Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия на примере ООО «МираМет»

4.Коэфффициент  маневренности(К_м)= стр.490-стр.190/стр.490, нормальное ограничение больше 0,2.

5.Коэффициент  финансовой устойчивости (К_фу)=стр.490+стр.590/стр.700, нормальное ограничение больше 0,6.

6.Коэффициент  капитализации (К_к)=стр.590+стр.690/стр.490.[1,стр.215].

 Проанализируем  ликвидность баланса с помощью  финансовых коэффициентов ликвидности.

     Для проведения углубленного анализа ликвидности баланса организации используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных средств, используемых для покрытия срочных и краткосрочных обязательств, образующих текущие обязательства организации (ТО).

     Значения  этих показателей рассчитываются на основании балансовой отчетности на конкретную дату.

Коэффициент абсолютной ликвидности- отношение быстрореализуемых активов к текущим обязательствам организации:

Кабс  = А1 : ТО.

     Значение показателя характеризует мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления баланса, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений .Нормальное ограничение : Кабс ≥ 0,2.

     Учитывая  неоднородность структуры сроков погашения задолженности, указанный норматив следует считать завышенным. Для получения реального oграничения следует учитывать: средний срок погашения займов, кредитов, средний срок погашения кредиторской задолженности. Тогда реальное значение коэффициента абсолютной ликвидности, характеризующего долю краткосрочных обязательств, подлежащих ежедневной оплате, должно быть не меньше величины:

     Кабс > [ККЗ : То(КРК) + (КРЗ : То(КРЗ)] : ТО,

где ККЗ  -краткосрочные кредиты и займы;

То(КРК) -средний срок погашения краткосрочных кредитов и займов;

КРЗ- кредиторская задолженность;

То(КРЗ)- средний срок погашения кредиторской задолженности;

ТО -текущие обязательства (П1 + П2).

     Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и текущих обязательств. [7,стр.430.]

     Значение  показателя Кабс может находиться в пределах (0,1- 0,7). Оценим динамику изменения показателя абсолютной ликвидности за отчетный период, используя данные балансовой отчетности.

Расчет  показателя абсолютной ликвидности  по балансовой отчетности: ( ф. 1 (стр. 250 + стр. 260)/(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)).

Кабсн = А1н : ТОн ;

Значение показателя на конец отчетного периода:

Кабск = А1к : ТОк ;

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный период:

Кабс 1₁ =[0.5*(А1н+А1к)]:[0.5*(ТОн+ТОк)];

Коэффициент критической ликвидности- отношение суммы абсолютно и наиболее ликвидных активов (А1), быстрореализуемых активов (А2) к текущим обязательствам (ТО):

Ккрл  = (А1 + А2) : ТО.

     Значение коэффициента характеризует прогнозируемые платежные возможности организации при условии cвoeвpeмeннoгo осуществления расчетов с дебиторами, определяет ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.[7,стр.431]

     Нормальное ограничение: Ккрл > 1. Это означает, что дeнежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Возможно минимально допустимое значение, соответствующее диапазону: (0,7-0,8).

     Оценим  динамику изменения показателя критической ликвидности за отчетный период, используя данные балансовой отчетности.

     Коэффициент текущей ликвидности- отношение текущих активов (ТАК) к текущим обязательствам:

     Ктекл = Т АК : ТО.

     Коэффициент показывает общие платежные возможности  организации, т. е.какая часть текущих обязательств организации может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных активов при выполнении следующих условий: своевременные pacчеты с дебиторами, благоприятная реализация готовой продукции, продажа в случае необходимости прочих материальных оборотных средств. [7,стр.431.]

     Значение  коэффициента Ктекл характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Нормальное ограничение: Ктекл < 2. Следует отметить, что рекомендованное значение является завышенным. В зарубежной практике считается нормальным, если значение в зависимости от условий хозяйствования, специализации и т. п. находится в диапазоне от 1 до 2.

     Оценим  динамику изменения показателя текущей  ликвидности за отчетный период, используя данные балансовой отчетности.

Расчет  показателя текущей ликвидности по балансовой отчетности: (ф. 1 ((стр. (290 220 230) : (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала- отношение медленно реализуемых активов к разности между текущими активами и текущими пассивами:

Кмфк  = А3 : ((А1 + А2 + А3) : (П1 + П2)).

     Разность  между текущими активами и текущими пассивами называют рабочим капиталом. [7,стр.431]

     Оценим  динамику коэффициента маневренности функционирующего капитала. Определим значение рабочего капитала организации в отчетный период:

РК = (А1 + А2 + А3- Пl -П2);

В отчетный период среднее значение рабочего капитала coставило:

РК₁= 0,5 * (ВРКн + ВРКк);

Определим динамику коэффициента маневренности функционирующего капитала:

Кмфкн = А3н : РКн,

Кмфкк = А3к : РКк,

Среднее значение коэффициента маневренности функционирующего капитала за отчетный период:

Кмфк₁=(А3н+А3к):(РКн+РКк) .

Оценим  динамику показателей ликвидности за рассматриваемые периоды, сведем результаты расчетов в таблицу. [7,стр.420-437]. 

 

ГЛАВА2. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ  ООО ПКФ «МИРАМЕТ».

2.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия  ООО «МираМет». 

     В данной курсовой работе рассмотрена  хозяйственная деятельность и проанализирован  бухгалтерский баланс общества с ограниченной ответственностью «Промышленно-коммерческой фирмы «МираМет»».

     ООО «МираМет» было образовано 22 июля 2003 года. Свою деятельность, данная организация начала осуществлять с 1 августа 2003 года. Местонахождение организации: Российская федерация ,Омская область, город Омск, улица Заводская 1-я, дом 21, корпус 1.

     ООО «МираМет» действует на основании Устава общества с ограниченной ответственностью, в котором закреплены правовой статус общества, предмет и цели деятельности организации, порядок распределения полученной прибыли, права и обязанности органов управления организацией, размер уставного капитала и т.п.

     Основным  видом деятельности ООО «МираМет» является производство чугунных отливок.

     Источниками информации для анализа ликвидности  предприятия являются официальные  формы годовой бухгалтерской  отчетности "Бухгалтерский баланс" (ф. №1), "Отчет о прибылях и убытках" (ф. №2). Предварительная оценка ликвидности проводилась по данным бух. баланса ООО "МираМет" за 2009 и 2010 годы (приложение 1, 2 ). 
 
 
 

     

     

     

     

     

       

     Рис. 1.Организационная структура управления ООО «МираМет»

     Таблица № 1

     Экономическая характеристика предприятия по форме  № 2.

В 2010 году выручка выросла на 52404 тыс. руб.по сравнению с 2009, себестоимость продукции  в 2010 увеличилась на 5084 тыс. руб. по сравнению  с 2009, валовая прибыль увеличилась  на 47320 тыс. руб., прибыль до налогооблажения  и чистая прибыль увеличилась  на 3468 тыс. руб., что положительно отражается на деятельности предприятия и означает его эффективную деятельность.

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия  ООО «МираМет».

Оценим  финансовую устойчивость предприятия, для этого рассчитаем абсолютные показатели:

1.СОС₂₀₀₉=9634-6270=3364; СОС₂₀₁₀=12413-5723=6690; -увеличение чистого капитала организации в 2010г на 3326 т. р.по сравнению с предыдущим годом(2009) свидетельствует о развитии организации.

2 .СД₂₀₀₉=3364+28333=31697; СД₂₀₁₀=6690+38343=45033; - увеличение собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат в 2010 на 13336 т. р.по сравнению с 2009.

3. ОИ₂₀₀₉=31697+15873=47570; ОИ₂₀₁₀=45033+100585=145618; - увеличение общей величины источников для формирования запасов и затрат в 2010 на 98048 т. р. по сравнению с 2009.

4.∆  СОС₂₀₀₉=3364-16655=-13252;∆ СОС₂₀₁₀=6690-33235=-26545; - недостаток собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов в 2010 увеличивается на 13293 т. р. По сравнению с 2009.

5.∆  СД₂₀₀₉=31697-16655=15081; ∆ СД₂₀₁₀=45033-33235=11798; - излишек собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат в 2010 уменьшается на 3283 т. р. по сравнению с 2009.

6.∆  ОИ₂₀₀₉=47570-16655=30954; ∆ ОИ₂₀₁₀=145618-33235=112383; - излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат в 2010 увеличивается на 81429 т. р. по сравнению с 2009.

       

Это означает что анализируемая организация  является нормально устойчивой, т. е. характеризуется наличием платежеспособности, но нарушением кредитоспособности.

Рассчитаем  коэффициенты финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей:

1.Коэффициент  финансовой независимости предприятия (К_фн):

К_фн2009=9634/53840=0,18; К_фн2010=12413/151341=0,08, <0,5, означ. ослабление финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования на 55,6% в 2010 в сравнении с 2009.

2.Коэффициент  задолженности (К_з):

К_з2009=44206/9634=4,59; К_з2010=138928/12413=11,2,> 0,67,показывает соотношение между заемным и собственным капиталом организации, заемный капитал значительно превышает собственный ,что является отрицательным фактором, и это соотношение увеличивается в 2010 на 144%.

3. Коэффициент  самофинансирования (К_сф):

К_сф2009=9634/44206=0,22; К_сф2010=12413/138928=0,09,<1, показывает возможность покрытия заемных средств собственным капиталом ,эта возможность снижается в 2010 году на 59,1%.