Методы оценки кредитоспособности предприятия

     Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для предприятий, производящих продукцию. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия. По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

     Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств, как следует из названия - результат деления величины заемных средств на величину собственных. Коэффициент отражает степень зависимости предприятия от заемных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Его расчет по состоянию на какую-либо дату недостаточен для оценки финансового состояния предприятия. Дополнительно к расчету коэффициента необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, то есть в итоге - увеличение собственных средств предприятия. Поэтому при высокой скорости оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой скорости оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.

     Кроме того, при оценке нормального для  предприятия уровня этого коэффициента надо сопоставить его с рассмотренным  выше коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Если последний высок, то есть материальные запасы покрыты в основном собственными источниками, то заемные средства покрывают  главным образом дебиторскую  задолженность. Условием уменьшения заемных  средств в этом случае является возврат  предприятию дебиторской задолженности.

     В то же время коэффициент обеспеченности, как правило, невысок на предприятиях, где, даже при одинаковом соотношении  заемных и собственных средств в структуре имущества, большой удельный вес занимают материальные средства - не самая мобильная часть имущества.

     Заключение

     Целью данной работы явилось изучение вопросов анализа кредитоспособности и платежеспособности в универсальном для всех предприятий виде, независимо от рода их деятельности.

     Однако  специализация предприятия накладывает  свои особенности на задачи и результаты анализа его кредитоспособности. Группировка показателей кредитоспособности предприятия, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет, в конечном итоге, о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех  или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические  отношения. Но для того, чтобы правильно  оценить уровень и динамику каждого  показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью. Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно  оценить сложившийся уровень  дивидендов на акции, не проанализировав  динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой  других показателей. Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и  количественную взаимозависимость  всех финансовых показателей.

     Список  использованной литературы

1. Деньги и кредит, 1990, N 11, Чикина М.О. "О показателях кредитоспособности"
2. Деньги и кредит, 1991, N 11, Барингольц С.Б. "Анализ финансового состояния промышленных предприятий"
3. Деньги и кредит, 1993, N 4, Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. "Оценка банком кредитоспособности Заемщика"
4. Деньги и кредит, 1990, N 1, Ларионова И.В., Иванова М.Г. "Об организации кредитования"
5. Лаврушин О.И. "Банковское дело", М., Банковский и Биржевой научно-консультационный центр, 1992
6. Рид Э., Коттер Р. "Коммерческие банки", М., СП Космополис, 1991
7. Финансовый анализ деятельности фирм, М., "Ист-Сервис", 1994