Мировой опыт развития лизинга

     Лизинговая  деятельность – это деятельность лизингодателя по выполнению условий договора лизинга;

     Лизинговая  деятельность – это совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.

                                  Преимущества лизинга:

          Для лизингополучателя:

     - 100 процентное кредитование  с   различным периодом и сроком  платежей

     - обновление основных средств,  приобретение дорогостоящего оборудования  или начать крупный инвестиционный  проект

     - возможны различные схемы выплат: денежные, компенсационные, смешанные;  а также: фиксирование или плавающие  ставки погашения основного долга.

     Для лизингодателя:

     - снижение риска невозврата средств  (в отличие от кредитного механизма)

     - снижение риска морального и  физического износа, т.к. имущество  при финансовом лизинге чаще  всего выкупается лизингополучателем;

     - возможность получения налоговых  льгот со стороны государства

     Для продавца

     - дополнительная возможность сбыта  своей продукции

     - сделка для продавца выглядит  менее рискованной, т.к. лизингодатель  берет на себя риск невозврата  стоимости имущества.

     Для государства в  целом

     - развитие отраслей за счет  притока инвестиций через лизинговый  механизм, повышает общий уровень  капиталовложений

     - лизинг усиливает конкуренцию  между источниками финансирования

     - при государственном международном  лизинге сумма предстоящих лизинговых  платежей не учитываются в  подсчете национальной задолженности,  т. е. появляется возможность  превысить лимиты кредиторской  задолженности, установленные Международным  валютным фондом по отдельным  странам. 

  2.2. Классификационные признаки, лежащие в основе видов лизинга. 

         Основные виды лизинга, которые позволяют его выделить, классифицированы по признакам в таблице:

     Таблица -  Классификация основных видов  лизинга

 

     Далее рассмотрим отличительные признаки финансового лизинга от оперативного.

                          Оперативный лизинг (операционный).

     Оперативный лизинг – сдача имущества в  аренду на срок меньше нормативного и  лизингодатель сдает его несколько  раз, но растет риск возмещения остаточной стоимости и отсутствия спроса.

     Хозяйствующие субъекты обычно применяют такую  форму приобретения необходимого им имущества при возникновении  кратковременной потребности в  нем: в мировой практике широко используется на транспорте, в строительстве, в  сельском хозяйстве, а также в  областях, где используется оборудование с высокими темпами морального старения.

     Признаки  оперативного лизинга:

• срок лизинга (аренды);
• многократная сдача имущества в аренду;
• в лизинг сдается не специально приобретенное имущество, а имеющееся в лизинговой компании;
• лизинговая сделка носит двусторонний характер;
• обязанности по техобслуживанию, ремонту и страхованию лежат на лизинговой компании;
• лизингополучатель может расторгнуть договор, если в силу непредвиденных обстоятельств имущество станет непригодным;
• размер оплаты выше, чем при финансовом лизинге (отсутствие клиента, порчи, гибели и т.д.)
• возврат имущества или продление срока широко распространен в сельскохозяйственной отрасли, транспорте и строительстве;
• договорные отношения регулируются Гражданским Кодексом  Республики Казахстан.

     Таким образом,  оперативный лизинг у  нас в стране хорошо известен, как  аренда.

                                  Финансовый лизинг.

     Финансовый  лизинг – специальное приобретение имущества в собственность с  последующей сдачей его во временное  пользование, на срок, равный нормативному и полной амортизации. Лизингодатель  возвращает всю стоимость имущества  и получает прибыль от лизинговой сделки.  

     Основные  признаки, характерные для финансового  лизинга:

• появление еще одного субъекта отношений – продавца имущества;
• лизингодатель приобретает имущество для передачи его в лизинг;
• право выбора имущества и продавца принадлежит лизингополучателю (пользователю);
• продавец знает, что имущество специально приобретено для сдачи в лизинг;
• имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
• все претензии по качеству и т.д. в гарантийный срок лизингополучатель направляет продавцу имущества;
• риск гибели, порчи имущества переходит лизингополучателю после приема-передачи.

 

           Типы лизинговых  отношений по участию  сторон.

             Таблица - Арендные и лизинговые отношения 

 

                           Отличия лизинга от аренды.

          Необходимо закрепить отличие лизинга от аренды. Существует шесть существенных отличий:

- Лизинговые отношения предусматривают трехстороннее и более участие субъектов;

- При лизинге активная роль отводится лизингополучателю, а при аренде нет.

- При лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями покупателя.

- По договору лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за недостатки переданного имущества.

- Несмотря на то, что в течение всего срока собственником является лизингодатель, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности.

- Лизингополучатель при досрочном разрыве должен уплатить неустойку.

          Основные черты, характеризующие финансовый лизинг в развитых западных странах.

     Лизинг  – не однотипный финансовый продукт  для стран мира и каждая страна имеет особенность и не все  страны имеют законодательство, поэтому  деление на финансовое и оперативное  определяется  бухгалтерским и  налоговым аспектами.

     В сентябре 1982 года был принят международный  стандарт бухгалтерского учета «JASC» для лизинговых операций. По стандарту “JAS 17 ”,  оперативный лизинг – любой лизинг, отличный от финансового. Все риски и потери остаются за лизингодателем. Спрос короткий. 

                  2.3. Виды лизинговых отношений. 

     Финансовый  лизинг делится на несколько различных  видов:

     а) классический финансовый лизинг – трехстороннее соглашение – лизингодатель возмещает стоимость и получает прибыль.

     б) возвратный лизинг – продажа имущества в лизинговую компанию и возврат его в лизинг с последующим выкупом. Поставщик и лизингополучатель в одном лице.

     в) «левередж» (кредитный, паевой, раздельный) лизинг – или лизинг с дополнительным привлечением средств (слово «раздельный» в российских изданиях литературы не совсем удачное – правильно: лизинг с дополнительным привлечением). Это  когда участников договора более  чем три субъекта, т.е. привлекается банк, фонды и др. организации, которые  согласны оплатить часть стоимости  имущества, при этом лизингополучатель  пользуется всеми налоговыми льготами, из расчета полной стоимости или  берет ссуду на определенных условиях.