Методы и модели формирования финансово-экономического механизма управления предприятием и его характеристики

В Российской Федерации  отдельные элементы финансового  управления присутствовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого понятия финансовый менеджмент не был реализован. Переход к рыночным отношениям приводит к разделению функций управления финансами на уровне государства и финансовых отношений организации до саморегулирования в рамках коммерческой организаций, что создает формальную основу для реализации финансового управления. В функциях государства остается финансирование социальной сферы, а у коммерческой организации – самофинансирование собственного развития, поэтому благополучие организации зависит от правильности действий и быстроты реакции управленческого персонала этой организации, а не от финансирования государства.¹³

Анализ различных подходов к  определению предметной области  финансового управления позволяет исследователям сделать вывод, что эволюция взглядов на предмет финансового управления в сжатой, концентрированной форме повторяет в общих чертах исторически сложившиеся и чередовавшиеся постулаты эффективного управления в общем менеджменте.

В систематизированном  виде содержание этапов развития финансового  управления в России нами представлено в таблице 1.

Таблица 1

Этапы развития финансового управления в России

Период	Этап	Основные постулаты
1985-1994гг.	Формирование самостоятельной  области финансового управления	- контроль; - оптимизация издержек; - правильное проведение  финансовых операций.
1990-1996гг.	Функциональный подход	- выделение функции  финансового планирования, организации  и контроля; - разработка универсальных  процедур для принятия решений.
1993-по настоящее время	Системный подход	- выделение элементов  системы финансового управления; - определение их взаимосвязей.

 

Эволюция, представленная на рис. 4, это объективное развитие теоретического обоснования финансового управления, вызванное потребностями практики. Поэтому ряд авторов работ, посвященных финансовому менеджменту, тяготеют к нескольким направлениям и в развитии переходят от одного подхода к другому, т.к. возникает объективная необходимость в их переосмыслении.

 

 

Формирование финансового управления

 

Функциональный  подход

в финансовом менеджменте

 

Системный подход

в финансовом менеджменте

 

Рис. 4.  Временные этапы финансового управления в России

 

На ранних этапах формирования самостоятельной предметной области за финансовым менеджментом закрепилась роль контроля, строжайшего учета и оптимизации издержек производственного процесса по схеме «ресурсы – производство – сбыт». Выделение финансовых операций, выработки и контроля за финансовыми нормативами вполне может быть соотнесено со школой научного управления. С этих позиций данный менеджмент определяется как область управления финансами предприятия в целях контроля (снижения) издержек, своевременного и правильного проведения финансовых операций. Для российского бизнеса это характерно до 1994 г., когда главной фигурой организации финансов большинства предприятий был главный бухгалтер. Спрос на квалифицированных специалистов такого профиля, способных организовать сбор и обработку первичной информации, заниматься учетом затрат, рассчитывать плановые цены на продукцию, принимать решения относительно кредитов, строить отношения с кредиторами и дебиторами, а главное, противостоять налоговой инспекции, был велик.

Следующим этапом в развитии финансового управления можно считать выделение функций финансового планирования, организации, мотивации и контроля, позволяющих рассматривать управление финансами как непрерывный процесс решения закономерно усложняющихся задач. Для данного этапа характерным является дефиниция финансового управления, прежде всего с позиций планирования, организации и контроля расходования финансовых ресурсов организации.

Разработка  универсальных правил и процедур для принятия решений в области  управления финансами предприятия  позволила интерпретировать финансовый менеджмент как совокупность общих стандартизированных финансовых правил, процедур и технологий. Подобный концептуальный подход реализован Е.С. Стояновой. Сходной системы взглядов придерживается Е.Н. Лобанова, которая считает, что важнейшей сферой управления финансами предприятия должны стать финансовые решения. Суть последних сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежных и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальные соотношения собственных и заемных источников финансирования. Нетрудно провести аналогию между этим подходом и совокупностью универсальных принципов управления А. Файоля.¹⁴

Далеко не каждый даже высококвалифицированный главный  бухгалтер способен справиться с  упомянутыми функциями. Здесь уже  речь идет о развитой службе, состоящей  из финансовых менеджеров среднего звена, каждый из которых будет нести ответственность за принятые решения. По-настоящему работа по управлению финансами на предприятиях началась в 1994-1995 гг. Именно в эти годы ключевой фигурой вместо главного бухгалтера становится финансовый директор. Спрос на них крайне высок в столице, а на периферии практически не удовлетворен. Появилась потребность в финансовом руководителе, определяющем совместно с генеральным директором стратегию фирмы.

На современном  этапе развития рыночных отношений  задачи по управлению финансами предприятий, функционирующих в условиях нестабильного социально-экономического окружения, приводят к реализации системного подхода. Стоит задача выделения ключевых, системообразующих факторов финансовой политики. Ими могут выступать такие интегральные параметры, как ликвидность, суперпозиция векторов финансовых потоков, финансовая устойчивость предприятия и др. Другой немаловажный аспект – безусловная интеграция финансовой стратегии в качестве основной подсистемы в генеральной стратегической концепции управления предприятием.

Таким образом, сущность финансового управления можно  определить как систему принципов  и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.

Заключение

 

В заключение сделаем основные выводы:

1. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели. Он включает в себя стратегию и тактику управления.

2.Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: объекта управления и субъекта управления. Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе.  Субъект управления - это аппарат управления, который посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

3 Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм является частью хозяйственного механизма и представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли.

4. Анализ различных подходов к определению предметной области финансового управления позволяет исследователям сделать вывод, что эволюция взглядов на предмет финансового управления в сжатой, концентрированной форме повторяет в общих чертах исторически сложившиеся и чередовавшиеся постулаты эффективного управления в общем менеджменте.

5.Задачей финансового управления является определение приоритетов и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйственных подразделений в принятии инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования.

Задача

Кредит в  размере 20 млн. руб. выдается на 3,5 года. Ставка процента за первый год - 30%, за каждое последующее полугодие ставка уменьшается на 1%. Определить множитель наращения и наращенную сумму.

 

Решение

1. Величина начисленных процентов в случае неравномерного их начисления складывается из процентов I(n ´ T), начисленных за целое число периодов, и процентов I(t), начисленных за оставшийся срок t. Множитель наращения показывает во сколько раз наращенная сумма больше первоначальной. В данном случае множитель складывается из процентных ставок за каждое полугодие.

Множитель наращения k равен:

k =  1 + (t/T) ´  I = 1 + (n + t/T) ´ i.,

где n = t/T - целое число периодов начисления,

T - период начисления,

t - время размещения  ссуды.

i-процентная ставка.

В первый год  ставка процента составляет 30% или 0,3.

Далее, за каждое полугодие ставка уменьшается на 1%, т.е:

3 полугодие  = 29% или 0,29;

4 полугодие  =28% или 0,28;

5 полугодие  =27% или 0,27;

6 полугодие  =26% или 0,26;

7 полугодие  = 25% или 0,25.

Множитель наращения:

k = 1 +0,3 +0,5* (0,29+0,28+0,27+0,26+0,25) =1,975

2 Величина наращенной суммы определяется как произведение первоначальной суммы и множителя наращения:

S = 20 000 000 *1,975  =39500000 руб.или 39,5 млн.руб.

Список использованной литературы

 

1. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоёмких отраслях. – М.: Дело, 2009. -560с.
2. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2008. - 298с.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009 – 592 с.
4. Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового управления. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2009. - №5. – С. 13-17
5. Лобанова Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии // Экономика и жизнь. - 2009. - № 7. - С.46-59
6. Лялин В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Лялин, П.В. Воробьев.- М.: Д и С, 2010.- 405 с.
7. Маренго А.К. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс. – М.:Дело, 2008.-160с.
8. Терехова С.А. Финансовый менеджмент: основные понятия и определения. – Спб: Питер, 2010.-389с.
9. Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового управления в России. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2011. – №2. – С. 20-32
10. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2008. – 267 с.
11. Экономическая стратегия фирмы/ Под ред. А.П. Градова.- СПб.: Спецлит,2009.- 589 с.
12. Экономика предприятия (фирмы)// Под ред. О.И.Волкова – М.: ИНФРА-М, 2008 – 601с.

 

 

 

¹ Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового управления в России. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2011. – №2. – С. 20

² Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоёмких отраслях. – М.: Дело, 2009. -с.45

³ Лялин В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Лялин, П.В. Воробьев.- М.: Д и С, 2010.- с.18

⁴ Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового управления. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2009. - №5. – С. 13

⁵ Маренго А.К. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс. – М.:Дело, 2008.-с.20

⁶ Лобанова Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии // Экономика и жизнь. - 2009. - № 7. - С.50

⁷ Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2008. – с.55

⁸ Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009 –  с.47

⁹ Лялин В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Лялин, П.В. Воробьев.- М.: Д и С, 2010.- с.117

¹⁰ Терехова С.А. Финансовый менеджмент: основные понятия и определения. – Спб: Питер, 2010.-с.59

¹¹ Экономическая стратегия фирмы/ Под ред. А.П. Градова.-  СПб.: Спецлит,2009.- с.103

¹² Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2008. - с.33

¹³ Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2008. – с.107

¹⁴ Лобанова Е.Н. Ключевая структура управления на предприятии // Экономика и жизнь. - 2009. - № 7. - С.50