Фінанси транспорту

З таблиці 3 видно, що загальна оцінка майна показує, що основні засоби та інші необоротні активи у звітному періоді збільшились на 181,1 тис.грн. Разом з тим в структурі майна ТОВ «Малів», їх частка зменшилась на 1,2%. Що ж до оборотніх активів, то в 2011 році спостерігалися позитивні зміни, вони збільшились на 15,5 тис.грн.        Серед оборотніх активів переважають матеріальні оборотні кошти, які зменшились у звітному періоді на 13,1%. Грошові кошти та їх еквіваленти і поточніфінансові інвестиції у 2011 році збільшились на 1,4 тис.грн.   Аналізуючи структуру майна, можна сказати, що найбільшу питому вагу становлять необоротні активи, які у звітному році збільшились на 181,1 тис.грн.(табл.4). Серед оборотніх акивів затрати і запаси займають найбільшу частку, але спостерігалося їх скорочення  у 2011 році на 0,7% або на 1,4 тис.грн.,що позитивно впливає на фінансовий стан підприємства, оскільки більшість коштів було задіяно в обороті на кінець звітного періоду.   Дебіторська заборгованість на даному підприємстві у звітному періоді збільшилась з 2,2 до 7,1 тис.грн.(на 0,6%), що є негативною тенденцією діяльності підприємства, так керівництву слід звернути увагу на управління дебіторською заборгованістю.         Далі проаналізуємо виробничий потенціал ТОВ «Малів», до якого відносяться основні засоби,виробничі запаси,незавершене виробництво та заповнимо таблицю 2.4.

Таблиця 2.4

Аналіз модифікації  виробничого потенціалу підприємства

З даної таблиці видно,що виробничий потенціал підприємства на кінець звітого періоду збільшився на 179,7 тис.грн.,в порівнянні з початком року.Це відбулося врезультаті збільшення основних зособів на 181,1 тис.грн. або на 0,7%. Збільшення виробничого потенціалу підприємства завжди сприяє збільшенню та розширенню обсягів виробничої діяльності. Що ж до виробничих запасів, то вони протягом 2011 року зменшились з 9,2 тис.грн. до 7,8 тис.грн.(на 0,7%).          Більш детально проаналізуємо структуру та динаміку оборотних активів ТОВ «Малів» для чого відповідні дані зведемо в таблиці 2.5. 

Таблиця 2.5

Аналіз складу і динаміки оборотних коштів підприємства

З даної таблиці видно,що всього оборотніх активів на кінець 2011 року було більше,ніж на початок звітного періоду,вони становили 34,4 тис.грн.  Серед оборотних активів даного підприємства найбільшу частку на початок року займали запаси (48,7%),на кінець 2011 р.вони зменшились на 26%.             Помітне місце у структурі оборотних активів займає також готова продукція,її частка на початок звітного періоду склала 39,7%,протягом року вона збільшилась до 52,6%.        Дебіторська заборгованість ТОВ «Малів» протягом року збільшилась на 4,9 тис.грн.,тому керівництву потрібно звернути увагу на управління нею,так як збільшення даного показника є негативною тенденцією.     У структурі оборотних активів,вона на початок 2011 р. Дорівнювала 11,6%,а на кінець року – 20,6%.        Грошові кошти та їх еквіваленти на початок аналізованого року були відсутні,а на кінець 2011 р. вони  становили 1,4 тис.грн.(4,1% у структурі оборотних активів).Незавершене виробництво,товари,поточні фінансові інвестиції,інш.оборотні активи на даному підприємстві відсутні.  Динаміку оборотних коштів ТОВ «Малів» зображено на рис. 2.1

Рис.2.1 Динаміка оборотних коштів ТОВ «Малів»

Як видно з рисунка 2.1 на кінець звітного періоду усього оборотніх коштів збільшилось на 15,5 тис.грн., за рахунок збільшення готової продукції, дебіторської заборгованості і грошових коштів та їх еквівалентів. Що ж до запасів,то вони протягом року зменшились на 1,4 тис.грн.  Далі проаналізуємо складові необоротних активів ТОВ «Малів» за допомогою таблиці 2.6.

Таблиця 2.6

Аналіз складу і динаміки необоротних активів підприємства

Динаміку необоротніх  активів ТОВ «Малів» зображено  на рис.2.2

Рис.2.2 Динаміка необоротних коштів        

З таблиці 2.6 та рис.2.2 видно,що на даному підприємстві необоротні активи представлені тільки основними засобами, які на кінець 2011 року збільшились на 181,1 тис.грн.,в порівнянні з початком звітного року.

2.3 Оцінка ліквідності та фінансової стійкості підприємства

Фінансовий стан підприємства з позиції короткострокової  перспективи оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, які в загальному вимірі характерезують його спроможність своєчасно і в повному обсязі здійснювати розрахунки за своїми короткостроковими зобов'язаннями.  Під ліквідністю розуміють мобільність активів, їх спроможність ( у разі потреби за короткий проміжок часу ) перетворюватись з натуральної форми у грошову.            Для оцінки ліквідністі підприємства оцінюється за допомогою співвідношення величини його високоліквідних активів (грошові кошти та їх еквіваленти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.        Про незадовільний стан поточної ліквідності підприємства свідчитиме той факт, що потреба підприємства в коштах перевищує їх реальні надходження.           Щоб визначити, чи достатньо в підприємства грошей для погашення його зобов’язань, необхідно передовсім проаналізувати процес надходження коштів від господарської діяльності та формування залишку коштів після погашення зобов’язань перед бюджетом, страховими та іншими соціальними фондами, а також виплати дивідендів.        Недостатня ліквідність, як правило, означає, що підприємство не може скористатися вигідними комерційними можливостями, що виникають. На цьому рівні недостатня ліквідність означає, що немає свободи вибору, і це обмежує свободу дій керівництва.        Аналіз ліквідності потребує ретельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства. Він здійснюється на підставі порівняння обсягу поточних зобов’язань із наявності ліквідних коштів.     При оцінці ліквідності розраховують три основні коефіцієнти:

1. Коефіцієнт  покриття (інші найменування цього коефіцієнта – коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності). Він дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, яка сума поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов’язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує. Нормативне значення даного коефіцієнта коливається від 1,5 до 2,0. Коефіцієнт розраховується за формулою:                      Коефіцієнт покриття = Оборотні активи / Короткострокові зобов'язання. 2. Коефіцієнт швидкої ліквідності. На відміну від попереднього, він враховує якість оборотних активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). Норматив цього показника коливається в межах від 0,5 до 1,0. Швидкий коефіцієнт розраховується за такою формулою:               Коефіцієнт швидкої ліквідності = ( Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість) / Короткострокові зобов'язання.           3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Цей коефіцієнт показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно. Нормативне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності коливається в межах від 0,25 до 0,35. Коефіцієнт розраховується за формулою:             Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (Грошові кошти та їх еквіваленти + Короткострокові фінансові вкладення)т/ Короткострокові зобов'язання.  Далі проаналізуємо основні показники ліквідності ТОВ «Малів»,які наведині в таблиці 2.7

Таблиця 2.7

Основні показники оцінки ліквідності ТОВ «Малів»

Із таблиці 2.7,можна зробити висновок, що в ліквідності ТОВ «Малів» сталися зміни. Так, наприкінці звітного періоду проти його початку становище з поточною ліквідністю відносно нормалізувалось. Даний коефіцієнт збільшився протягом року на 0,7. Тобто, підприємство на кінець 2011 року мало достатньо оборотних засобів для покриття своїх боргів. Однак на початку року фактичне значення коефіцієнта поточної ліквідності 1,2 було нижчим за норму (1,5÷2).      Що ж до коефіцієнта швидкої ліквідності,то протягом звітного року фактичне значення даного показника залишається нижчим за норму (0,5÷1). Це означає,що дане підприємство не в змозі погасити частини поточних зобов’язань за рахунок очікуваних фінансових надходжень, хоча і спрстерігається позитивнв динаміка цього коефіцієнта на кінець аналізованого періоду.         Коефіцієнт абсолютної ліквідності на даному підприємстві розрахувати неможливо,так як необхідні дані для цього відсутні в балансі ТОВ «Малів». Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість (стабільність).      Фінансову стійкість підприємства тісно пов'язано із перспективною його платоспроможністю, її аналіз дає змогу визначити фінансові можливості підприємства на відповідну перспективу.       Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті об'єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.           Для забезпечення фінансової стійкості у підприємства має бути гнучка структура капіталу, вміння організувати його рух у такий спосіб, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для самофінансування. Розроблена система показників, які у вітчизняній і світовій практиці використовуються для оцінки фінансової стійкості підприємства.