Анализ институтов финансового права

МИНИСТЕРСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение                                                                                                         высшего профессионального образования

Сибирский государственный аэрокосмический университет

имени академика М.Ф.Решетнева

Кафедра правоведения

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

По дисциплине:  «Финансовое право»

На тему «Анализ институтов финансового права»

                                                                          Выполнил: ст.гр. ФКЗ-81

                        Попкова К.

                                                                                Проверил:  к.ю.н. доцент

зав. Кафедры правоведения

Сафронов В.В.

Красноярск 2012.

Содержание

Введение

Переход России к рыночным экономическим отношениям создал предпосылки для возрождения ранее существовавших и создания новых финансовых институтов. Изменения в экономике привели к формированию таких финансовых институтов как паевой инвестиционный фонд, инвестиционные фонды и компании, негосударственные пенсионные фонды.

Также произошло значительное расширение предоставляемых банками банковских продуктов.

Процесс развития финансовых институтов начался в 90-х годах, и их деятельность регулируется принятыми в это время Законами: «О товарных биржах и биржевой деятельности», «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности», «Об инвестиционных фондах», «О негосударственных пенсионных фондах» и другими.

 Целью данной работы является рассмотреть финансовые институты, которые сегодня представлены на российском рынке финансовых услуг, и сделать анализ их развития. В связи со стремительным развитием финансовых институтов в современных условиях особенности их деятельности привлекают все большее внимание.

В работе освящена деятельность банков, бирж, инвестиционных и некоммерческих институтов. Отдельно выделены и рассмотрены деятельность и особенности функционирования международных финансовых институтов.

Финансовые Институты

Финансовые институты - это учреждения (хозяйствующий субъект или индивидуальные предприниматели), осуществляющие операции на финансовом рынке. К ним относятся банки, биржи и другие финансовые институты.

Финансовые институты делятся на четыре группы:

1.      Банки

2.      Биржи

3.      Инвестиционные институты

4.      Некоммерческие институты

Инвестиционные институты представляют собой юридические и физические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами в целях извлечения прибыли. К инвестиционным институтам относятся:

1.      паевой инвестиционный фонд;

2.      инвестиционная компания;

3.      инвестиционный фонд.

Некоммерческие финансовые институты - это учреждения, не имеющие своей основной целью получение прибыли и не распределяющие эту прибыль между учредителями. Целью функционирования некоммерческих финансовых институтов является предоставление участникам (вкладчикам, членам) некоммерческого финансового процесса различных выгод (пенсия, страховая защита и др.)

В последние годы в России стремительно идет развитие деятельности паевых инвестиционных фондов. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда оказывает инвестиционные услуги клиентам и принимает на себя обязательство преумножать их доходы.

К некоммерческим финансовым институтам относятся:

1) негосударственный пенсионный фонд;

2) кредитные союзы;

3) страховые компании.

Страховые компании, как финансовый институт, выступают в роли активных инвесторов на рынке ценных бумаг. Основными направлениями инвестиций страховых компаний являются государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, банковские вклады, приобретение прав собственности на долю в уставном капитале акционерных обществ, недвижимое имущество и валюта.

Переход России к новой системе экономических отношений обусловил деятельность негосударственных пенсионных фондов на российском рынке. Негосударственные пенсионные фонды являются некоммерческими организациями, основная задача которых сводится к обеспечению социальной поддержки населения. С этой целью негосударственные пенсионные фонды осуществляют накопления добровольных пенсионных взносов с созданием пенсионных резервов и их размещение. В результате доход, полученный от размещения пенсионных резервов, направляется на их пополнение.

Инвестиционные фонды являются одними из самых активных участников фондового рынка. Порядок привлечения средств инвестиционными фондами в основном сводится к распространению собственных акций, инвестированию в государственные и корпоративные ценные бумаги, недвижимое имущество, получению заемных средств, размещению принадлежащих инвестиционному фонду денежных средств на вкладах в банках.

1. Банки

Банк – финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег. Различают две основные разновидности банков, в совокупности составляющих двухуровневую банковскую систему, а именно:

      Центральный банк - главный государственный банк страны, наделенный особыми правами: ЦБ  призван регулировать денежное обращение в стране, осуществлять денежную эмиссию, регулировать кредит и валютный курс, контролировать деятельность коммерческих банков, хранить резервы и запасы денежных средств и золота. ЦБ называют «Банком банков»;

      коммерческие банки - чаще всего негосударственные банки, выполняющие широкий круг банковских операции, обслуживающие преимущественно предприятия, фирмы, организации, учреждения и оказывающие банковские услуги населению. Коммерческие банки могут быть универсальными и специализированными (сберегательными, инвестиционными, ипотечными, клиринговыми).

ЦБ — это денежно-кредитное учреждение, находящееся на верхнем уровне двухуровневой банковской системы и выполняющее задачи эмиссионного центра страны, «банка банков», банка правительства, главного расчетного центра страны и органа регулирования экономики.

В соответствии с ФЗ РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» N86-ФЗ от 10 июля 2002 г. Банк России выполняет следующие функции:

      во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

      монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

      является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

      устанавливает правила проведения банковских операций;

      осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

      регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами.

В соответствии с ФЗ РФ «О банках и банковской деятельности» N 395-1 от 2 декабря 1990 г. «Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц»

Исходя из этого, коммерческий банк можно определить как денежно-кредитное предприятие, находящееся на нижнем уровне двухуровневой банковской системы и занимающееся оказанием на платной (коммерческой) основе банковских услуг физическим и юридическим лицам в условиях рыночной конкуренции с другими коммерческими банками.

В соответствии с законом к банковским операциям относятся:

      привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

      открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

      осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

      инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

      купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

      привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

      выдача банковских гарантий;

      осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

2. Биржи

Биржа товарная - форма организации торговли товарами в соответствии с заранее установленными правила. Товарную биржу отличают регулярность торговли и ее приуроченность строго определенному месту, унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки, ведения торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов, заключение сделок с поставкой товара, как со склада, так и в будущем.

В соответствии с ФЗ РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 года N 2383-1 «Под товарной биржей понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам».

Товарные биржи относятся к торговым посредническим структурам и представляют собой организованные рынки биржевых товаров с установленными правилами торговли. В настоящее время объектами биржевой торговли выступает примерно 70 видов продукции, на долю которых приходится около 30% международного товарооборота. Ежегодно оборот международных товарных бирж по всем видам операций оценивается в 3,5-4 трлн. долл.

Товарная биржа является рыночным механизмом, выполняющим ряд стабилизирующих функций в экономике: обеспечение ликвидности и оптимального распределения важнейших видов сырьевых товаров, стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и

Фондовая биржа – это биржа, где совершаются сделки по ценным бумагам. Через фондовую биржу мобилизуются средства для долгосрочных инвестиций в экономику и для финансирования государственных программ. На Фондовой бирже происходит купля-продажа акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов. В ходе купли-продажи устанавливается курс ценных бумаг, обращающихся на бирже, который определяется приносимым доходом (в виде дивиденда или процента), уровнем ссудного процента и соотношением спроса и предложения. Сводными показателями движения курса ценных бумаг являются индексы акций, наиболее известным из которых является индекс Доу Джонса, отражающий курс крупнейших монополий, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже.

Фондовая биржа является важнейшей составляющей частью интегрированной системы рынков фиктивного капитала, включающей также биржи фьючерские, валютные рынки, различные формы внебиржевого оборота ценных бумаг.