Из уплотненного аналитического баланса видно, что  его валюта уменьшилась на 1 105 008 тыс.руб. или на 17,9%, в том числе за счет сокращения оборотных активов на 645 976 тыс. руб. или на 44,17%. Размер внеоборотных активов также сократился на 459 032 тыс.руб. или на 9,75%. Таким образом, имущественная масса уменьшилась, в основном, за счет сокращения оборотных активов.

В целом падение  имущества организации является отрицательным фактом.

Рассмотрим отчет  о прибылях и убытках предприятия (приложение 2). Приведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. 

Таблица 2.3. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО "Альфа"

 

Валовая прибыль  равна выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) минус себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения равен валовая прибыль плюс внереализационные доходы минус внереализационные расходы.

По данным таблицы  можно сказать, что в целом  по разделу "Доходы и расходы по обычным видам деятельности" наблюдалась разнонаправленная динамика показателей.

Так, в 2009 году произошло  уменьшение выручки от продажи продукции  на 195488 тыс.руб. или на 6%.

В 2009 году произошло  увеличение себестоимости продукции  на 45598 тыс.руб. или на 1,02% в связи с этим размер валовой прибыли в 2009 году по сравнению с предыдущим годом снизился на 23%.

Размер прибыли  до налогообложения уменьшился на 349769 тыс.руб., но чистая прибыль уменьшилась на 385008 тыс.руб., что может быть связано с изменением налогообложения.

 

2.2 Операционный  анализ (на примере предприятия ОАО "Альфа")

 

Данные для  факторного анализа приведены в  приложении 3. 

Таблица 2.1. Основные показатели по изделию Б

 

Пп=УРПп (Цп-ьп) - Ап = 10045 (3,1-1,85) - 7534=5022 тыс.руб;

П1=УРПф (Цп-ьп) - Ап = 5904 (3,1-1,85) - 7534= - 154 тыс.руб.;

П2=УРПф (Цф-ьп) - Ап = 5904 (3,7-1,85) - 7534=3388 тыс.руб.

П3=УРПф (Цф-ьф) - Ап = 5904 (3,7-2,0) - 7534= 2503 тыс.руб.

Пф=УРПф (Цф-ьф) - Аф = 5904 (3,7-2,0) - 6494=3542 тыс.руб. 

Общее изменение  прибыли составляет: 

Побщ=3542-5022= - 1480 тыс.руб. 

В том числе  произошли изменения за счет: 

количества реализованной  продукции Пурп=П1-Пф= (-154) - 5022= - 5176 тыс.руб.

цены реализации Пц=П2-П1= 3388 - (-154) =+3542 тыс.руб.

удельных переменных затрат Пь=П3-П2=2503-3388= - 885 тыс.руб.

суммы постоянных затрат ПА=Пф-П3=3542-2503=+1039 тыс.руб. 

Необходимо сделать  проверку правильности расчетов.

Алгебраическая  сумма влияния факторов на результативный показатель (прибыль) должна быть равна общему приросту результативного показателя, т.е. 

(-5176) +3542+ (-885) +1039= - 1480 тыс.руб. 

Рассмотренная методика позволяет более правильно  исчислить влияние факторов на изменение  суммы прибыли, так как она  учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика операционного  анализа прибыли несколько усложняется  в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры (удельного веса) реализованной продукции.

Для изучения влияния  факторов на изменение суммы прибыли  от реализации продукции в целом  по предприятию можно использовать следующую модель: 

П=сумма/УРПобщ * Удi (Цi-ьi) /-А 

Таблица 2.2

 

На основе данных таблицы 2.2 сделаем расчет влияния  факторов на изменение суммы прибыли  в целом по предприятию с помощью  приема цепной подстановки: 

Пп=сумма /УРПобщп*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап =

20500*0,51* (5-2,8) +20500*0,49* (3,1-1,85) - 20080= 15477 тыс.руб.;

П1=сумма/УРПобщф*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап =

18450*0,51* (5-2,8) +18450*0,49* (3,1-1,85) - 20080= 11921 тыс.руб.;

П2=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiп-ьiп) /-Ап =

18450*0,68* (5-2,8) +18450*0,32* (3,1-1,85) - 20080= 14901 тыс.руб.;

П3=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiп) /-Ап =

18450*0,68* (6-2,8) +18450*0,32* (3,7-1,85) - 20080= 30989 тыс.руб.;

П4=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiф) /-Ап =

18450*0,68* (6-3,2) +18450*0,32* (3,7-2,00) - 20080= 25085 тыс.руб.;

Пф=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiф) /-Аф =

18450*0,68* (6-3,2) +18450*0,32* (3,7-2,00) - 26568 = 18597тыс.руб.;

Побщ=Пф-Пп =

18597-15477= +3120 тыс.руб. 

В том числе  изменения произошли за счет следующих  факторов: 

1) Пурп=П1-Пп=11921-15477= - 3556 тыс.руб.

2) Пстр=П2-П1=14901-11921= 2980 тыс.руб.

3) Пц=П3-П2=30989-14901= 16088 тыс.руб.

4) Пь=П4=П3=25085-30989= _5904 тыс.руб.

5) ПА=Пф-П4=18597-25085= - 6488 тыс.руб.

Итого: + 3120 тыс.руб. 

Если бы сравнить результаты факторного анализа прибыли, сделанные обычным способом и  маржинальным методом, то они будут  значительно отличаться друг от друга. По методике маржинального анализа  прибыль более существенно зависит  от объема и структуры продаж, так  как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции.

Таким образом, методика маржинального анализа  позволяет исследовать и количественно  измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в  финансовом менеджменте отечественных  предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

На основе данных вышеприведенной таблицы 2.2 проведем факторный анализ одного вида продукции (например, изделие Б). 

Рп= Пп =УРПп (Цп-ьп) - Ап =

Зп =УРПп*ьп+Ап

10045 (3,1-1,85) - 7534 = 5022

10045*1,85+7534 26117 *100 = 19,2%

Р1= П1 =УРПф (Цп-ьп) - Ап =

З1 =УРПф*ьп+Ап

5904 (3,1-1,85) - 7534 = - 154

5904*1,85+7534 18456 *100 = - 0,8%

Р2= П2 =УРПф (Цф-ьп) - Ап =

З2 =УРПф*ьп+Ап

5904 (3,7-1,85) - 7534 = 3388

5904*1,85+7534 18456 *100 = 18,4%

Р3= П3 =УРПф (Цф-ьф) - Ап =

З3 =УРПф*ьф+Ап

5904 (3,7-2,0) - 7534 = 2503

5904*2,0+7534 19342 *100 = 12,9%

Рф= Пф =УРПф (Цф-ьф) - Аф =

Зф =УРПф*ьф+Аф

5904 (3,7-2,0) - 6494 = 3542

5904*2,0+6494 18302 *100 = 19,4%

Робщ.=19,4% -19,2% = 0,2% 

Приведенные данные показывают, что уровень рентабельности в целом повысился на 0,2%. В том  числе за счет следующих изменений:

1. объема реализованной продукции Рурп= (-0,8) - 19,2= - 20%
2. цены реализации Рц=18,4 - (-0,8) = 19,2%
3. удельных переменных затрат Рь=12,9-18,4= - 5,5%
4. суммы постоянных затрат РА=19,4-12,9= 6,5%

По данной методике объем продаж влияет на рентабельность, то есть за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность изделия Б снизилась на 20%. Этот метод более достоверен, так как он учитывает взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

Для анализа  рентабельности продукции в целом  по предприятию используется следующая  факторная модель: 

Р = П = (УРПобщ*Удi (Цi-ьi) - А)

З сумма (УРПобщ*Удi*ьi) +А 

На основании  данных таблицы № 2.2 и факторного анализа прибыли рассчитаем влияние  факторов на изменение уровня рентабельности продукции: 

Рп= Пп = сумма/УРПобщп*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап

Зп сумма (УРПобщп*Удiп*ьiп) +Ап

15477 *100=22,8%

67937

Р1= П1 = сумма/ (УРПобщф*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап

З1 сумма (УРПобщф*Удiп*ьiп) +Ап

11921 *100=18,9%

63047

Р2= П2 = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiп-ьiп) /-Ап

З2 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп) +Ап

14901 *100=22,5%

66131

Р3= П3 = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiп) /-Ап