Управление дебиторской задолженностью предприятия

 

ОАО «Владикавказский завод  «Электрокондактор» находится в  городе Владикавказе (Республика Северная Осетия – Алания). Предприятие занимает лидирующее положение на рынке России и СНГ по производству низковольтной аппаратуры. На заводе выполняются проекты по модернизации продукции и созданию новых образцов низковольтной аппаратуры, электротехнических изделий и товаров народного потребления.

ОАО «Владикавказский завод  «Электроконтактор» - производственное предприятие на протяжении более  полувека занимает ведущее положение  среди предприятий низковольтной  аппаратуры в электротехнической отрасли.

Выпускаемая продукция применяется  в энергетическом комплексе, имеет  широкое применение и распространение  в различных  отраслях промышленности, строительства, транспорта и сельского  хозяйства.

Продукция предприятия отличается высоким качеством и получила достойное признание у потребителей. Все изделия сертифицированы  на соответствие  международных  стандартов.

На предприятии разрабатываются  и внедряются в массовое производство новые, востребованные рынком изделия.

На предприятии действует  гибкая сбытовая политика, направленная на налаживание долгосрочных партнерских  отношений с нашими партнерами и  расширение дилерской сети.

Численность акционеров на сегодняшний день составляет 460 человек. Из них:

- работающие на заводе – 81 человек,

- внешние – 379 человек.

Отчетный год предприятия оказался по известным причинам трагичным. Об этом говорят цифры:

- объем выпускаемой продукции  составил 60606 тыс. руб., что составляет 38% к объему 2008г. – 161284 тыс. руб.;

- реализация составила  123536 тыс. руб. или 39% к 2008г.;

- убытки составили 13019 тыс. руб.;

- среднемесячная з/плата  уменьшилась на 2283 руб.

Понятно, что при таких  объемах производства и реализации – начисление налогов уменьшилось  на 25571 тыс. руб. Многолетний труд коллектива завода одним росчерком всемирного экономического кризиса пошел насмарку. Положительная динамика развития технико-экономических показателей предприятия не только остановлена, но и откатилась назад на неизвестный срок.

За последние пять лет с 2005г. по 2009г. предприятие с хорошими темпами осваивали новую продукцию, которая была высоко рентабельной несмотря на старую отсталую технологию. Вот перечень электротехнических изделий разработанных и освоенных на нашем заводе за пять последних лет.

Выпускаемая продукция:

1. Контакторы
2. Ракетные переключатели
3. Кулачковые элементы
4. Электромагнитные пускатели
5. Выключатели
6. Блоки зажимов
7. Посты управления
8. Выключатели-разъединители

        Краткая история завода:

Год 1956 - начало славного трудового  пути завода "Электроконтактор", первоначальной задачей которого являлось изготовление низковольтной аппаратуры. Благодаря самоотверженному и творческому труду рабочих, инженеров и служащих завод рос, расширялся, осваивал новые производственные мощности, стал одним из ведущих предприятий по производству электромагнитных контакторов от 80 до 630 Ампер. 

В 1994 году завод "Электроконтактор" приватизирован и переименован в  Открытое акционерное Общество "Владикавказский  завод "Электроконтактор".

С 1996 года завод приступил  к серийному производству пакетных переключателей на 63 и 100 Ампер, тем  самым перекрыл острейший дефицит  в России и СНГ.

С 1998 года разработана серия  троллейбусных электромагнитных контакторов.

За последние  годы некоторые виды продукции завода входят в число "100 лучших товаров России", получая награды и дипломы.

Поставляя свою продукцию  предприятиям различных отраслей, завод  постоянно работает над расширением  географии сбыта своей продукции.

В 1998 году освоены контакторы серии КТЭ предназначенные для  коммутации цепей постоянного тока на подвижном городском электротранспорте.

С 2000 года расширена номенклатура контакторов КТЭ, а именно с номинальным  током главной цепи на 10, 16, 25, 160, 250 А. В городе Владикавказе эта серия установлена  на троллейбусах , трамваях , работают без замечаний.

В 2002 году разработан и освоен контактор КТ 6643 - УЗ на 400А. В данной модели контактора конструктора завода добились уменьшения общего веса контактора в 3 раза за счёт применения современных  материалов. Улучшенные технические  характеристики, увеличение коммутационной износостойкости, при отличном дугогашении, достигнуты за счёт новой конструкции дугогасительной камеры.

 

 

 2.2 Анализ финансового  состояния ОАО «Владикавказский  завод «Электроконтактор»

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью одновременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций денежного характера.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы расчеты коэффициентов ликвидности, показатель обеспеченности собственными средствами и т.д. (Таблица 1).

Таблица 1 – Расчет основных показателей, определяющих в целом  финансовое состояние предприятия.

№	Коэффициенты	Оптимальное значение	2009 год	2010 год	2011 год
1	Общий показатель ликвидности	К>=0	1,77	1,53	1,4
2	Показатель абсолютной ликвидности	0,2<K<0,7	0,08	0,02	0,0003
3	Показатель "критической  оценки"	0,7<K<1,5	0,83	0,34	0,19
4	Показатель текущей ликвидности	1<K<2	5,11	4,36	2,4
5	Показатель маневренности  капитала	уменьшение динамики	1,04	0,99	1,58
6	Показатель обеспеченности собственными средствами	K>0,1	0,66	0,65	1,42

 За анализируемый период времени с 2009 – по 2011 год показатель ликвидности был больше единицы, что свидетельствует о нормальном финансовом состоянии предприятия. То есть предприятие имеет в наличии ликвидные активы, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов, с помощью которых предприятие имеет возможность в любой момент совершать необходимые расходы. Но, тем не менее, на лицо имеет место динамика снижения данного показателя с течением времени. Это говорит о том, что уменьшается доля ликвидных активов на предприятии, либо увеличивается доля обязательств.

Показатель абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств, с каждым годом понижается, что говорит о нехватке денежным средств за тем, чтобы в короткие сроки ответить по своим обязательствам. Данный показатель стремительно уменьшается с течением времени, даже не дотягивает до нижней границы нормального оптимального значения, что говорит о катастрофической нехватке наличных денежных средств. Скорее всего, она связана с ухудшением финансового состояния предприятия в целом по причине кризисных явлений в 2005 – 2008 годах.

Показатель «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (нормальное значение показателя 0,7-0,8, желательное 1,5).

С периодами значение показателя «критической оценки» уменьшается так же, как и в расчетах предыдущего показателя. Это говорит о том, что у предприятия нехватка денежных средств на счетах, практически отсутствуют вложения в ценные бумаги, вообще отсутствует целевое финансирование и с каждым годом увеличивается сумма заемных средств.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (нормальное значение от 1- до 2, при этом необходимое значение выше единицы, оптимальное – около 2).

По результатам расчетов данного показателя можно сказать, что мобилизовав все оборотные  средства можно несколько раз  погасить текущие обязательства  кредиторов, а значит, предприятие  основную сумму денежных средств  держит преимущественно в обороте.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (уменьшение показателя в динамике – положительный факт).

По результатам расчета  видно, что динамика показателя в 2010 году улучшилась по сравнению с 2009 годом, но в 2011 опять увеличилась, это говорит  непостоянстве, о том, что большая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах, что является также подтверждением расчета предыдущего показателя.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости (нормальное значение не меньше 0,1):

По данным расчетам видно, что ситуация на предприятии с  обеспеченностью собственными средствами вполне нормальная, организация финансово  устойчива.

Показатели исследуемого предприятия, в целом, неплохие, хотя наблюдается тенденция к их ухудшению. Предприятие основную сумму денежных средств пускает преимущественно в оборот, при этом задолженность кредиторам постоянно растет, денежных средств на счетах, денежных средств, вложенных в акции и другие ценные бумаги существенно снизилась, денежных средств в чистом виде практически на предприятии не имеется. Хотя судя по показателям ликвидности и обеспеченности собственными средствами, предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии.

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятия (Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий») анализ и оценка структуры баланса организации проводятся не только на основе показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, но также на основе показателя восстановления (утраты) платежеспособности (Таблица 2).

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

Согласно статье 1 закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним  признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства  кредиторам в течение 3-х месяцев  со дня наступления сроков их исполнения.

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из показателей имеет  значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Он определяется как отношение несоответствующего нормативу расчетного коэффициента к его установленному значению или:       

 

                      

                                  (2.1)

 

где L4ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

t – отчетный период  в месяцах ;

rL4 – абсолютное отклонение  коэффициента текущей ликвидности,  равное разности его значения  на конец и на начало отчетного  периода;

L4норм. – нормативное  значение коэффициента текущей  ликвидности (L4норм= 2).

Таблица 2 – Расчет показателя восстановления платежеспособности.

Показатель	Нормативное значение	2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент восстановления платежеспособности	K>1	3,33	2,77	1,3