Риск принятия решения

       Зона  катастрофического риска – область  вероятных потерь, которые превосходят  критический уровень и могут  достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. К этой же категории, независимо от величины имущественного ущерба, следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических катастроф.

       Управление рисками представляет собой один из динамично развивающихся видов профессиональной деятельности в области менеджмента. Риск-менеджер участвует наряду с соответствующими специалистами в принятии рискованных решений и разделяет с ними ответственность за их результаты.

       Управление  рисками включает следующие основные направления деятельности:

       распознавание, анализ и оценка степени риска;     

       разработка и осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска; 

       кризисное управление (ликвидация последствий  возникающих убытков и выработка  механизмов выживания организации).

       Способы управления рисками можно разделить  на два основных направления, различающихся  как целями, так и применяемыми инструментами воздействия:

       методы предупреждения и ограничения риска

       (экспертиза решений и оценка уровня риска, лимитирование риска, использование гарантий и залога, диверсификация риска и т.д.),

       методы возмещения потерь (резервирование средств и страхование рисков).

       Для отдельных видов предпринимательской деятельности риск поддается расчету и количественной оценке, методы определения степени риска хорошо отработаны в теории и на практике (например, страховая деятельности или игорный бизнес), однако применение этих методов к другим видам деятельности часто менее эффективно. Кроме того, задача осложняется тем, что на практике приходится учитывать не один, а несколько видов рисков.

       Таким образом, управление рисками – весьма сложная область менеджмента, использующая методы математического моделирования, прогнозирования, применения элементов  стратегического, финансового и  инвестиционного менеджмента, знания особенностей страховой деятельности и биржевой торговли.

       Методология принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска

       Понятие риска существует всегда, т.к. любой  субъект не является обособленным от изменяющейся внешней среды, однако степень неопределенности исходов  или последствий принимаемого решения  может различаться.

       В зависимости от степени неопределенности в теории принятия решений существуют три типа подходов к принятию решений.

       Принятие решений в условиях определенности.

       В этом случае принимающий решение  знает с определенностью последствия  или результат выбора любой альтернативы. Менеджеру необходимо сравнить альтернативы и принять решение. Однако и в  этом случае выбор не так прост, как  кажется. Примером является задача составления  производственных расписаний, которая  постоянно возникает на нижнем уровне производственного планирования и  вызывает существенные трудности с  разрешением.

       Принятие  решений в условиях риска, когда  принимающий решение знает вероятность появления того или иного результата. Цель менеджера в этом случае – максимизировать ожидаемый результат.

       Принятие  решений в условиях неопределенности, когда принимающий решение не может оценить вероятности появления результата для каждой альтернативы. Этот случай самый сложный.

       В условиях неопределенности внешней среды или риска для решения разнообразных задач менеджмента очень широко используются простые, наглядные и близкие по смыслу методы

       дерева  решений 

       платежной матрицы.

       Эти методы используются для ответа на

       вопрос, какая из альтернативных стратегий  поведения в наибольшей степени  соответствует достижению поставленных целей.

       Преимущество  данного подхода заключается он заставляет менеджера ввести в круг рассмотрения все возможные варианты, в том числе и неблагоприятные; он формализует процесс оценки и выбора лучшего варианта даже в условиях ограниченной информации о вариантах и окружающей среде, что всегда лучше, чем принятие решения без использования каких-либо методов; кроме того, его можно использовать на всех уровнях управления для решения разнообразных задач.

       Платежная матрица используется при решении простых задач. Дерево решений, как любое графическое представление, более наглядно, поэтому предпочтительнее в более сложных ситуациях, при решении многоуровневых задач.

       Принятие  решения в условиях полной неопределенности среды возможно с использованием нескольких критериев.

       MAXIMAX ориентирован на получение максимального ожидаемого результата (критерий оптимиста). В соответствии с ним в качестве оптимальной выбирается альтернатива, дающая максимум в клетках платежной матрицы. Это подход карточного игрока − игнорируя возможные потери, рассчитывать на максимально возможный доход.

       MAXIMIN ориентирован на получение гарантированного выигрыша при наихудшем состоянии внешней среды (подход пессимиста, критерий Вальда). В соответствии с ним качестве оптимальной выбирается альтернатива, имеющая максимальное значение ожидаемого результата при наименее благоприятном состоянии среды.

       Это очень осторожный подход к принятию решений.

       МИНИМАКС  – минимизация максимально возможных  потерь. В данном случае больше внимания уделяется возможным потерям, чем доходам. Состоит оно в том, чтобы для каждого решения выбрать максимально возможные потери. Затем выбирается то решение, которое ведет к минимальному значению максимальных потерь.

       Равновесный подход (критерий Лапласа) –в соответствии с данным критерием выбирается альтернатива с максимальным значением усредненного по всем состояниям внешней среды платежа.

       Критерий  Гурвича – представляет собой компромисс между осторожным правилом максимина и оптимистичным правилом максимакса. Принимающий решение придает вес обоим результатам. При этом вес результата определяется субъективно, на основе имеющейся приблизительной информации. После умножения результатов на соответствующие веса и суммирования получается результат альтернативы. Выбирается решение с наибольшим результатом.

       Решения в условиях риска принимаются в тех случаях, когда существует возможность спрогнозировать, т.е. дать оценку вероятности появление того или иного состояния внешней среды. Выбор лучшего варианта в этом случае производится на основе расчета ожидаемой денежной отдачи.

       Значения  ожидаемой денежной отдачи для каждой альтернативы рассчитываются как взвешенные, по вероятностям суммы платежей (принцип Байеса).

       Критерий  выбора лучшей стратегии в этом случае – максимальное значение ожидаемой денежной отдачи, т.е. ожидаемой средней выгоды от принятия решения при большом числе вариантов реализации. Возможные состояния внешней среды в совокупности исчерпывают все принимаемые в расчет варианты, сумма вероятностей их возникновения всегда должна быть равна единице.

       2.4. Принятие решения

       Принятие  решения является заключительной и  самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной  деятельности.

       При выработке стратегии поведения и в “процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности.”

       Так, на основании обобщения результатов  исследований многих авторов по проблеме количественной оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий, разработана и предлагается эмпирическая шкала риска, которую можно применять при количественной оценке риска (табл. 1.).

       Таблица. 1.

       Эмпирическая  шкала риска.