Инвестиционное кредитование

5,48 : 4 х3 = 4,11 тис. грн.  

Строк кредиту 4 роки та 3 квартали. 
 
 

    Приклад. Визначити повний строк кредиту, якщо відомо, що він йде на фінансування інвестиційного проекту вартістю 12 млн. грн., термін будівництва за проектом – 12 місяців, середньорічний чистий дохід за проектом – 4 млн. грн. Сума кредиту становить 10 млн. грн. Річна сума амортизаційних відрахувань, яка направлятиметься на погашення кредиту, становитиме 1,48 млн. грн., а річна сума чистого прибутку відповідно – 1,62 млн. грн. Плата за інвестиційний кредит становить 23 %. Кредит погашатиметься щорічно рівними частками після виведення об’єкта на проектну потужність.

    Розв’язок

    Визначимо строк окупності  проекту, який буде базою  для вирахування  строку погашення  кредиту (строк погашення кредиту має бути не менше ніж строк окупності):

    12 млн. грн.: 4 млн.  грн. = 3 роки.

    Визначимо суму кредиту з  відсотками, які слід сплатити банку.

    У період будівництва (12 місяців) сума відсотків  буде визначена:

    10 млн. грн. · 0,23 = 2,3 млн. грн.

    У період погашення кредиту сума відсотків нараховуватиметься залежно від реальної заборгованості (з урахуванням щорічного погашення). Для цього використаємо формулу розрахунку строкової річної виплати 9.1:

    За  три роки ця сума становитиме:

    4,97 млн. грн. · 3 роки = 14, 91 млн. грн.

    Таким чином, загальна сума заборгованості за кредит з відсотками становитиме: 2,3 + 14,91 = 17,21 млн. грн.

    Визначимо період погашення кредиту за формулою:

    17,21 : (1,48 + 1,62) = 5,6 років.

    Повний  строк кредиту  становитиме сума строку будівництва та строку погашення кредиту: 1 + 5,6 = 6,6 років.

    Таким чином, позичальник  проситиме в банку  кредит на строк до 7 років.

Приклад. До банку надійшла заявка на одержання інвестиційного кредиту на суму 600 тис. грн., терміном на 3 роки. В якості застави підприємство пропонує такі матеріальні та фінансові активи:

• Нерухоме майно виробниче 820 тис. грн.
• обладнання технологічне нове – 255 тис. грн.
• пакет акцій АТ – 150 тис. грн.;
• Гарантія – доручення комерційного банку – 100 тис. грн.

       Визначити, чи вистачить суми заставного майна  для одержання  кредиту, якщо відомо, що кредитна операція віднесена до категорії «під контролем», відсоток за кредит складає 20% річних.   

    Всього 840 тис. грн., сума кредиту з відсотками – 600 + 600х0,2 +400х0,2+200х0,2 = 600 + 120 +80 + 40 = 840 тис. грн.

    Сума  забезпечення - 672 тис. грн. менше суми кредиту  з відсотками на 168 (840-672) тис. грн.