Расчет экономической эффективности инноваций

   Помимо  приведения и корректировки величин  общих капитальных вложений и себестоимости продукции надо учитывать, что различные статьи расходов по-разному изменяются в зависимости от изменения объемов производства и объемов продаж.

   Наиболее  ярко это проявляется в динамике изменения постоянных и переменных затрат. 

   Затраты на внедрение новой  техники

   Под затратами на внедрение новой  техники понимают совокупность капитальных вложений, оборотных фондов и живого труда. Экономический эффект рассчитывается по следующей формуле:

• Эт = Рт - Зт

   где Эт - экономический эффект от внедрения новой техники и технологии за расчетный период «т», руб.; Рт - стоимостная оценка результатов за расчетный период «т», руб.; Зт - стоимостная оценка затрат на мероприятия по разработке, внедрению и освоению новой техники и технологии за расчетный период «т», руб.

   Приведение  разновременных затрат за весь период внедрения новшества осуществляется следующим образом:

            

   где Рт - стоимостная оценка результатов  нововведений за расчетный период «т»; рt - стоимостная оценка в t-м году; Зt - коэффициент приведения затрат.

   Затраты и капитальные вложения последующих  лет по вариантам следует проводить  с учетом фактора времени, т.е. коэффициента приведения затрат - Зt:

• Зt =(1+Е)*Т

   где t - коэффициент приведения затрат; Е - принятый норматив приведения разноразмерных затрат; т - период времени, отделяющий год затрат и результатов от года, к которому они приводятся (с базисного момента времени). Норматив приведения Е исчисляется по-разному в зависимости от применяемой методики, отрасли, типа хозяйственной деятельности предприятия и форм собственности. В традиционных подходах Е= 0,08 ? 0,10, а в проектном подходе (см. ниже) Е исчисляется как норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

   Технически  целесообразно приведение к базисному моменту времени затрат, результатов и эффектов, имеющих место на «т» отрезке расчета, используя при этом коэффициент дисконтирования (приведения):

            

   По  существующим методикам можно рассчитать также и приведенные капитальные вложения на инновации. Обычно приведенные затраты производства и использования новой техники определяют как сумму себестоимости и нормативной прибыли:

• Зт = Ст + Ен *Куд

   где Зт -- приведенные затраты на единицу  продукции на период «т», руб.; Ст. - себестоимость в период «т»; Ен - нормативный коэффициент эффективности; Куд - капитальные вложения на единицу продукции, руб.; Ен Куд - нормативная прибыль, руб. 

   Эффект  от внедрения новой  техники

   Годовой экономический эффект новой техники  и технологии определяется по формуле:

• Энт = (Збаз - Знов) *Nнов = [(Cбаз + Ен*Кбаз) - (Снов + Ен*Кнов)] *Nнов

   где Энт - экономический эффект новой  техники, руб.; Збаз - приведенные затраты на производство единицы продукции с помощью базового варианта техники и технологии, руб.; Знов - приведенные затраты на производство продукции с помощью новой техники или технологии, руб.; Nнов - годовой объем производства продукции с помощью новой техники и технологии, ед.; Cбаз - себестоимость продукции базового варианта, руб.; Снов - себестоимость продукции на основе новой техники и технологии, руб.; Кбаз - капиталовложения на единицу продукции базового варианта, руб.; Кнов - капиталовложения на единицу продукции на основе новой техники и технологии, руб.; Ен - нормативный коэффициент эффективности.

   Указанная формула является основой для  расчета экономического эффекта  новой техники во всех отраслях народного  хозяйства.

   При расчете годового экономического эффекта  от внедрения новой техники в  составе капитальных вложений учитываются  затраты на всех стадиях создания, разработки, внедрения и использования новой техники, а именно:

• затраты на научные исследования, конструкторские, опытные и опытно-промышленные установки (Кнр);
• затраты на приобретение, доставку, монтаж (демонтаж) оборудования, техническую подготовку, наладку и освоение производства (Ктп);
• затраты на пополнение оборотных средств предприятия, связанные с созданием и использованием новой техники (Кно)
• затраты (прибыль) от производства и реализации продукции в период освоения производства, предшествующие расчетному году (Косв).

   Тогда суммарные капитальные вложения рассчитываются по формуле:

• Ксум = Кнр + Кпт + Коб + Косв

   Если  речь идет об экономическом эффекте  от внедрения новых или усовершенствованных предметов труда (сырья, материалов, топлива), то формула принимает вид:

            

   где Энпт - экономический эффект от внедрения  и использования нового предмета труда, Збаз и Знов - приведенные затраты на единицу базового и нового предмета труда, руб.; И1 и И2 - затраты потребителя на единицу работы при использовании базового и нового предмета труда, руб.; Кп1 и Кп2 - капитальные затраты на единицу работы у потребителя при использовании базового и нового предмета труда, руб.; Р1 и Р2 - удельный расход базового и нового предмета труда на единицу выполненной работы, ед.; N2 - годовой объем производства.

   Помимо  расчета экономического эффекта  от внедрения новых средств труда  и новых предметов труда широко практикуется расчет результатов от внедрения новшеств в виде увеличения производительности труда, снижения материалоемкости и энергоемкости, высвобождения работающих и т.д. Так, прогнозируемое уменьшение численности персонала в результате внедрения новой техники рассчитывается по формуле:

            

   где Pt - высвобождение работников, чел.; Цt - цена единицы продукта в t-м году, руб.; q1 - выработка продукции на одного работающего до внедрения новой техники; qt -выработка продукции на одного работающего в t-м году; Nt, - объем производства в t-м году в натуральных единицах.

   Помимо  важных показателей экономической эффективности производства и эксплуатации новшества весьма весомыми являются результаты объема продаж и коммерческой деятельности предприятия по реализации новшеств. Так, подсчет планируемого прироста прибыли от внедрения и реализации новой продукции подсчитывается по формуле:

• П = (Цt - Сt ) Nt,( Ц1 - С1,)  N1

   где П- прирост прибыли от производства и реализации новой продукции, руб.; Цt; - оптовая цена продукции без  налога в t-м году, руб.; Ц1 - оптовая  цена заменяемой продукции в базовом году, руб.; Сt, - себестоимость новой продукции в t-м году, руб.; С1 - себестоимость заменяемой продукции в базовом году, руб.; N1 - годовой объем производства заменяемой продукции в базовом году, ед.; Nt,, - годовой объем производства новой продукции в t -м году, ед. 

   Инновационный проект

   В рыночной экономике при разработке и внедрении новшеств наиболее распространен не нормативный, а проектный подход.

   В основе проектного подхода к деятельности предприятия, в том числе к  его инновационной и инвестиционной деятельности, лежит принцип денежных потоков (cash flow). При этом коммерческая эффективность деятельности, как для проекта, так и для предприятия определена на основании «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденных Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов и Госкомпромом РФ.

   Установлены следующие основные показатели эффективности  инновационного проекта:

• финансовая (коммерческая) эффективность, учитывающая финансовые последствия для участников проекта;
• бюджетная эффективность, учитывающая финансовые последствия для бюджетов всех уровней;
• народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников проекта и допускающие стоимостное выражение.

   Безусловно, дополнительно следует учитывать  затраты и результаты, не поддающиеся стоимостной оценке (социальные, политические, экологические и проч.).

   Для, расчета финансовой эффективности  инновационного проекта применяют четыре главных метода инвестиционного анализа:

   окупаемости капиталовложений; индекса доходности; чистой текущей стоимости (иногда его называют методом чистого дисконтированного дохода); внутренней нормы доходности.

   Метод окупаемости капиталовложений является весьма распространенным на практике. Но его существенный недостаток - игнорирование будущей стоимости денег с учетом дохода будущего периода и вследствие этого неприменимость дисконтирования. В условиях инфляции, резких колебаний ставки процента и низкой нормы внутренних накоплений предприятия в реальной российской экономике этот метод недостаточно точен.

   Метод индекса доходности (IR) ориентирован на анализ отношения суммы приведенных  эффектов к величине приведенных  капитальных вложений:

            

   где IR - индекс доходности; Кt, - капитальные  вложения на t - м году, руб.; Rt,- результаты (доход) на t-м году, руб.; St -затраты, осуществляемые в t - м году, руб.

   Если  индекс доходности положителен, то проект рентабелен; если он меньше единицы, то проект не эффективен.

   Чистая  текущая стоимость (ЧТС либо NPV- англ. net present value) является чистым дисконтированным доходом и определяется как сумма  текущих эффектов за весь расчетный  период. При этом величина дисконта может быть постоянной или переменной. NPV вычисляется по формуле:

            

   где NPV - чистая текущая стоимость проекта; Rt - результаты (доход) на t-м шаге, руб.; St - затраты на t-м шаге, руб.

   Эффективность проекта рассматривается при  данной норме дисконта Е на основании значений NPV: чем оно больше, тем эффективнее проект. При NPV меньше единицы проект не эффективен.

   Метод внутренней нормы доходности (ВНД  либо IRR - англ. internal ratio of return) выявляет ту норму дисконта Евнд, при которой  величина приведенных эффектов равна  величине приведенных капиталовложений.

   Проект  эффективен, если ВНД(IRR) равна или  больше требуемой инвестором нормы  дохода на капитал.

   Расчеты по ВНД и ЧТС могут приводить  по одному проекту к противоречивым результатам. Это объясняется либо ошибкой в выборе требуемой нормы дисконта Е, либо разночтением требований инвестора и проектного менеджера к норме дохода. В любом случае следует отдать предпочтение ЧТС. 

   Выводы

   1. Инновационная деятельность - вид  деятельности, связанный с трансформацией идей-инноваций в новый усовершенствованный продукт, внедренный на рынке; в новый или усовершенствованный технологический процесс, использованный в практической деятельности; в новый подход к социальным услугам.

   2. Инновационная деятельность предполагает  целый комплекс научных, технических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий.

   3. Выделяют следующие основные  виды инновационной деятельности: инструментальная подготовка и организация производства; пуск производства и предпроизводственные разработки, включающие модификации продукта и технологического процесса; переподготовку персонала для применения новых технологий и оборудования; маркетинг новых продуктов; приобретение неовеществленной технологии в виде патентов, лицензий, ноу-хау, торговых марок, конструкций, моделей и услуг технологического содержания; приобретение машин или оборудования, связанных с внедрением инноваций; производственное проектирование, необходимое для разработки, производства и маркетинга новых товаров, услуг; реорганизация структуры управления.

   4. Выбор способа и направления  инновационной деятельности предприятия  зависит от ресурсного и научно-технического  потенциала предприятия, требований рынка, стадий жизненного цикла техники и технологии, особенностей отраслевой принадлежности.

   5. При проектировании, разработке и внедрении инноваций следует определить необходимые затраты для их реализации, возможные источники финансирования, оценить экономическую эффективность от внедрения инноваций, сравнить эффективность различных инноваций путем сравнения доходов и затрат.