Формирование финансовой стратегии компании

       Общество  вправе также осуществлять иную финансово-хозяйственную  деятельность, не противоречащую действующему законодательству, а также уставным задачам.

       Общество  самостоятельно планирует и осуществляет свою производственно- хозяйственную деятельность, а также социальное развитие коллектива. Основу планов составляют договоры. Заключаемые с потребителями продукции и услуг и поставщиками материально- технических и иных ресурсов.

       В соответствии со своими уставными задачами Общество имеет право:

• совершать как в России, так и за её пределами сделки и иные юридические акты с предприятиями. Организациями, учреждениями, обществами, товариществами и отдельными лицами, в том числе купли- продажи, мены, подряда, займа, перевозки поручения и комиссии, хранения, совместной деятельности, а также участвовать в торгах,  аукционах, конкурсах, представлять гарантии;
• строить, приобретать, отчуждать, брать и сдавать в наём движимое и недвижимое имущество;
• выступать заказчиком или подрядчиком по договорам с предприятиями, организациями и кооперативами;
• привлекать для работы российских и иностранных специалистов;
• формировать временные, научные, производственные, творческие коллективы, привлекать специалистов по договорам;
• реализовывать свою продукцию работы и услуги, отходы производства;
• приобретать необходимые материалы, сырьё, оборудование, машины, другие материальные ценности в оптовой и розничной торговле;
• осуществлять в установленном порядке внешне - экономическую деятельность;
• в установленном порядке выступать учредителем и членом ассоциаций, акционерных обществ, совместных предприятий и.т.п.
• открывать банковские счета, как в рублях, так и в иностранной валюте;
• пользоваться кредитами банков на условиях, определяемых соглашениями сторон.

         Общество имеет уставный капитал  в размере 306827000 (триста шесть  миллионов восемьсот двадцать  семь тысяч) руб. который составляется из номинальной стоимости 306 827 обыкновенных именных акций, размещённых среди акционеров.

       Номинальная стоимость всех обыкновенных акций  Общества одинакова и составляет 1000 рублей за каждую акцию.

       Общество  обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала, если по окончании второго и каждого последующего года стоимость чистых активов Общества окажется меньше уставного капитала.

       Общество  является собственником имущества, переданного ему акционерами в качестве оплаты акций, продукции, произведённой Обществом  в результате хозяйственной деятельности, полученных доходов, а также иного имущества, приобретённого им по другим основаниям, допускаемым законодательством.

       Вкладом участника Общества могут быть здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землёй, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, а также иные имущественные права, денежные средства.

       Риск  случайной гибели или повреждения  имущества, переданного в пользование  Обществу, возлагается на акционера, передавшего это имущество, если иное не предусмотрено учредительными документами.

       Общество  может объединить часть своего имущества  с имуществом государственных, кооперативных, Общественных и других организаций для совместного производства товаров, выполнения работ и оказания услуг.

       Часть имущества Общества может быть передано дочерним предприятиям филиалам, представительствам по решению и на условиях, определяемых Общим собранием общества. В обществе создаётся резервный фонд в размере 25 процентов уставного капитала.

       Для осуществления контроля за финансово  – хозяйственной деятельностью Общества по решению общего собрания может быть создана ревизионная комиссия. Ревизионная комиссия имеет право привлекать к своей работе экспертов. Общество за свой счёт может нанять аудитора для проверки и подтверждения финансовой отчётности.

         Общество осуществляет учет результатов  работы, контроль за ходом производства, ведёт оперативный бухгалтерский и статистический учёт в соответствии с действующим законодательством РФ.

       Ответственность за организацию, состояние и достоверность  бухгалтерского учёта, своевременное представление ежегодного отчёта и иной финансовой отчётности и соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несет генеральный директор общества.

       Финансовый  год устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно.

       Достоверность данных, содержащихся в годовом отчёте Общества общему собранию акционеров, бухгалтерском балансе, счёте прибылей и убытков, должна быть подтверждена ревизионной комиссией (ревизором) Общества.

       Общество  и его должностные лица несут  установленную законодательством ответственность за достоверность содержащихся в годовом отчёте и балансе сведений. 
 

2.2. Анализ основных  показателей общества. 

      Основные показатели, отражающие  финансовое положение предприятия представлены в балансе. Планирование стратегии начинается с изучения этих показателей

       Баланс  характеризует финансовое положение предприятия на определённую дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив) и по источникам их финансирования- с другой (пассив). Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия. Для принятия эффективных решений выделены некоторые основные параметры:

• Общая стоимость активов предприятия.
• Доли долгосрочных и кратковременных активов в общей сумме активов.
• Общая стоимость собственного капитала.
• Прирост стоимости вложенного капитала.
• Стоимость заёмного капитала.
• Доли долгосрочных и краткосрочных источников      финансирования в общей сумме пассивов.

       Некоторые из этих показателей содержатся непосредственно  в балансе, а также в пояснительной записке. Но ряд показателей должен быть получен с помощью дополнительных расчётов, перегруппировки данных баланса или привлечения данных бухгалтерского учёта. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период её деятельности. Ликвидность – способность превращения средств предприятия в денежную наличность. Долгосрочные активы  это средства, которые исполъзуют в течение более чем одного отчётного периода, не предназначены для продажи в течении года. Они представлены в первом разделе баланса «Основные средства и внеоборотные активы».

       Краткосрочные активы или оборотные средства, используемые, проданные или потреблённые в  течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены во втором и третьем разделах актива.

       Для принятия финансовых решений выделяют следующие группы ресурсов:

• Денежные средства.
• Краткосрочные финансовые вложения.
• Дебиторская задолженность.
• Материально- производственные запасы.

       Наиболее  ликвидная часть оборотных активов  – денежные средства. Это денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей. Отсутствие денежных средств может привести к банкротству предприятия. Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставление займов на срок более года.

       Следующая статья баланса – дебиторская  задолженность (ещё не полученные средства). Она учитывается в балансе  по фактической стоимости реализации. Может быть рассчитана чистая дебиторская задолженность (разница между фактической суммой дебиторской задолженности и резервам по сомнительным долгам).

       Материально- производственные запасы – это материальные активы для:

• Продажи в течение обычного делового цикла;
• Производственного потребления внутри предприятия;
• Производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

       Базой оценки материально- производственных запасов является себестоимость (затраты на их приобретение и доставку). Основные средства (активы)- это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация.

       Нематериальные  активы – патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно- конструкторские разработки, затраты програмного обеспечения. Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигации и кредиты другим предприятиям на срок более одного года.

       «Таблица 1»

       Показатели  актива ОАО КФТТ.

       Рассмотрим  порядок расчёта показателей  актива 

            1. Общая сумма активов.

       100- (35172:49422) 100 = -28,83

       100-(41094:35172) 100 = +16,84 

       2. Внеоборотные активы.

       100- (21628:31402) 100 = -31,13

       100-(23179:21628) 100 = +7,17 

       3. Оборотные активы.

       100-(14089:18020) 100 = -21,81

       100-(18121:14089) 100 = +28,62 

       4. Денежные средства

       100-(142:90) 100 = +57,78

       100-(5:142) 100 = -96,48 

       6. Чистая дебиторская задолженность.

       100-(4199:4502) 100 = -6,73

       100-(5210:4199) 100 = +24,08 

       7. Материально – производственные  запасы.

       100-(7456:12107) 100 = +38,42

       100-(11641:7456) 100 = +56,13 

       8. Основные средства.

       100- (21068:31350) 100 =- 32,8

       100- (22948:21068) 100 = +8,92 

       9. Долгосрочные финансовые вложения.

       100-(15:15) 100 =0

       100-(25:15) 100 =+66,67

       Анализируемые нами показатели отразили уменьшение активов предприятия 2001 г. по сравнению  с 2002 г (кроме денежных средств и  материально – производственных запасов). Напротив, показатели актива 2002г. увеличились по сравнению с 2001 г (кроме денежных средств).

         В пассиве баланса отражаются  решения компании по выбору  финансирования.

       Статьи  пассива:

• Краткосрочные обязательства.
• Долгосрочные обязательства.
• Собственный капитал.

       Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств (счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа, задолженность по налогам и отсроченные налоги, задолженность по заработной плате, полученные авансы, часть долгосрочных обязательств.)