Управление активами предприятия

 

1. Рассчет стоимость активов предприятия как ЦИК по балансовому методу

1). Оценка активов на основе фактической стоимости активов

ЧА_ф = ОС_о + На_о + НК + НО + З + ФА - ФО , где

ЧА_ф —фактически отражаемая балансовая стоимость чистых активов предприятия;

ОС_о — остаточная стоимость нематериальных активов, отражаемых балансом; 
НК — стоимость незавершенных капитальных вложений;

НО—стоимость  оборудования, предназначенного к монтажу; 
З — запасы товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов, по фактически отражаемой остаточной стоимости;

ФА —  финансовые активы;

ФО—финансовые обязательства всех видов;

ЧА_ф н.г. = 34058 + 66212 + 2050 + 20475 – 22537 =  100258 тыс.рублей

ЧА_ф к.г. = 34190 + 101872 + 3001 + 26712 – 29887 =  135756 тыс.рублей

Величина чистых активов к концу года повысилась на 35498 тыс. туб. (135756 - 100258 = 35498 тыс. руб). На повышение чистых активов повлияло увеличение стоимости запасы товарно-материальных ценностей на 6237 тыс. руб. (26712 — 20475 = 6237 тыс. руб.).

2). Оценка активов по восстановительной стоимости активов

ЧА_в = А ± (переоценки) - ФО

ЧА_в - чистые активы по восстановительной стоимости,

Σ переоценки- сумма переоценки активов.

Данное  предприятие переоценку не проводит.

3). Оценка активов по стоимости производственных активов участвующих в деятельности и приносящих прибыль компании.

ЧА_П = А ± (переоценки) - А_Н + А_А – ФО, где

ЧА_П - производственные чистые активы,

 А — стоимость  активов по балансу

Ан — непроизводственные активы

Аа — реальная стоимость арендуемых активов

ФО —  финансовые обязательства

ЧА_П н.г. = 124726 - 1307 + 37695 – 22537 = 138577

ЧА_П к.г. = 175051 - 284 +39642 – 29887 = 184522

   На  конец отчетного периода величина производственных чистых активов значительно  повысилась на 45945 тыс.руб.

      2. Расчет показателей оценки эффективности использования активов предприятия.

1). Рентабельность активов предприятия

R =   чистая прибыль / активы предприятия

R н.г. = 3592 / 124726 = 0,029

R к.г. = 7509 / 175051 = 0,043

   Количество денежных единиц чистой прибыли заработанной  каждой единицей активов на конец года увеличилось, из - за увеличения доли активов на 3917 тыс. руб. и увеличения самой прибыли на 50325 тыс. туб. По данным отчетности видно, что это вызвано увеличением уровня дебиторской задолженности.

2). Коэффициент оборачиваемости активов

К_оакт =  Выручка от реализации продукции / средняя величина активов

А = (А н.г. + А к.г.) / 2

А = (124726 + 175051) / 2 = 149888,5

К_о н.г. = 377239 / 149888,5= 2,52

К_о к.г = 356907 / 149888,5= 2,37

   На  конец отчетного периода коэффициент  оборачиваемости снизилися, следовательно, количество оборотов совершаемых активами предприятия понизилось. Эффективность, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции, понизилась, на 0,15 значит, снизилась оборачиваемость, а это неблагоприятно отражается на деятельности предприятия. Это связано с уменьшением выручки от продаж на 20332 тыс. руб.

3). Продолжительность одного оборота активов

По = Т / К_оакт,     Т = 365

По н.г. = 365 / 2,52 = 144,84

По к.г. = 365 / 2,37 = 154,01

По предыдущему показателю известно, что коэффициент оборачиваемости понизился, следовательно продолжительность оборота естественно увеличилась. Из расчетов видно, что продолжительность оборота на конец отчетного периода увеличилась на 106,16 (251,72 — 142,59 = 106,16)

4). Коэффициент автономии

К_авт = Собственный капитал / Активы

      Нормативное значение К_авт более или равно 0,5.

К_авт н.г. = 47665 / 124726 = 0,4

К_авт к.г. = 49352 / 175051 = 0,3

   На  начало года значение коэффициента равно 0,4 значит, финансовое состояние предприятия является неустойчивым. К концу года коэффициент снизился на 0,1, следовательно, степень финансовой независимости понизилась. Собственный капитал увеличился незначительно на 1687 тыс.руб., что неблагоприятно сказывается на финансовом состоянии предприятия.