Оценка платежеспосоности предприятия

 

Содержание

 

Введение 3

1. Теоретические и методологические основы оценки платежеспособности предприятия 5

1.1. Понятие, сущность и роль платежеспособности предприятия 5

1.2. Методология оценки платежеспособности предприятия на основе ликвидности баланса 8

1.3. Относительные показатели оценки платежеспособности предприятия 11

2. Анализ и оценка платежеспособности предприятия на примере ЗАО «КАМАЗ-жилбыт» 15

2.1. Технико-экономическая характеристика деятельности предприятия 15

2.2. Анализ ликвидности баланса ЗАО «КАМАЗ-жилбыт» 18

2.3. Оценка показателей платежеспособности предприятия 22

3. Основные пути повышения платежеспособности предприятия ЗАО «КАМАЗ-жилбыт» 27

Выводы и предложения 30

Список использованной литературы 32

Приложения………………………………………………………………….35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность  темы курсовой работы «Оценка платежеспособности предприятия» обусловлена тем, что переход российской экономики на рыночные отношения объективно предопределяет необходимость изменения форм и методов управления на уровне основного хозяйствующего звена –  предприятия, организации, фирмы, корпорации. При современном кризисном состоянии российской экономики правительство и общество предъявляют весьма существенные требования к функционированию основных субъектов экономической деятельности.

Одной из ключевых задач анализа финансового  состоянии предприятия является изучение показателей, отражающих его  платежеспособность.

Если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, поскольку несколько кредиторов одновременно могут потребовать свои деньги обратно в «неудобное время».

Цель  исследования – оценка платежеспособности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические и методологические основы оценки платежеспособности предприятия;
2. Провести анализ и оценку платежеспособности предприятия на примере ЗАО «КАМАЗ-жилбыт»;

3. Разработать пути повышения платежеспособности предприятия.

Объектом  исследования является предприятие  ЗАО «КАМАЗ-жилбыт».

Предмет исследования – показатели платежеспособности предприятия.

В первой главе курсовой работы рассмотрены  теоретические и методологические основы оценки платежеспособности предприятия, её понятие, сущность и роль. Изучены  направления анализа и оценки платежеспособности предприятия на основе ликвидности баланса и относительных показателей.

Во второй главе проведен анализ и оценка платежеспособности предприятия на примере ЗАО «КАМАЗ-жилбыт».

В третьей  главе предложены возможные мероприятия  по повышению платежеспособности предприятия, в частности ЗАО «КАМАЗ-жилбыт».

В рамках данной работы были использованы различные  методы исследования, такие как горизонтальный, сравнительный и коэффициентный методы анализа.

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности по В. В. Ковалёву, Н.А. Никифоровой, П.И. Вахрину, Е.С. Стояновой, О.В. Ефимовой и А.Д. Шеремету).

 Практическая значимость настоящего исследования заключается в том, что полученные результаты могут быть использованы в процессе повышения платежеспособности предпрития.

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические и методологические основы оценки платежеспособности предприятия

 

1.1. Понятие, сущность и роль платежеспособности предприятия

Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия.

Под платежеспособностью  предприятия подразумевают его  способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные  требования поставщиков техники  и материалов в соответствии с  хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет. Возможность регулярно и  своевременно погашать долговые обязательства  определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой  степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определенном размере  источников средств у предприятия  тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота  средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты  на пополнение внеоборотных и оборотных  активов [10. C. 213].

Если  предприятие платежеспособно, оно  имеет преимущество перед другими  предприятиями того же профиля в  привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости, ее внешним признаком [5. C. 103].

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические  отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о  предоставлении ему коммерческого  кредита или отсрочки платежа [20. C.10].

Платежеспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансовых возможностей предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности;

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов [20. C. 11].

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С  целью изучению эффективности использования  ресурсов, банки для оценки условий  кредитования, определение степени  риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д.

Основными источниками информации для анализа и оценки платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств  и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание  собственного капитала и обеспечение  устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а так  же оптимальную структуру актива и пассива баланса [4. C.82].

Таким образом, платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избеганию банкротства.

 

1.2. Методология оценки платежеспособности предприятия на основе ликвидности баланса

Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам [21. C.101].

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как  величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое  потребуется, чтобы данный вид активов  превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

В зависимости  от степени ликвидности, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

1. Наиболее  ликвидные активы (А1) – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = ДС + КФВ,                                             (18)

где ДС –  денежные средства предприятия;

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения предприятия;

2. Быстро  реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты;

3. Медленно  реализуемые активы (А3) – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = З + ДДЗ + НДС + ПОбА,                               (19)

где З –  запасы предприятия;

ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность предприятия;

НДС – налог  на добавленную стоимость;

ПОбА –  прочие оборотные активы;                                                                                          

4. Трудно  реализуемые активы (А4) – статьи раздела I актива баланса, т.е. все внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее  срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;

2. Краткосрочные  пассивы (П2) – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = КЗС + ЗВД + ПКО,                                       (20)

где КЗС - краткосрочные заемные средства;

ЗВД - задолженность участникам по выплате доходов;

ПКО - прочие краткосрочные обязательства;

3. Долгосрочные  пассивы (П3) – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а так же доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = ДО + ДБП + РПрП,                                          (21)

где ДО - долгосрочные обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов;

РПрП - резервы предстоящих расходов и платежей;

4. Постоянные  пассивы или устойчивые (П4) – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» .

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.                                (22)

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.