Кредитно-инвестиционная деятельность банков

В течение 2010 года произошел перелом  инфляционных тенденций. К середине лета инфляция снизилась до 5,5% год  к году, но с августа начала быстро расти, закончив год на отметке 8,8% год  к году с тенденцией к дальнейшему повышению. Свою роль сыграли как растущие мировые цены на сырьевые и продовольственные товары, так и инфляционный эффект денежной политики, выразившийся в устойчивом росте денежной массы в течение года со средним темпом 31% год к году.

 В 2010 году в российской банковской системе сохранялись высокие темпы роста привлеченных средств, значительно превосходившие темпы роста кредитов, спрос на которые только начал восстанавливаться. Средства клиентов за год возросли на 23,4%, в то время как кредиты клиентам увеличились только на 13,1%.

 

 

Это привело к значительному  росту ликвидности на рынке и  падению процентных ставок как по банковским кредитам, так и по депозитам. При этом если в первой половине года реальные процентные ставки практически  не менялись, то во второй половине на фоне роста инфляции реальные процентные ставки по кредитам резко снизились, а процентные ставки по депозитам стали ниже темпа инфляции. В этих условиях банковские кредиты стали более привлекательными, что стимулировало спрос на них со стороны клиентов и оживило рынок кредитования. Темпы роста кредитования в Сбербанке несколько отставали от рынка, в результате чего доля Банка в этом сегменте сократилась.

 Тем не менее  темпы кредитования оставались  недостаточно высокими в сравнении  с притоком средств клиентов, и банки продолжали наращивать портфели ценных бумаг. За год вложения банков в ценные бумаги возросли более чем на треть. Портфель ценных бумаг Сбербанка увеличился гораздо значительнее — в 1,7 раза, что стало основным фактором роста доли Сбербанка в активах банковского сектора.

 На фоне достаточной  ликвидности банки возвращали  Банку России средства, полученные  во время кризиса. Сбербанк  также принял решение о погашении  в мае 2010 года части субординированного  кредита Банка России на сумму 200 млрд руб., что привело к сокращению доли Банка в капитале банковского сектора.

 Одновременно банки  воспользовались улучшением конъюнктуры  мировых финансовых рынков и  вновь стали привлекать ресурсы  из-за рубежа. Сбербанк также в  течение года неоднократно выходил на международные рынки капитала для пополнения ликвидности в иностранной валюте. Общий объем привлеченных Банком в 2010 году средств составил 4,75 млрд долл. США и 400 млн швейцарских франков.

 Высокий уровень  рублевой ликвидности Сбербанка, поддерживаемый стабильным притоком средств клиентов, позволил Банку снизить ставки привлечения и, таким образом, сократить свои процентные расходы. В свою очередь, это повлияло на снижение доли Банка на рынке привлечения средств корпоративных и частных клиентов.

 Стабилизация экономической  ситуации положительно отразилась  на качестве кредитных портфелей  банков. Доля просроченной задолженности  по кредитам предприятиям, возросшая  в январе–мае с 5,9 до 6,3%, начала  снижаться и к концу года  опустилась до 5,1%. Доля просроченной задолженности по кредитам населению стала уменьшаться только в IV квартале и на конец года составила 6,9%, что несколько выше уровня начала года — 6,8%. Снижение темпов роста просроченной задолженности отразилось на динамике резервов по кредитам, рост которых приостановился. За год резервы выросли всего на 4,6% против двукратного роста в 2009 году, а отношение резервов к кредитам снизилось с 9,2 до 8,6%.

 Аналогичные тенденции  были характерны и для Сбербанка,  качество кредитного портфеля которого начало улучшаться. Расходы на создание резервов в сравнении с предыдущим годом существенно сократились, что стало основным фактором роста прибыли Сбербанка и увеличения его доли в совокупной прибыли банковской системы.

Таблица 1.

Анализ структуры активов

млн руб.	На 31 декабря 2010		На 31 декабря 2009		Изменение, %
	Сумма	% от суммы	Сумма	% от суммы
Кредитный портфель	6 191 910		5 443 845		13,7
Резерв под обесценение кредитного портфеля	(702 523)		(579 814)		21,2
Кредитный портфель после вычета резерва под обесценение	5 489 387	63,6	4 864 031	68,5	12,9
Ценные бумаги	1 823 648	21,1	1 064 135	15,0	71,4
Денежные средства и их эквиваленты	719 601	8,3	725 521	10,2	(0,8)
Основные средства	283 756	3,3	249 881	3,5	13,6
Обязательные резервы в Банке России	50 532	0,6	40 572	0,6	24,5
Средства в других банках	13 035	0,2	10 219	0,1	27,6
Прочие активы	248 568	2,9	150 707	2,1	64,9
Итого активов	8 628 527	100,0	7 105 066	100,0	21,4

 

Активы Группы по МСФО увеличились в 2010 году на 21,4% и составили 8 628,5 млрд руб. В абсолютном выражении наиболее сильно выросли кредитный портфель и вложения Группы в ценные бумаги.

 Основная статья  баланса — кредиты клиентам  за вычетом резерва под обесценение  кредитного портфеля — выросла  на 12,9%. Рост обусловлен восстановлением во втором полугодии 2010 года спроса как на коммерческие, так и на розничные кредиты. В то же время доля кредитов клиентам в структуре активов Группы сократилась до 63,6% к концу 2010 года по сравнению с 68,5% на конец 2009 года. Основной причиной снижения доли кредитов клиентам в активах Группы послужил опережающий рост вложений Группы в ценные бумаги.

 Портфель ценных  бумаг Группы вырос на 71,4% —  до 1 823,6 млрд руб. (включая ценные  бумаги, заложенные по договорам  РЕПО), а доля ценных бумаг в активах Группы составила 21,1% на конец 2010 года.

 Прочие активы Группы  в 2010 году выросли до 248,6 млрд  руб. (на 64,9% по сравнению с 2009 годом). Основным компонентом прочих  активов являются незавершенные  расчеты по пластиковым картам, составляющие 91,2 млрд руб. на 31 декабря 2010 года (52,3 млрд руб. по состоянию на 31 декабря 2009 года), которые являются ликвидным низкорисковым активом.

Таблица 2.

Анализ структуры обязательств

млн руб.	На 31 декабря 2010		На 31 декабря 2009		Изменение, %
	Сумма	% от суммы	Сумма	% от суммы
Вклады физических лиц	4 834 459	63,2	3 787 312	59,8	27,6
Средства корпоративных клиентов	1 816 672	23,8	1 651 559	26,1	10,0
Субординированный долг	303 513	4,0	519 061	8,2	(41,5)
Прочие заемные средства	270 765	3,5	115 213	1,8	135,0
Собственные ценные бумаги	119 426	1,6	124 599	2,0	(4,2)
Средства других банков	188 431	2,5	53 947	0,9	249,3
Прочие обязательства	108 094	1,4	74 439	1,2	45,2
Итого обязательств	7 641 360	100,0	6 326 130	100,0	20,

 

Обязательства Группы увеличились в 2010 году на 20,8% и составили 7 641,4 млрд руб. Рост обязательств обусловлен, прежде всего, увеличением средств физических лиц на 27,6% — до 4 834,5 млрд руб. Объем прочих заемных средств значительно увеличился в 2010 году (на 135,0%) за счет новых привлечений в рамках среднесрочной программы заимствований (MTN-программа) и привлечения синдицированного кредита от консорциума иностранных банков. Также в 2010 году отмечался рост средств корпоративных клиентов (на 10,0%), средств других банков (на 249,3%) и прочих обязательств (на 45,2%). Существенное увеличение источников финансирования Группы в 2010 году, а также высокий уровень достаточности капитала обеспечили необходимые условия для частичного досрочного погашения Группой субординированного кредита, полученного от Банка России, в сумме 200 млрд руб.

Таблица 3.

Достаточность капитала

млн руб. (если не указано иное)	На 31 декабря 2010	На 31 декабря 2009
Коэффициент достаточности основного  капитала	11,9%	11,5%
Коэффициент достаточности общего капитала	16,8%	18,1%
СОСТАВ КОМПОНЕНТОВ КАПИТАЛА
Основной капитал
Уставный капитал	87 742	87 742
Эмиссионный доход	232 553	232 553
Нераспределенная прибыль	585 819	403 934
За вычетом деловой репутации	(8 251)	(469)
Дополнительный капитал
Фонд переоценки зданий	53 648	55 540
Фонд переоценки ценных бумаг, имеющихся  в наличии для продажи	13 437	(329)
Фонд переоценки иностранной валюты	(1 136)	(1 009)
Субординированный капитал	303 513	362 115
За вычетом вложений в ассоциированные  компании	(2 479)	(31)
Общий капитал	1 264 846	1 140 046

 

За 2010 год коэффициент  достаточности основного капитала увеличился на 0,4 п.п. и составил 11,9%. Темпы роста нераспределенной прибыли  в 2010 году опережали темпы роста  активов, взвешенных с учетом риска, что привело к росту коэффициента достаточности основного капитала Группы.

 С учетом существенного  притока средств клиентов и  высокого значения показателя  достаточности капитала в мае  2010 года Группа погасила 200 млрд  руб. из субординированного кредита в размере 500 млрд руб., полученного от Банка России в IV квартале 2008 года. Частичное погашение субординированного займа привело к снижению капитала второго уровня Группы и, как следствие, коэффициент достаточности общего капитала в 2010 году снизился на 1,3 п.п. — до 16,8%. Тем не менее коэффициент достаточности капитала значительно превышает минимальное значение, установленное Базельским комитетом на уровне 8%.

Таблица 4.

Финансовый результат  от операций с ценными бумагами

млн руб.	2010	2009
Результат, отраженный в Отчете о прибылях и убытках
Торговый портфель	4 770	14 078
Прочие ценные бумаги, изменение  справедливой стоимости которых  отражается через Отчет о прибылях и убытках	9 642	7 557
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии  для продажи	9 597	17 102
Обесценение ценных бумаг, имеющихся  в наличии для продажи	(39)	(2 274)
Итого	23 970	36 463
Результат, отраженный непосредственно  в составе собственных средств
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии  для продажи	31 265	40 728
ИТОГО	55 235	77 191

 

Торговые доходы от операций с ценными бумаги составили в 2010 году 55,2 млрд руб. (включая нереализованную  переоценку по ценным бумагам, имеющимся  в наличии для продажи, в размере 31,3 млрд руб.). Результат 2009 года — 77,2 млрд руб. (40,7 млрд руб. — нереализованная переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи). Снижение доходов по ценным бумагам определялось умеренным ростом стоимости вложений в ценные бумаги в 2010 году по сравнению с темпами восстановления финансового рынка в 2009 году, когда стоимость ценных бумаг росла существенно более быстрыми темпами.

 

 

 

Таблица 5.

Процентные доходы

млн руб.	2010			2009
	Среднее значение за год	Процентные доходы	Средняя доходность, %	Среднее значение за год	Процентные доходы	Средняя доходность, %
Активы
Кредиты и авансы клиентам	5 622 371	682010	12,1	5 466 553	752 647	13,8
Долговые ценные бумаги, имеющиеся  в наличии для продажи	1 226 722	83 219	6,8	422 443	40 190	9,5
Кредиты банкам, корреспондентские  счета и депозиты овернайт в банках	336 960	8 073	2,4	370 279	8 141	2,2
Долговые инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	167 404	9 101	5,4			0,0
Прочие долговые ценные бумаги, изменение  справедливой стоимости которых  отражается через счета прибылей и убытков	91 692	5 740	6,3	107 631	7 330	6,8
Долговые торговые ценные бумаги	87 299	7 503	8,6	83 252	6 654	8,0
Итого	7 532 447	795 646	10,6	6 450 157	814 962	12,6
Резервы под обесценение кредитного портфеля	(666 048)			(390 959)
Активы, не генерирующие процентные доходы	827 401			685 176