Управление рисками при осуществлении инновационной деятельности

    1.2 Виды инновационных рисков 

    Неизбежным  условием хозяйствования является неопределенность. Инновационная деятельность в большей  степени, нежели другие направления  предпринимательства, сопряжена с  риском. В условиях нестабильности экономической конъюнктуры проблема риска возникновения потерь при  вложении фирмой средств в инновации  становится особенно актуальной.

    Можно выделить несколько видов риска, наиболее характерных для современных  условий:

    1. Риски ошибочного выбора инновационных  проектов. Причинами возникновения  данного вида рисков может  служить недостаточно обоснованный  выбор приоритетов экономической  и рыночной стратегии предприятия.  Это возможно, например, в случае  преобладания краткосрочных интересов  при принятии решений над долгосрочными  (желание быстрее распределить  прибыль между собственниками  делает менее вероятным увеличение  доли продукции предприятия на  рынке через несколько лет). Могут  быть ошибочно оценены перспективы  положения предприятия на рынке,  его финансовая устойчивость (желание  нарастить прибыль за счет  увеличения объема продаж. выгодного.  продукта может, при резком  ухудшении финансового состояния  и изменении конъюнктуры рынка,  привести к дополнительным расходам  на освоение ресурсосберегающих  технологий). Кроме того, зачастую  автор инновационного проекта  переоценивает его значимость  для потребителя - в этом случае причиной возникновения риска служит ошибочная оценка рынка потребления.

    2. Риск необеспечения инновационного  проекта достаточным уровнем  финансирования. Включает в себя  риск недополучения средств для  разработки проекта (фирма не  смогла привлечь инвесторов из-за  некорректно составленного бизнес-плана  проекта) и риск неправильного  выбора источников финансирования (невозможность осуществления проекта  за счет собственных средств, отсутствие доступных источников заемных средств и пр.)

    3. Риск неисполнения хозяйственных  договоров. Так же может быть  нескольких видов: риск отказа  партнера от заключения договора  после проведения переговоров  (в случае резкого изменения  экономической конъюнктуры), риск  заключения договоров на не  очень выгодных условиях (при  диктате поставщика либо при  отсутствии достаточного опыта  у фирмы), риск заключения договоров  с недееспособными (неплатежеспособными)  партнерами, риск невыполнения партнерами  договорных обязательств в срок (преимущественно зависит от резких  колебаний экономической конъюнктуры).

    4. Маркетинговые риски текущего  снабжения и сбыта. Эта группа  достаточно обширна. В большинстве  случаев определяется недостаточным  уровнем профессионализма маркетинговых  служб предприятия, либо вообще  отсутствием таковых. 

    5. Риск, связанный с обеспечением  прав собственности. Проблема  возникновения этого вида риска  особенно актуальна для предприятий,  производящих инновационную продукцию.  Основной причиной его возникновения  у российских предприятий служит  несовершенство патентного законодательства (получение патента (лицензии) с  опозданием, короткий срок действия  патента и пр.)  

 

    2 Управление рисками в инновационной деятельности 

    Инновационная деятельность происходит в условиях высокой неопределенности и связана  с высокими рисками по сравнению  с обычными процессами производственно-хозяйственной  деятельности.

    Под риском инновационной деятельности понимается многообразие ее промежуточных  и окончательных результатов, которые  имеют различную оценку в глазах инноваторов, инвесторов и других участников инновационных процессов.

    Развитие  рыночных отношений в России определило инновационную деятельность как единственный способ выживания российских предприятий независимо от формы собственности и сферы их деятельности по всем стадиям жизненных циклов организаций, технологий и продуктов труда. При этом результативность инновационной деятельности прямо зависит от того, насколько точно произведена оценка и экспертиза риска, а также от того, насколько адекватно определены методы управления им. 

 

    2.1 Основные этапы управления рисками 

    Цикл  управления рисками инновационной  деятельности включает

следующие этапы:

    1. Прогнозирование и идентификация  рисков.

    Прогнозирование рисковых ситуаций основано не только на умении предвидеть и просчитывать возможное развитие событий, связанных  с реализацией инновационной  деятельности, но и на знании структуры, умении идентифицировать сами риски.

    Инновационный риск является результатом совокупного  действия факторов, определяющих различные  виды рисков: научно-технических, экономических, политических, предпринимательских, социальных, экологических и других.

    В процессе реализации инновационного проекта  осуществляется операционная, инвестиционная и финансовая деятельность. Все виды деятельности связаны с типовыми рисками, к которым следует отнести:

    а) научно-технические риски:

    − отрицательные результаты НИР;

    − отклонения параметров ОКР;

    − несоответствие технического уровня производства технологическому уровню инновации;

    − несоответствие кадров профессиональным требованиям проекта;

    − отклонения в сроках реализации этапов проектирования;

    − возникновение непредвиденных научно-технических  проблем.

    б) риски правового обеспечения  проекта:

    − ошибочный выбор территориальных  рынков патентной защиты;

    − появление патентно-защищенных конкурентов;

    − ограничения в сроках патентной  защиты;

    − «утечка» отдельных технических  решений.

    в) риски коммерческого предложения:

    − несоответствие рыночной стратегии  фирмы;

    − отсутствие поставщиков необходимых  ресурсов и комплектующих:

    − невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок

    Зная  о возможности наступления рисковых событий и имея их описание в классификаторе по видам и базовым признакам, инноваторы получают возможность анализировать  и разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на снижение возможностей возникновения рисковых ситуаций или  ослабление их последствий в инновационной  деятельности;

    2. Анализ и количественная оценка  рисков.

    Анализ  рисков производится как на основе расчетно-аналитических методов, так  и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд  факторов инновационных рисков, которые  принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние.

    Фундаментальные факторы рисков определяются на основе анализа политической, экономической  и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и  мирового сообщества в целом.

    Конъюнктурные факторы обусловлены наличием микросреды, непосредственно влияющей на инновационную  деятельность организации.

    К внутренним факторам относятся факторы, характеризующие инновационный  потенциал предприятия.

    Риск  может оцениваться прямыми и  косвенными показателями.

    К прямым показателям предпринимательского риска относятся индексы роста  основных экономических характеристик (объемы производства или реализации, чистая прибыль и другие).

    Косвенные показатели риска используются в  том случае, когда невозможно получить значения прямых показателей или  для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно  отнести характеристики качественного  состояния капитала (интенсивность  оборота активов, соотношение заемных и собственных средств, ликвидность активов и т.д.);

    3. Разработка методов управления  рисками.

    Методы  управления рисками в инновационной  деятельности принято разделять  в зависимости от природы рисков:

    1. Если параметры рисков не зависят  от действий команды управляющих  проектом (чистые риски), управление  рисками ориентировано на смягчение  последствий возникновения рисковых  ситуаций (эти методы будут рассмотрены  во втором учебном вопросе);

    2. В остальных случаях деятельность  по управлению рисками инновационной  деятельности направлена на полное  исключение или снижение возможности  возникновения рисковых ситуаций (профилактика рисков, тренинг, формирование  системы управления рисками и  другие).

    Поскольку в основу теории управления рисками  положены подходы теории вероятностей и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует теми же понятиями, которые использованы в этих областях науки.

    4. Мониторинг инновационного процесса  и принятие решений по "снижению  рисков" необходимы для корректировки  инновационной деятельности и  достижения целей организации  в условиях нестабильности окружающей  среды.

 

 

    2.2 Методы управления рисками 

    К основным методам управления рисками  относятся: распределение рисков, диверсификация, лимитирование, страхование, хеджирование, уход от рисков и другие.

    Распределение рисков осуществляется обычно между  участниками проектов, чтобы сделать  ответственными за риск по возможности  каждого участника, который в  этих условиях будет вынужден рассчитать и контролировать риски, а также  принять необходимые меры к преодолению  последствий от действия рисков.

    Диверсификация  позволяет снизить за счет разнонаправленности  видов деятельности, сбыта и поставок, кредиторской задолженности и т.д.

    Простейшим  примером разнонаправленности инвестиций является портфель, сформированный из двух ценных бумаг с коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающихся  по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически  полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке  стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь систематическому риску.

    Сформированный  подобным образом портфель имеет  в целом риск ниже, чем каждый из образующих его финансовых активов.

    Возможные варианты диверсификации инвестиционного  портфеля предполагают:

    − сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих  противоположную тенденцию;

    − присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных стран не всегда движутся синхронно  и др.

    Лимитирование (ограничение) обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками  для снижения степени риска при  выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении  сумм вложения капиталов и т.п.

    Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и  его использование (распределение  и перераспределение) путем выплаты  страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для  страхования обязательно наличие  двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные  платежи (страхователей). Их взаимные обязательства  регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

<