Методы диагностики вероятности банкротства в организации

Анализируя полученные результаты в среднем можно сделать вывод, судя по данным показателям, компании остается 5 лет до ее банкротства.

2.2 Оценка вероятности банкротства по методу многомерного рейтингового анализа

Теперь рассчитаем угрозу банкротства по методу скоринговых моделей по 1 методу.

Оценка вероятности банкротства по методу скоринговых моделей

По результатам анализа можно сделать вывод, что компания испытывает финансовые трудности и вероятность банкротства достаточно высокая.

2.3 Оценка вероятности банкротства по методу мультипликативного дискриминантного анализа

Произведем расчет по вероятности банкротства по 2 методу

1.      Коэффициент текущей ликвидности

Ктл =

Ктл. = 0,99                                                                       Ктл = 1,13

2.      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами

Косос =

Косос = -0,12                                                        Косос = 0,12

3.      Коэффициент финансовой устойчивости

Кф =

Кф = 0,235                                                                      Кф = 0,288

По результатам Коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами, можно сделать вывод, что  т.к. Ктл = 0,99<2 и 1,13<2, кроме того Косос = -0,12 < 0,1 и 0,12 <0,1, то коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается за период равный 6 месяцам.

4.      Коэффициент утраты платежеспособности:

Купл. =

Купл. = 0,1

Т.к. коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, то на основе проведенного нами анализа по методике многомерного рейтингового анализа, то признаем, что структура баланса неудовлетворительна, и предприятие не является платежеспособным и у предприятия существует высокий риск банкротства.

2.4 Оценка вероятности банкротства по методу интегральной оценки финансовой устойчивости на основе скорингового анализа

Расчет вероятности банкротства по 3 методу

Наиболее ключевые показатели:

Четвертый класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению (кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты)

Т.к существует оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной решение о ближайших перспективах в изменении финансового положения предприятия делается на основании определения значения коэффициента Кур

Кур = 0,1 , т.к. он ниже норматива, то по методу необходимо дать рекомендации по улучшению финансового состояния организации, принятию мер по оздоровлению финансовой деятельности, совершенствованию финансовой стратегии организации.

Вывод: Соответственно после анализа данного предприятия, необходимо сделать вывод о том, что в дальнейшем ждет предприятие, какой подход мы избираем для него. Считаю из 2 направлений, данное предприятие должно пойти на реформирование предприятия путем погашения его долга. Считаю, что реструктуризация неприемлема в данном положении. Так как,  анализируя предыдущий и будущий год можно сделать вывод, что намечается положительная тенденция увеличения показателей, и многие из них даже близки к нормативам.

Поэтому скорейшим путем выхода из кризиса является:

1. Многие банки в связи с кризисом предоставляют отсрочки. Предлагаю финансовой службы предприятия уточнить возможность отсрочки их кредитов и займов

2. Возможно, правильно было бы направить временно свободные денежные средства на повышение эффективности производства, а не на погашение краткосрочных долгов, поэтому необходимо, по моему мнению, реструктуризировать краткосрочные кредиты в долгосрочные.

3. Данный вывод следует из второго: направить временно свободные денежные средства на повышение эффективности производства путем сокращения издержек или повышения качества выпускаемого продукта

Заключение.

На сегодняшний день нет одной какой-либо универсальной методики анализа возможного банкротства. Чтобы сделать точные прогнозы, необходимо всестороннее исследование предприятия с  учетом специфики отрасли, в котором оно ведет свою деятельность.

Поэтому на примере предприятия ОАО «МаршВагон» я постаралась применить все возможные методики, как официально российские, так и западные, которые применяются для оценки вероятности банкротства в Великобритании и США.

Однако мы измерили угрозу банкротства по 3 основным российским современным методика. В общем эти 3 метода имеют много сходства и мы пришли к одному итогу:

1. Для начала при необходимо проанализировать  его общее состояние и выявить если есть причины кризиса. Финансовый кризис предприятия возникает в результате внешних и внутренних причин. Однако основным фактором предкризисного состояния является наличие неплатежеспособности сначала по отношению к небольшому числу организаций-партнеров, а затем ко всем.

2. Вторым этапом необходимо провести процесса диагностирования методами предложенными выше. Процесс диагностирования связан с установлением характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных для конкретного нарушения

3. Для более эффективного выявления проблемных отделов и аспектов предприятия необходимо продиагностировать предприятие всеми тремя методами:

- скоринговых моделей

- многомерного рейтингового анализа

- мультипликативного дискриминантного анализа

4. Определить к какому классу относится данное предприятие и выявить его проблемные направления.

5. Предложить эффективную антикризисную политику, направленную на скорейшую санацию предприятия. В зависимости от масштабов кризисного состояния предприятия разрабатываются пути возможного выходы из него. Таким образом, основной целью политики антикризисного финансового управления является разработка, и реализация мер, направленных на быстрое возобновление платежеспособности  и восстановление  достаточного уровня  финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающие его выход из кризисного финансового состояния.

Список используемой литературы.

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996 № 129-ФЗ (в редакции от 23.11.2009).

2. Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99, утверждённое приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н).

3. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ, утверждённое приказом Минфина РФ от 29.071998 № 34н (в ред. Приказа Минфина РФ от 26.03.2007 № 26н).

4. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчётности организации» от 22.07.2003 № 67н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 115н).

5. Методика расчёта приведенной стоимости финансовых инструментов и обязательств, утверждена Приказом Минфина РФ 27.05.2003 № 156.

6. Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Российская газета от 02.11.2002.

7. Экономический анализ / Под ред. М. И. Баканова и А. Д. Шеремета. — М.: Финансы и статистика, 2001..

8. Энгельгардт Е. О., Дягель О. Ю. Диагностика как элемент системы антикризисного управления субъектами предпринимательства в сфере услуг// Актуальные проблемы современной науки и пути их решения: Мате­риалы VI межвузовской научной конференции аспирантов. — Красноярск, 20 ноября 2006 г.

9. .Ковалев А. П. Как избежать банкротства? — М.: Финстатинформ, 2004г.

10. Дягель О. Ю. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. Краснояр. гос. торг. -экон. ин-т. — Красноярск,

11. Ендовицкий Д. А. Анализ чувствительности — процедура диагностического анализа финансовой несо­стоятельности организации /Д. А. Ендовицкий, М.В. Щербаков // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 132005

12. Зайцева О. П. Комплексный экономический анализ в условиях антикризисного управления: учебное пособие / О. П. Зайцева, А. И. Савина. - Новосибирск: СибУПК, 2004

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — 4-изд., перераб. и доп. — Минск: Новоезнание, 2000

14. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ под ред. Иванова Г.П.-М. Закон и право, 2001.

15. Банкротство предприятий / Сборник нормативных документов с комментариями. Бизнес-информ.-М., 2002.

Приложение

Бухгалтерский баланс