Финансовый анализ как основа для прогнозирования

Совокупный  капитал  Альфа-Банка  на  середину 2010  года  составлял  2,9 млрд. Необходимость  увеличивать  отчисления  в  резервы  в  связи  с  ухудшением  качества  активов  в  период  экономического  спада в  2009  году  выразилась  в снижении  показателей прибыльности Альфа- Банка. По  итогам  деятельности  в I  полугодии 2010  года  Альфа-Банк  получил рекордную чистую  прибыль  в  размере $296  млн. руб.

В  целом,  ликвидность  Альфа-Банка  на  середину 2010  года  можно  охарактеризовать  как  высокую:  высоколиквидные  активы составляли 17,5%  валюты  баланса.  Кроме  того,  в  случае  необходимости  банк  может  получить  дополнительную  ликвидность  за  счет  реализации  своего  облигационного  портфеля  ценных  бумаг.  С  учетом  данного  источника  доля  ликвидных  активов  банка  на  конец I  полугодия 2010 года повышается почти до 27%. 

По составленному прогнозному  балансу на 2011 год видно, что при  данных темпах роста в целом идёт положительная тенденция развития, но коэффициент соотношение собственных и привлеченный средств понизился, и поэтом руководству банка необходимо принять меры по повышению прироста собственного капитала за счет внутренних источников, т.е. за счет прибыли банка. Стабильный рост основан на способности банка генерировать денежные средства от дивидендной политики и соотношения активов и собственного капитала. Активы можно увеличить за счет внутренних резервов в соответствии с ожидаемым уровнем дивидендной политики банка.

 

 

Заключение

По результатам  проведенного исследования в данной работе можно сделать следующие  выводы:

Прогнозирование есть процедура предсказания соответствующих показателей, результатов будущих операций, последствий влияния тех или иных событий и т. п. Следствием прогнозирования может быть выполнение различных задач. Их характер зависит от приоритетов и целей компании. То есть прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения предприятия в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости предприятия при финансировании определенных расходов.

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового  состояния осуществляется с целью:

• оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;
• формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования  можно подразделить на три большие  группы

• Методы экспертных оценок
• Стохастические методы
• Детерминированные методы

Актуальность  задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии  предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Финансовый  анализ — это метод оценки и  прогнозирования финансового состояния  предприятия на основе его бухгалтерской  отчетности.

Таким образом, главной задачей финансового  анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием  экономических решений, ориентированных  в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.

 

Во второй главе работы был проведен анализ финансового состояния ОАО «Альфа-Банка» и составлен прогноз на 2011 год.

Анализируя сравнительный баланс, можно сделать вывод, что у  ОАО «Альфа-Банк» стабильная финансовая устойчивость, так как в динамике за 2 года доля собственного капитала увеличилась. Совокупный  капитал  Альфа-Банка  на  середину 2010  года  составлял  $2,9 млрд, из которых $1,3 млрд (или 44%) приходилось на акционерный  капитал.  С  уровней  конца 2007  года  акционерный  капитал  банка  увеличился  почти  вдвое. Также можно сделать вывод, что абсолютно ликвидным баланс был только в 2007 году, а  ликвидность  Альфа-Банка  на  середину 2010  года  можно  охарактеризовать  как  высокую:  высоколиквидные  активы (денежные  средства  и  средства,  размещенные  в  других  банках  срочностью менее  месяца)  составляли 17,5%  валюты  баланса. Положительные результаты текущей ликвидности свидетельствуют о платежеспособности ОАО «Альфа–Банк».

На основе проведённого анализа был построен прогнозный баланс. Можно сделать  вывод о том, что развитие ОАО  «Альфа Банка» является положительным. И также для улучшения в будущем своего финансового положения и стабильности возможно применение данных стратегических планов:

- Улучшение  качества  активов (эффективная  реструктуризация  и  погашение проблемной задолженности);

-  Постепенное наращивание кредитного  портфеля  с упором  на  качество заемщиков;

-  Развитие  расчетного  бизнеса,  электронных каналов самообслуживания, нацеленность на повышение качества услуг;

-  Фокус на  увеличение  прибыльности,  в том числе за  счет  диверсификации источников доходов и внедрения новых продуктов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение:

Баланс на 1 января 2011 года   Наименование статьи Данные на отчетную дату 2010 Данные на соответствующую отчетную дату прошлого года 2009 I Активы тыс. руб. 1 Денежные средства 21 531 738 17 832 988 2 Средства кредитных организаций  в Центральном банке РФ 23 075 226 18 398 712 2.1 Обязательные резервы 4 499 194 3 207 472 3 Средства в кредитных организациях 23 858 837 2 976 103 4 Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости  через прибыль или убыток 58 182 177 40 911 826 5 Чистая ссудная задолженность 587 083 364 444 873 039 6 Чистые вложения в ценные бумаги и  другие финансовые активы, имеющиеся  в наличии для продажи 57 685 391 45 730 786 6.1 Инвестиции в дочерние и зависимые  организации 18 414 065 10 467 085 7 Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения 0 0 8 Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 3 958 363 3 913 162 9 Прочие активы 25 618 779 10 349 521 10 Всего активов 800 993 875 584 986 137 II Пассивы тыс. руб. 11 Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации  1 7 600 000 12 Средства кредитных организаций  96 033 154 78 156 134 13 Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями  556 807 302 395 319 112 13.1 Вклады физических лиц  185 122 085 131 318 773 14 Финансовые обязательства, оцениваемые  по справедливой стоимости через  прибыль или убыток 438 916 0 15 Выпущенные долговые обязательства  56 911 231 18 196 799 16 Прочие обязательства  7 894 006 7 110 934 17 Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям  с резидентами офшорных зон  4 523 266 1 262 908 18 Всего обязательств 722 607 876 507 645 887 III. Источники собственных средств тыс. руб. 19 Средства акционеров (участников) 59 587 623 59 587 623 20 Собственные акции (доли), выкупленные  у акционеров (участников) 0 0 21 Эмиссионный доход  1 810 961 1 810 961 22 Резервный фонд 2 979 381 234 861 23 Переоценка по справедливой стоимости  ценных бумаг, имеющихся в наличии  для продажи  1 661 981 1 448 365 24 Переоценка основных средств  864 883 865 154 25 Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет  6 835 429 15 547 645 26 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 4 645 741 -2 154 359 27 Всего источников собственных средств  78 385 999 77 340 250 IV Внебалансовые обязательства  тыс. руб. 28 Безотзывные обязательства кредитной  организации  369 846 784 496 973 881 29 Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства 95 652 562 90 912 065

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках за 2010 год

№ Статья тыс. руб. Данные за отчетный период 2010 Данные за соответствующий период прошлого года 2009 1 Процентные доходы, всего, в том  числе: 71 084 054 74 330 793 1.1 От размещения средств в кредитных  организациях 3 039 408 6 558 894 1.2 От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) 62 027 704 61 743 203 1.3 От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу) 0 0 1.4 От вложений в ценные бумаги 6 016 942 6 028 696 2 Процентные расходы, всего, в том  числе: 28 062 462 39 272 321 2.1 По привлеченным средствам кредитных  организаций  4 608 609 13 779 627 2.2 По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) 20 730 665 24 253 281 2.3 По выпущенным долговым обязательствам 2 723 188 1 239 413 3 Чистые процентные доходы (отрицательная  процентная маржа) 43 021 592 35 058 472 4 Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских  счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе: -10 750 250 -26 060 815 4.1 Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам  -1 309 717 -1 679 525 5 Чистые процентные доходы (отрицательная  процентная маржа) после создания резерва  на возможные потери 32 271 342 8 997 657 6 Чистые доходы от операций с ценными  бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или  убыток 389 853 5 650 394 7 Чистые доходы от операций с ценными  бумагами, имеющимися в наличии для  продажи  -66 568 537 396 8 Чистые доходы от операций с ценными  бумагами, удерживаемыми до погашения  0 0 9 Чистые доходы от операций с иностранной  валютой  -2 188 530 -5 924 642 10 Чистые доходы от переоценки иностранной  валюты 3 190 015 1 270 013 11 Доходы от участия в капитале других юридических лиц 12 669 8 705 12 Комиссионные доходы 15 804 769 12 312 106 13 Комиссионные расходы  3 512 248 2 287 326 14 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии  для продажи  -13 532 -68 168 15 Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения  0 0 16 Изменение резерва по прочим потерям  -2 895 869 234 981 17 Прочие операционные доходы 1 314 466 4 154 730 18 Чистые доходы (расходы) 44 306 367 24 885 846 19 Операционные расходы  35 130 616 25 568 789 20 Прибыль (убыток) до налогообложения  9 175 751 -682 943 21 Начисленные (уплаченные) налоги 4 530 010 1 471 416 22 Прибыль (убыток) после налогообложения  4 645 741 -2 154 359 23 Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе: 0 0 23.1 Распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов 0 0 23.2 Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда  0 0 24 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 4 645 741 -2 154 359

 

Отчет о движении денежных средств за 2010 год

Номер п/п	Наименование статей		Денежные потоки за отчетный период 2010	Денежные потоки за предыдущий отчетный период 2009
1	Чистые денежные средства, полученные от/использованные в операционной деятельности
1.1	Денежные средства, полученные от/использованные в операционной деятельности до изменений в операционных активах и обязательствах всего, в том числе:		26 415 184	18 301 858
1.1.1	Проценты полученные		69 982 795	71 862 390
1.1.2	Проценты уплаченные		-25 405 602	-41 555 602
1.1.3	Комиссии полученные		15 666 000	12 214 445
1.1.4	Комиссии уплаченные		-3 505 994	-2 241 076
1.1.5	Доходы за вычетом расходов по операциям  с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через  прибыль или убыток, имеющимися в  наличии для продажи		600 975	2 876 473
1.1.6	Доходы за вычетом расходов по операциям  с ценными бумагами, удерживаемыми  до погашения		0	0
1.1.7	Доходы за вычетом расходов по операциям  с иностранной валютой		-2 188 530	-5 110 706
1.1.8	Прочие операционные доходы		828 143	3 729 530
1.1.9	Операционные расходы		-22 703 475	-21 879 923
1.1.10	Расход/возмещение по налогам		-6 859 128	-1 593 673
1.2	Прирост/снижение чистых денежных средств  от операционных активов и обязательств, всего, в том числе:		18 225 817	-76 942 714
1.2.1	Чистый прирост/снижение по обязательным резервам на счетах в Банке России		-1 291 722	-2 482 125
1.2.2	Чистый прирост/снижение по вложениям  в ценные бумаги, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль  или убыток		-17 534 954	-11 941 765
1.2.3	Чистый прирост/снижение по ссудной  задолженности		-163 468 414	52 550 121
1.2.4	Чистый прирост/снижение по прочим активам		-12 575 499	-1 668 607
1.2.5	Чистый прирост/снижение по кредитам, депозитам и прочим средствам  Банка России		-7 599 999	-145 023 489
1.2.6	Чистый прирост/снижение по средствам  других кредитных организаций		18 574 350	-12 732 523
1.2.7	Чистый прирост (снижение) по средствам  клиентов, не являющихся кредитными организациями		165 127 670	36 706 057
1.2.8	Чистый прирост/снижение по финансовым обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или  убыток		204 361	-1 265 014
1.2.9	Чистый прирост/снижение по выпущенным долговым обязательствам		36 261 000	7 075 674
1.2.10	Чистый прирост (снижение) по прочим обязательствам		529 024	1 838 957
1.3	Итого по разделу 1 (ст. 1.1 + ст.1.2)		44 641 001	-58 640 856
2	Чистые денежные средства, полученные от/использованные в инвестиционной деятельности
2.1	Приобретение ценных бумаг и других финансовых активов, относящихся к  категории "имеющиеся в наличии  для продажи"		-15 781 755	-19 126 495
2.2	Выручка от реализации и погашения  ценных бумаг и других финансовых активов, относящихся к категории "имеющиеся в наличии для  продажи"		3 427 871	1 065 281
2.3	Приобретение ценных бумаг, относящихся  к категории удерживаемые до погашения"		0	0
2.4	Выручка от погашения ценных бумаг, относящихся  к категории "удерживаемые до погашения"		0	0
2.5	Приобретение основных средств, нематериальных активов и материальных запасов		-846 191	-808 181
2.6	Выручка от реализации основных средств, нематериальных активов и материальных запасов		26 759	196 132
2.7	Дивиденды полученные		12 669	8 705
2.8	Итого по разделу 2 (сумма строк с 2.1 по 2.7)		-13 160 647	-18 664 558
3	Чистые денежные средства, полученные от/использованные в финансовой деятельности
3.1	Взносы акционеров (участников) в  уставный капитал		0	22 513 567
3.2	Приобретение собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (участников)		0	0
3.3	Продажа собственных акций (долей), выкупленных  у акционеров (участников)		0	0
3.4	Выплаченные дивиденды		-3 813 608	0
3.5	Итого по разделу 3 (сумма строк с 3.1 по 3.4)		-3 813 608	22 513 567
4	Влияние изменений официальных курсов иностранных валют по отношению  к рублю, установленных Банком России на денежные средства и их эквиваленты		268 429	7 525 688
5	Прирост/использование денежных средств  и их эквивалентов		27 935 175	-47 266 159
5.1	Денежные средства и их эквиваленты  на начало отчетного года		35 994 568	83 260 727
5.2	Денежные средства и их эквиваленты  на конец отчетного года		63 929 743	35 994 568