Теоретические основы лизинговых отношений

КВ- комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества  по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю  за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную  стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Если лизингополучатель  является малым предприятием, в общую  сумму лизинговых платежей налог  на добавленную стоимость не включается.

2) Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле:

АО = БС х На / 100, где (2)

БС - балансовая стоимость  имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

На - норма амортизационных  отчислений, процентов.

Балансовая стоимость  имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами  бухгалтерского учета.

В соответствии с "Временным  положением о лизинге", утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.95 Nо. 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3

3) Расчет платы за используемые  кредитные ресурсы.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора производится по формуле:

ПК = КР х СТк / 100, где (3)

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк - ставка за кредит, процентов  годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата  за используемые кредитные ресурсы  соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

 

КРt = Q х (OCn +OСk) / 2, где (4)

КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то Q =1.

4) Расчет комиссионного  вознаграждения лизингодателю

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости  имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

КВt = p x БС, где (5а)

p - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - то же, что и в формуле (2);

или по формуле 5(б)

КВt = (ОСн + ОСк)/2 х СТв/100, где (5б)

ОСн и ОСк - то же, что и  в формуле (4);

Ств - ставка комиссионного  вознаграждения, устанавливаемая в  процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

5) Расчет платы за дополнительные  услуги лизингодателя, предусмотренные  договором лизинга в расчетном  году производится по форм

уле:

ДУт = ( Р1 + Р2 + …Рн ) / Т, где (6)

ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р1, Р2 ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет.

6) Расчет размера налога  на добавленную стоимость, уплачиваемого  лизингодателем по услугам договора  лизинга производится по формуле:

НДСt = Вt х СТn / 100, где (7)

НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата  за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)

Состав слагаемых при  определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную  стоимость и инструкциями по определению  налогооблагаемой базы.

7) Расчет размеров лизинговых  взносов при их уплате равными  долями с оговоренной в договоре  периодичностью

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором  предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП / Т, где (9)

ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального  лизингового взноса, если договором  лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк = ЛП / Т / 4, где (10)

ЛВк - размер ежеквартального  лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и  в формуле (9).

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором  предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм = ЛП / Т / 12, где (11)

ЛВм - размер ежемесячного лизингового  взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9)

Таблица 4

Исходные данные

Наименование и марка  строительной машины	Экскаватор ЭО-3323А
Цена приобретения машины.	Тыс.руб	250
Значение кредитной ставки.	%	18
Значение ставки комисионных выплат.	%	19
Значение платы за дополнительные услуги.	Тыс.руб	4,8
Полезная продолжительность службы	лет	5

Таблица 5

Расчет среднегодовых  стоимостей лизинга и состава  лизинговых платежей при линейном способе  начисления амортизации (тыс.руб.)

Годы	Стоимость имущества на начало года	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества	Суммы				Всего	НДС	Лизинговые платежи
				Амортизационных отчислений	Платежей за кредит	Комисионных выплат	Дополнительных услуг
				Ао	ПК	КВ	ДУ	L	НДС	ЛП
1	2	4	5	2	3	4	5	6	7	8
1	250	200	225	50	40,5	42,75	4,8	138,05	27,61	165,66
				30,2	24,4	25,8	2,9		16,7
2	200	150	175	50,0	31,5	33,3	4,8	119,6	23,9	143,46
				34,9	22,0	23,2	3,3		16,7
3	150	100	125	50,0	22,5	23,8	4,8	101,1	20,2	121,26
				41,2	18,6	19,6	4,0		16,7
4	100	50	75	50,0	13,5	14,3	4,8	82,6	16,5	99,06
				50,5	13,6	14,4	4,8		16,7
5	50	0	25	50,0	4,5	4,8	4,8	64,1	12,8	76,86
				65,1	5,9	6,2	6,2		16,7
Итого Тыс.руб	-	-	625	250,0	112,5	118,8	24,0	505,3	101,1	606,3
итого %	-	-	-	41,2	18,6	19,6	4,0	-	16,7	-

Проанализировать структуру  лизинговых платежей по линейной схеме  можно как по числовым данным (таблицы 4, 5), так и по графикам.

Диаграммы значений распределения  лизинговых платежей приведены на рис. 4.

 

 

 

Рис. 4. Структуры лизинговых платежей

Лизинговая сделка, как  видно из рис. 4, начинается с получения  лизингодателем заявки от лизингополучателя  на приобретение соответствующего имущества, т.е. на его покупку или сдачу  во временное пользование. При этом в заявке обязательно указывается  наименование имущества, его технические  и экономические параметры, потенциальный  поставщик, его местонахождение  и др. инициатором лизинговой сделки, как правило, выступает лизингополучатель, которому необходимо то или иное производственное оборудование от конкретного производителя.

Вместе с заявкой (или  после принятия ее к рассмотрению) лизингополучатель представляет лизингодателю  все необходимые материалы, которые  затем по инициативе лизингодателя  проходят соответствующую проверку или экспертизу. По решению лизингодателя  проведение экспертизы может быть поручено независимым экспертам. В задачи такой экспертизы входит, прежде всего, оценка финансового состояния лизингополучателя, а также определение спроса на имущество с целью изучения возможности  его повторной сдачи или продажи  в случае досрочного расторжения  контракта. После принятия положительного решения о вступлении в сделку лизингодатель направляет наряд-заказ  поставщику оборудования, который уведомляет лизингодателя как о его получении, так и о готовности выполнения. При этом в качестве поставщика оборудования или другого имущества может  выступать предприятие-изготовитель, торговая организация, либо другое юридическое  или физическое лицо [20, c. 86].

Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга, который  должен состоять из двух частей: договора между лизингодателем и поставщиком  о купле-продаже оборудования и  договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Лизинг является эффективной  формой финансирования расходов на приобретение основных средств. В соответствии с  Федеральным законом "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29 января 2008 г. № 10-ФЗ) лизинговая деятельность - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией  договора лизинга, в том числе  приобретением предмета лизинга.

В нашей стране любой из субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом  предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в  соответствии с законодательством  Российской Федерации

Лизинг позволяет предприятию  использовать в денежном обороте  средства другого предприятия на долгосрочной основе. Данная форма  финансирования осуществляется через  лизинговую компанию, приобретающую  для третьего лица право собственности  на имущество и отдающего его  в аренду на определенный срок. Особую роль играет лизинг в техническом  перевооружении предприятий.

Лизинг можно рассматривать  как форму долгосрочного кредитования покупки. Поскольку лизинговая компания полностью оплачивает основные средства по поручению лизингополучателя  за счет собственных средств, то к  ней переходит право собственности  на предмет покупки.

Для предприятия-арендатора необходимость привлечения к  сделке лизинговой компании вызвана  в основном отсутствием финансовых ресурсов для приобретения основных средств и сложностью получения  долгосрочных ссуд. Лизинг стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование, так как получаемый доход от эксплуатации предмета лизинга должен покрывать все расходы, включая арендную плату, и приносить прибыль.

Как показал опыт ООО «Прогресс-М», предприятие-лизингополучатель получает возможность пользоваться необходимым  для него имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных  или привлеченных заемных средств. Лизингополучатель освобождается  от единовременной полной оплаты стоимости  имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи.

Лизинг может открывать  доступ к нужному имуществу, как  в случае каких-либо кредитных ограничений, так и при невозможности привлечения  для этих целей заемных средств.

Также выявлена простота получения  имущества по лизингу, в сравнении  с банковской ссудой на его приобретение, так как лизинговое имущество  выступает в качестве залога.

Проведенные расчеты показывают, что лизинг - более выгодный способ приобретения оборудования по сравнению  с его покупкой за счет полученного  кредита или собственных средств. Так, экономия денежных средств предприятия (лизингополучателя) за счет использования  лизингового механизма в сравнении  с прямым кредитованием составит 713,6 тыс. руб.