Содержание 
 
 
 

    Введение

      В условиях тяжелейшей депрессии в развитии отечественной экономики наметились тенденции, которые отражают стремление хозяйствующих субъектов выжить за счет объединения усилий, что, в свою очередь, характеризует новую, более высокую ступень развития рыночных отношений. Это создание крупных организационно-хозяйственных структур на основе взаимопроникновения и объединения капиталов различных сфер деятельности в рамках финансово-промышленных групп.

    Однако  формирование российских ФПГ осложняется  рядом обстоятельств организационного, правового, конъюнктурного и концептуального характера. Одной из причин подобного положения дел, несомненно, является дефицит практического опыта и нескоординированность усилий различных ведомств, призванных обеспечивать соответствие государственных и частных интересов.

    Кроме того, объединение капиталов подвергается систематической критике, так как в этом реформаторам видится чуть ли не угроза рыночным преобразованиям. Отсюда отношение к российским финансово-промышленным группам как к сомнительному смещению с рыночного курса реформ. Хотя облик современной институциональной инфраструктуры определяют крупные организационно-хозяйственные образования, которые обладают не только возможностью накапливать капитал в значительных размерах, но и формировать определенные «правила игры» в конкурентной среде.

    Чтобы включиться в общемировую воспроизводственную цепь, российские экономические институты должны соответствовать международным стандартам, прежде всего по формам и размерам капитала. Только тогда они смогут существовать как звенья воспроизводственного механизма мировой экономики.

      Целью данной работы является  рассмотрение  финансово-промышленных групп их проблем формирования и развития.

    1. Понятие и участники финансово-промышленных групп

       Уникальность становления и развития корпоративных объединений в экономике России в настоящее время заключается в том, что они создаются или в виде финансово-промышленных групп на основе специального закона («де-юре» ФПГ), или без какой-либо официальной регистрации в рамках действующего гражданского законодательства («де-факто» ФПГ).

    К официальным относятся группы, включенные в Государственный реестр финансово-промышленных групп России. Процедуры создания, деятельности и ликвидации ФПГ регулируются Федеральным Законом «О ФПГ».

    В соответствии со статьей 2 этого закона, под финансово-промышленной группой понимается «совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создания новых рабочих мест».

    К 1 июня 2001 г. официальный статус получили 96 групп. В их состав вошли более 1361 юридических лиц, в том числе 1251 промышленных предприятий и прочих организаций и 110 финансово-кредитных  институтов. Уставный капитал центральных компаний ФПГ составлял на момент регистрации 3,9 млрд. рублей.

    Общая численность занятых в этих группах  приближается к 3,5 млн. человек. Число  работающих в каждой из ФПГ колеблется от 1,5 тысяч до 300 тысяч человек, а  количество предприятий, банков, коммерческих и иных фирм - от 4 до 60. Годовой оборот продукции в 2000 г. составил более 10% ВВП. Деятельность всех ФПГ осуществляется при участии кредитно-финансовых институтов, доля которых в численности списочного состава составила 3%, а в уставном капитале центральных компаний, оплаченном участниками ФПГ, - 12%.

    В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм собственности. Подавляющее большинство  участников представляют собой приватизированные  или частные предприятия.

    Из 200 крупнейших банков России 48 вошли  в ФПГ или сами создали такие  группы, а из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками ФПГ. Среди наиболее крупных участников, зарегистрированных ФПГ, значатся такие  промышленные предприятия, как Магнитогорский, Западно-Сибирский, Орско-Халиловский металлургические комбинаты, Красноярский алюминиевый завод, АО «АвтоВАЗ», «КамАЗ».

    Многие  ФПГ имеют экспортную направленность. В некоторых из них в различных  формах участвуют иностранные партнеры.

    В целом ФПГ характеризуются достаточно широкой диверсифицированностью, охватив более 100 видов производств во многих отраслях народного хозяйства.

    Большинство ФПГ созданы по отраслевому принципу и специализируются в достаточно «узком» производственном секторе, но вместе с тем отличаются крупными масштабами деятельности: в автомобилестроении - ФПГ «Волжско-Камская» (около 10% продукции по отрасли), в химическом производстве - ФПГ «Русхим» (около 4%), в черной металлургии - ФПГ «Носта-Трубы-Газ» (около 6%).

    Но  есть ФПГ, включающие в свой состав участников, специализация которых не совпадает с основным направлением деятельности группы. Например, ФПГ «Тульский промышленник» (черная и цветная металлургия, машиностроение) имеет предприятия пищевой (АО «Тульский молочный завод») и бумажной (АО «Тулабумпром») промышленности, а «Объединенная промышленно-строительная компания» - предприятия легкой (АО «Сафьян») и пищевой (АО «Рязаньрыбпром») промышленности.

    ФПГ, существующие в настоящее время, систематизированы нами, исходя из нижеперечисленных основных классификационных признаков. Эти признаки являются, с одной стороны, достаточно исчерпывающими для того, чтобы с их помощью можно было выявить наиболее общие экономические закономерности функционирования и специфические черты этих объединений, создающие преимущества в экономической эффективности и устойчивости работы по сравнению с обособленной деятельностью отдельных предприятий, а с другой стороны, достаточно общими, чтобы абстрагироваться от описания конкретных групп.

    В зависимости от центра объединения различаются «производственные» группы, сформированные вокруг одного предприятия или группы промышленных предприятий (86%), и «банковские» группы, сформированные вокруг банка, инвестиционной компании или их объединения (14%).

    По  структуре построения ФПГ можно разделить на вертикально (23%) и горизонтально (67%) интегрированные, а также конгломераты (10%).

    В зависимости от территории деятельности различаются региональные (39%), межрегиональные (47%) и транснациональные (14%) ФПГ.

    По характеру отношений можно выделить группы с «мягкой» формой интеграции, действующие на основе договоров о сотрудничестве (94%), и группы с «жесткой» формой интегрирования - холдинги (6%).

    По  зависимости от размера группового товарооборота, ФПГ можно классифицировать как крупные, если их товарооборот превышает 1000 млн. долларов (28%), средние - от 100 млн. до 1000 млн. долларов (40%) и малые - ФПГ с товарооборотом менее 100 млн. долларов (32%).

    Таким образом, под определением «финансово-промышленная группа» понимается довольно емкая форма производственно-экономических отношений крупных промышленно-технологических комплексов с кредитно-финансовыми институтами, характеризуемая множеством путей образования и форм существования. Поэтому говорить о строго выработанных подходах при создании и функционировании российских ФПГ пока не приходится. Тем не менее, уже вырисовывается общая структура организационного строения и координирования внутригрупповой деятельности, присущая большинству официально зарегистрированных ФПГ: это межрегиональные (47%) объединения среднего размера (40%), основу которых составляют промышленные предприятия (86%), использующие «мягкую» форму интеграции (94%). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.1. «Производственные» финансово-промышленные группы

    Инициаторами создания "производственных" ФПГ (ПФПГ) выступают крупные заводы. Довольно часто ПФПГ носят явно выраженную отраслевую направленность и, вместе с тем, отличаются крупными масштабами деятельности. Но есть группы, включающие в свой состав участников, специализация которых не совпадает с основным направлением деятельности объединения.

    Вертикально интегрированные ПФПГ. Они представлены двумя видами объединений, сконцентрированными  вокруг головного предприятия и  построенными по технологической цепочке.

    ПФПГ, сформированные вокруг одного, достаточно крупного головного промышленного предприятия, как правило, носят узкую отраслевую направленность. Головное предприятие определяет стратегию и хозяйственную политику всей группы. Главная цель создания таких ФПГ - укрепление и поддержка уже существующих связей между участниками интеграции. Кооперационные связи внутри таких групп являются долгосрочными и замыкаются, главным образом, на базовое предприятие, которое очень часто является контролирующим по отношению к другим участникам ФПГ. Финансовые институты играют вспомогательную роль и (или) являются «карманными», созданными «главной» компанией групп.

    Центральная компания создается только во исполнение требования Закона «О ФПГ» и имеет  сугубо номинальное значение. Одновременно центральная компания является подконтрольной организацией «главного» предприятия группы.

    Примером  такого типа ПФПГ может служить группа «Тульский промышленник», в рамках которой удалось объединить 18 предприятий  и организаций с общей численностью более 260 тыс. человек. Лидирующее положение в группе занимает ОАО "Тулачермет" (доля в уставном капитале центральной компании составляет 65,13%). Почти все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами. Одновременно "Тулачермет" выступает основным внутригрупповым центром, контролирующим такие предприятия, как «Юбскомет» и банк "Тульский промышленник". В данном случае можно говорить о ярко выраженном объединении в концерн предприятий различных отраслей промышленности, торговли, транспорта, сферы услуг и финансовых учреждений и находящихся под единым финансовым контролем.

    Участники вертикально интегрированных ПФПГ, объединенные по технологической цепочке, связаны единым технологическим циклом, начиная от добычи и переработки сырья и кончая производством и реализацией продукции.

    Ядро  таких ФПГ составляют крупные  производственно-технологические комплексы. Центральная компания в них создается  только во исполнение Закона "О ФПГ" и выполняет координирующие или вспомогательные функции. Ее акции пропорционально распределены между всеми участниками ФПГ. Если одна из компаний группы займет доминирующее положение, то центральная компания может превратиться в холдинговую компанию и контролировать всех участников такой ПФПГ. Финансовые институты, как и в предыдущем случае, играют вспомогательную роль.

    Примером  данного типа ПФПГ может служить  «Носта-Трубы-Газ». В состав группы входят производители простой и  высоколегированной стали и труб повышенной прочности и хладостойкости ОАО «Носта» (Орско-Халиловский металлургический комбинат), «Челябинский трубопрокатный завод» и «Выксунский металлургический завод», а также основные потребители труб.

    Горизонтально интегрированные ПФПГ — различаются моно- и полипрофильные. Некоторые монопрофильные ПФПГ напоминают объединение картельного типа, в основу которого положено соглашение между предприятиями о цене, объеме производства и разделе рынка сбыта товара. Главная цель деятельности таких групп — удержание цены и (или) контроля на рынке в любом масштабе. Параллельно решаются и другие задачи:

    эффективная специализация участников;

    снижение  издержек за счет скоординированной  научно-технической, экономической  и производственной политики;

    изучение  конъюнктуры рынка и развитие маркетинга;

    оказание  помощи предприятиям в получении  заказов;

    создание  совместных производств;

    защита  прав предприятий и организаций  группы, оказание им необходимой юридической  помощи.

    Некоторым монопрофильным ПФПГ присуща так  называемая "кустовая" система, подразумевающая глубокую организационно-технологическую кооперацию в деятельности участников как по вертикали (в рамках реализации одной целевой программы), так и по горизонтали (участие одновременно в ряде целевых программ).

    "Куст" иногда располагает полным технологическим циклом одновременно в нескольких отраслях. Например, ФПГ «Скоростной флот». В один "куст" входят несколько технологически связанных предприятий: