генерируемые каждой статьей баланса процентные доходы, доходность статей.

Таблица 6.

Процентные расходы

млн руб.	2010			2009
	Среднее значение за год	Процентные расходы	Средняя стоимость, %	Среднее значение за год	Процентные расходы	Средняя стоимость,%
Обязательства
Средства физических лиц	4 181 715	216012	5,2	3 345 167	187 769	5,6
Средства корпоративных клиентов	1 710 205	38 836	2,3	1 586 021	57 638	3,6
Субординированный долг	390 753	28 219	7,2	545 307	41 289	7,6
Прочие заемные средства	154 273	5 950	3,9	159 284	5 408	3,4
Собственные ценные бумаги	141 507	8 776	6,2	121 815	9 184	7,5
Средства банков	121 723	2 032	1,7	156 746	10 957	7,0
Итого	6 700 176	299 825	4,5	5 914 340	312 245	5,3
Обязательства, не генерирующие процентные расходы	114 484			73 492
Итого обязательств	6 814 660			5 987 832

 

Процентные расходы  Группы в 2010 году сократились на 12,4 млрд руб. до 299,8 млрд руб. Снижение связано  в основном с падением средней  стоимости обязательств с 5,3 до 4,5%. При  этом среднегодовой объем обязательств, генерирующих процентные расходы, вырос на 13,3%, что произошло большей частью за счет сохраняющегося роста объема привлеченных средств физических лиц. В таблице ниже приведены среднегодовые значения обязательств Группы в разрезе статей баланса, а также объем процентных расходов (в отношении указанных статей) и среднегодовая стоимость привлечения средств.

Процентные расходы  по средствам физических лиц и  корпоративных клиентов  возросли в 2010 году на 3,8% — до 254,8 млрд руб. Некоторое  увеличение процентных расходов по привлеченным средствам клиентов связано с увеличением средних балансовых остатков (рост на 19,5%) на фоне снижения стоимости заимствований: в 2010 году средняя стоимость привлечения снизилась на 0,7 п.п. до 4,3%.

Важными показателями анализа  финансового состояния являются коэффициенты финансовой устойчивости [12].

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк России» за 2009-2010 гг.:

1. Коэффициент мгновенной ликвидности ( ):

, (17)

 

где ДС – денежные средства;

– счета в ЦБ;

СК – средства клиентов, включая вклады населения.

, .

,

Коэффициент мгновенной ликвидности, в соответствии с расчетами, сократился. Если в 2009 году данный коэффициент был равен 0,46, то в 2010 всего 0,42. Это означает, что на каждый рубль обязательств банка приходится 42 копеек абсолютно ликвидных активов, следовательно, лишь 42% обязательств банка может быть погашено по первому требованию за счет ликвидных активов «первой очереди», в связи с этим сокращение данного показателя можно оценить отрицательно. Но с другой стороны – это является положительным моментом в деятельности банка, так как часть активов, не приносящих доход (денежные средства, счета в ЦБ) была включена в состав «работающих» активов, а собственный капитал банка увеличился.

2. Коэффициент текущей  ликвидности ( ):

, (18) где :

ДЗ – дебиторская  задолженность;

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения;

КО – краткосрочные  обязательства.

, .

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году, по сравнению с 2009 годом. практически не изменился Найденное значение соответствует нормативным показателям (2-3). Это свидетельствует о том, что банк в состоянии погашать свои текущие задолженности.

3. Коэффициент общей ликвидности ( ):

 

, (19)

 

где З – материальные запасы на конец отчетного периода.

, .

,

Данный коэффициент характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка в среднесрочной перспективе согласно срокам, на которые они были размещены. Ликвидные активы равны сумме высоколиквидных и краткосрочных активов. Основные средства исключаются из расчета ликвидных активов, потому что банк приступает к их реализации, как правило, при угрозе банкротства. Допустимым значением является 1 и выше, критическим – менее 0,8.

Коэффициент общей ликвидности  за изучаемый период говорит о  том, что банк в состоянии погасить свои обязательства в среднесрочной  перспективе согласно срокам, на которые  они были размещены. Увеличение данного показателя оценивается положительно.

4. Коэффициент финансовой независимости ( ):

, (20)

 

где СК – собственный  капитал;

ВБ – валюта баланса.

, .

,

За рассматриваемый  период коэффициент финансовой независимости не изменился, это нельзя оценить отрицательно, так как темпы роста собственного капитала превышают темпы роста валюты баланса. Это также свидетельствует о том, что Банк ведет политику, направленную на увеличение собственного капитала, связанную с желанием поглотить как можно больше рисков, образующихся, главным образом вследствие увеличения пассивных операций.

Таким образом, на основании рассчитанных показателей получена общая оценка финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк России». По результатам данного анализа банк можно отнести к надежному банку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТНО – ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА НА РЫНКЕ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ.

3.1 Проблемы участия банков в инвестиционном процессе и пути их решения

 

В современных условиях инвестиционная инфраструктура Российского финансового рынка характеризуется недостаточной развитостью. Фактически только банки являются ее единственным относительно сложившимся инвестиционным институтом. Многие элементы инвестиционной инфраструктуры находятся в стадии становления (инвестиционные венчурные фонды, маркетинговые, кредитные и рейтинговые центры, фирмы по подготовке, планированию и оценке инвестиционных проектов).

Однако и у банков существуют определенные проблемы при участии в инвестиционном процессе:

Во – первых, в России по существу не сформирован рынок инвестиционных проектов. Предлагаемые инвестиционные проекты характеризуются недостаточной проработанностью. Банки вынуждены самостоятельно заниматься всем комплексом работ, сопряженных с проектным финансированием. Небольшие банки не имеют, как правило, специализированных подразделений, так как их организационная структура строится по функциональному признаку исходя из традиционного состава банковских операций. Кредитные службы не обладают достаточным опытом и методическим обеспечением для осуществления анализа современных инвестиционных проектов. Все эти факторы обусловливают высокий уровень издержек, связанных с подготовкой и осуществлением инвестиционных проектов.

Во- вторых, высокие риски банков, связанные с финансированием инвестиционных процессов. В условиях повышенных рисков усиливается необходимость совершенствования деятельности банков по рациональному выбору точек приложения инвестиций, поиску инвестиционных проектов, способных принести реальную отдачу, конкретных финансовых партнеров, и профессиональной работы с ними.

Между тем, по имеющимся оценкам, менее 15% банков занимаются маркетинговыми исследованиями, лишь 60% банков требуют представить бизнес-планы по использованию инвестиционных проектов, неудовлетворителен анализ кредитоспособности заемщика и обеспеченности кредитов. Так, около 15% выданных кредитов не имеют обеспечения, более половины залогов составляет имущество, контроль за сохранностью которого существенно затруднен (товары в обороте и сырьевые запасы); залог в виде товаров под контролем банка составляет всего 1%; гарантии погашения имеют лишь 0,5% кредитов.

В – третьих, отсутствие у банков эффективных методик оценки инвестиционных проектов. Практика работы банков, имеющих длительные связи с предприятиями реального сектора, подтверждает, что для полноценного сотрудничества весьма важно уметь правильно оценить эффективность инвестиционного проекта, платежеспособность заемщика, оказывать услуги финансового менеджмента, участвовать в составлении бизнес-планов. Это способствует снижению кредитных и инвестиционных рисков и одновременно содействует организации лучшего управления инвестиционными проектами, т.е. соответствует интересам как банка, так и предприятия.

В – четвертых, ограниченность и непрозрачность финансовой информации о состоянии предприятий, что определяет важность разработки мер по стимулированию Банком России передачи информации о заемщиках в кредитные бюро. Что позволит распространять информацию о финансовом состоянии банковских заемщиков и их кредитной истории.

В – пятых, отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий, реализация которых позволит банку формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы. Как известно, существенную роль в повышении эффективности действующей системы направления кредитных ресурсов в производство играет процентная политика коммерческих банков, которая должная быть построена таким образом, чтобы предоставление инвестиционных кредитов было выгодным и банку, и заемщику. Важными и перспективными направлениями кредитования, нуждающимися в развитии, являются синдицированные и ипотечные кредиты в производственной сфере.

В – шестых, весьма ограниченным остается использование банками такого кредитного инструмента финансирования инвестиций, как лизинг. Между тем лизинг мог бы стать одним из важнейших инструментов мобилизации инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности, выступить в качестве средства укрепления связей банковского капитала с производством в условиях, когда ограниченность ликвидных средств у предприятий препятствует масштабному развитию производства, а банки сталкиваются с необходимостью диверсификации рисков и сфер вложений для повышения своей надежности. Для банков лизинговые операции могли бы явиться привлекательной формой размещения активов. При этом банк может выступать в роли как непосредственного лизингодателя, так и стороны, финансирующей лизинговую сделку.

В настоящее время лизинговые операции совершаются лишь некоторыми, в основном крупными, банками. При крупных банках функционирует значительная часть существующих сегодня специализированных лизинговых компаний. Несмотря на определенный рост лизинговых операций, доля лизинга в совокупных инвестициях банков составляет менее 1%.

В – седьмых, незначительны масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий. Доля вложений банков в ценные бумаги предприятий в общем объеме активов не превышает 5%.

В структуре вложений банков в акции нефинансовых предприятий и организаций (прочие акции) высокую долю составляют спекулятивные вложения. Вместе с тем в последние годы наблюдается снижение доли спекулятивных вложений и соответствующее повышение доли акций, приобретенных для инвестирования.

При вложении средств в акции кредитных организаций (как резидентов, так и нерезидентов) банки в основном преследуют цели инвестирования. Доля акций, приобретенных для инвестирования, в общих вложениях колеблется от 85 до 90%. Растет участие банков в дочерних и зависимых обществах. Это отражает в первую очередь рост банковских инвестиций в развитие собственно финансового бизнеса, усиление тенденции к интеграции финансовых структур. Данная тенденция прослеживается в процессах слияния и поглощения кредитных институтов, присоединения мелких и средних банков к более крупным в качестве филиалов, росте взаимного участия банков в капиталах друг друга, заключении картельных соглашений, создании банковских консорциумов и холдингов.

Необходимость обеспечения устойчивости и объединения усилий в сложной экономической ситуации явилась важным, но не единственным обстоятельством усиления взаимодействия финансовых структур. Решение проблем перспективного размещения активов при сокращении возможностей использования спекулятивных финансовых инструментов определяет выбор надежных и максимально контролируемых способов вложения, в качестве которых и выступает инвестирование в финансовый бизнес. Вместе с тем интеграция финансовых структур представляет собой одну из важнейших предпосылок осуществления инвестиций в реальный сектор экономики, поскольку на базе маломощных банков обеспечить масштабное инвестирование производства не удастся даже при создании максимально благоприятных условий.

В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном процессе, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.