Управление дебиторской задолженностью

 

     Оценка  структуры баланса предприятия применяется для анализа вероятности угрозы банкротства, для оценки его перспективной платежеспособности, характеризуется такими показателями, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности предприятия.

      По  данным таблицы 2 очевидно, что за отчетный период произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности на 0,158%, а конечный  результат его составил 2,824%, что является хорошим результатом и говорит о высокой платежеспособности организации.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости, в данном случае оно принимает значение на начало периода 0,611%, на конец периода 0,620, что характеризуется как удовлетворительное обеспечение собственными средствами.

     Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности предприятия характеризуют наличие у предприятия реальной возможности восстановить (утратить) свою платежеспособность в течение определенного времени, в данном случае эти коэффициенты принимают значения больше нормативных, что говорит о  положительной тенденции. 

Таблица 2. - Оценка структуры баланса ООО «Прогресс 22»

 

     По  результатам оценки удельный вес  в составе оборотных средств  занимают запасы (42% от общей величины оборотных средств, согласно бухгалтерскому балансу ООО «Прогресс 22» за 2009 г) и дебиторская задолженность (39%). Это может иметь как положительную так и отрицательную тенденцию.

     Таким образом, финансовое положение предприятия  ООО «Прогресс 22», прежде всего, зависит от эффективного использования основных и оборотных средств, умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы. 
 
 

 2.3 Анализ дебиторской  задолженности предприятия 

     Состояние дебиторской задолженности сильное влияние на финансовое состояние организации. В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

     Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности на основании данных, приведенных в форме № 5 «Приложения  к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Прогресс 22» за 2009 год. 

Таблица 3. - Анализ движения дебиторской задолженности за 2009 год 

 

     Данные, приведенные в таблице, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 11,05 %, что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, которая на конец периода увеличилась на 0,39% , а так же прочая дебиторская задолженность, ее увеличение за год произошло на 13,59 %.

       Рассчитаем длительность оборота дебиторской задолженности, которая отражает средний срок получения платежа от покупателей:

                                                   ,                           (1)

Где Сдз  – среднее значение величины дебиторской  задолженности

ВР –  выручка от продажи товаров,

Д –  количество дней в периоде.

     Таким образом, на начало периода она составила – 177,79 дня, на конец периода 185,59 дней. Это свидетельствует о том, что предприятие продлевает кредиты предоставляемые клиентам.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2009 году составила:

                                             ,                           (2)

     Таким образом, средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности на начало периода составила 2,35 оборота, на конец периода - 2,04 оборота. Снижение числа оборотов говорит об ухудшении эффективности использования дебиторской задолженности.

     Период  оборота дебиторской задолженности  во многом влияет на длительность финансового  цикла, который  начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

     Продолжительность финансового цикла рассчитывается, как:

     ПФЦ = ВОЗ + ВОД -ВОК      где,                         (3)

ВОК –  время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ –  время обращения производственных запасов;

ВОД –  время обращения дебиторской задолженности;

Т –  длина периода, но которому рассчитываются показатели.

    ,                (4)

   ,               (5)

  ,          (6)

     Рассчитаем  продолжительность финансового  цикла для анализируемого предприятия (таблица 4).

       

  Таблица  4. – Продолжительность финансового цикла на ООО «прогресс 22» 

      Продолжительность финансового цикла характеризует  организацию финансирования производственного  процесса. Увеличение продолжительности финансового цикла на 23,9 дней, является отрицательной тенденцией, так как ведет к увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности. Сокращение финансового цикла возможно в том случае, если авансы, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, будут преобладать над авансами, уплаченными поставщикам за сырье и материалы.

     Подводя итог можно сделать вывод о  том, что высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Основные направления  совершенствования  управления дебиторской  задолженностью 

 3.1 Влияние дебиторской  задолженности на  финансовое состояние  организации 

      Дебиторская задолженность напрямую оказывает  влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

     - высокая величина дебиторской  задолженности свидетельствует  о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам;

     - значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

     - невысокие темпы роста дебиторской  задолженности в сравнении с  ростом кредиторской задолженности  нарушает ликвидность баланса  за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

     - наличие просроченной дебиторской  задолженности ведет к возможной  ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

     - наличие сомнительной дебиторской  задолженности и, особенно, тенденция  к ее росту, ухудшают «качество»  дебиторской задолженности и  ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

     Проведенный мной анализ дебиторской задолженности ООО «Прогресс 22» выявил, что за анализируемый период произошло увеличение дебиторской задолженности на 13091 тыс. руб., в том числе в основном за счет увеличения прочей  дебиторской задолженности на 13, 59 %, что может расцениваться  отрицательно, так как это ведет к росту риска не платежей.

     Хотелось  бы отметить, что по данным Федеральной службы государственной статистики по Ярославской области в период с 2005 по 2009 год произошло значительное увеличение дебиторской задолженности крупных и средних предприятий, о чем свидетельствует рисунок 2 [22].