Управление дебиторской задолженностью предприятия

С позиции возмещения стоимости  поставленной продукции продажа  может быть выполнена одним из трех методов:

а) предоплата,

б) оплата за наличный расчет,

в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты  по инкассо и расчетный чек.

Последняя схема наиболее невыгодна  продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе  расчетов за поставленную продукцию. При  оплате с отсрочкой платежа, и  возникает дебиторская задолженность  по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической  деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может  быть достигнуто благодаря отбору потенциальных  покупателей, определению условий  оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Определение условий оплаты товаров  покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются  границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее  срока – платите штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской  задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и  анализе фактических потерь, связанных  с непогашением дебиторской задолженности.

 

2. Цели и задачи управления дебиторской задолженностью

 

Финансовый анализ - это процесс, при помощи которого мы оцениваем  прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной  целью является оценка финансовой деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может:

1. использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью;

б) служить для оценки деятельности руководства организации;

в) быть использован для выбора направлений инвестирования капитала;

г) выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

В процессе анализа дебиторской  задолженности дается разная оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков:

- анализ рисков дебиторской  задолженности и вероятности  возврата средств;

- выявление в составе дебиторской  задолженности обязательств, маловероятных  для взыскания;

- разработка политики кредитования  покупателей, направленной на  ускорение расчетов и снижение  риска неплатежей.

В качестве основных задач анализа О.В. Ефимова выделяет следующие:

анализ состояния дебиторской  задолженности, ее состава и структуры;

1. формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;
2. определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
3. анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
4. контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;
5. прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

 
На величину дебиторской задолженности  оказывают влияние:

1. общий объем продаж организации;
2. условия расчетов с дебиторами;
3. политика взыскания дебиторской задолженности (чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности);
4. платежная дисциплина покупателей;
5. состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;
6. качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

 

1.3 Методика анализа дебиторской задолженности как объекта управления

 

Важной составной частью системы управления дебиторской  задолженностью фирмы являются методы.

К чисто финансовым методам, примененным в данной работе, относятся:

1. ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения,
2. составление реестра «старения» счетов дебиторов,
3. прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности,
4. определение взвешенного «старения» счетов дебиторов,
5. расчет и оценка финансовых коэффициентов. 

К управленческим методам относятся:

1. «дерево решений»,
2. формирование информационной базы,
3. использование системы вознаграждений.

 Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

1. исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
2. периодический пересмотр предельной суммы кредита;
3. использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
4. формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
5. выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
6. определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
7. формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
8. формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
9. использование современных форм рефинансирования задолженности;
10. диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Определение возможной суммы  финансовых средств, инвестируемых  в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

             

                              ИДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК + ПР) / 360,                         (1.1)

 

где ИДЗ - необходимая сумма  финансовых средств, инвестируемых  в дебиторскую задолженность;

ОРК - планируемый объем  реализации продукции в кредит;

КСЦ - коэффициент соотношения  себестоимости и цены продукции, выраженных десятичной дробью;

ППК - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР - средний период просрочки  платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Если финансовые возможности  предприятия не позволяют инвестировать  расчетную сумму средств в  полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем  реализации продукции в кредит.

В основе формирования стандартов оценки покупателей и условий  предоставления кредита лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему  условий, определяющих его способность  привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные  сроки выполнять все связанные  с ним финансовые обязательства .

Формирование системы  стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:

1. Определение системы  характеристик, оценивающих кредитоспособность  отдельных групп покупателей.  По товарному (коммерческому)  кредиту такая оценка осуществляется  обычно по следующим критериям:

1. объем хозяйственных операций с покупателями и стабильность их осуществления;
2. репутация покупателя в деловом мире;
3. платежеспособность покупателя;
4. результативность хозяйственной деятельности покупателя;
5. состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
6. объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

2. Формирование и экспертиза  информационной базы проведения  кредитоспособности покупателей  имеет целью обеспечить достоверность  проведения такой оценки. 

Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно  покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят  постоянный характер); информации, формируемой  из внешних источников (коммерческого  банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и  т.п.).

Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки; в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями; путем  непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью  проверки состояния его имущества  и в других формах в соответствии с объемом кредитования.

3. Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

1. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);
2. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
3. покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

4. Дифференциация кредитных  условий в соответствии с уровнем  кредитоспособности покупателей,  наряду с размером кредитного  лимита, может осуществляться по  таким параметрам, как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т.п.

Формирование процедуры  инкассации задолженности предусматривает  сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям  о дате платежей; возможности и  условия пролонгирования долга  по предоставленному кредиту;  условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Имеется много способов максимизировать  доходность дебиторской задолженности  и свести к минимуму возможные  потери .

Выставление счетов. При  циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в  различные периоды времени. При  такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в  первый день месяца, тем, чьи фамилии  начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета  покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов  со времени и составления.