Финансовый анализ как основа для прогнозирования

Таблица 2.

Наименование	2010 г.		2009 г.		Отклонение
	Сумма	Уд. Вес	Сумма	Уд. Вес
Кредиты Центрального Банка Российской Федерации	1	1,38	7 600 000	1,48	-5799999
Средства кредитных организаций	96 033 154	13,29	78 156 134	15,4	17877020
Средства клиентов (некредитных организаций)	556 807 302	77,06	395 319 112	77,87	161488190
Вклады физических лиц	185 122 085	25,62	131 318 773	25,87	53803312
Выпущенные долговые обязательства	56 911 231	7,89	18 196 799	3,58	38714432
Обязательства по уплате процентов	438 916	0,06	0	0	438916
Прочие обязательства	7 894 006	1,09	7 110 934	1,4	783072
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных  зон	4 523 266	0,63	1 262 908	0,25	3260358
Всего обязательств	722 607 876	100	507 645 887	100	217961989

 

Как видно из данной таблицы, наибольший удельный вес приходится на показатель «Средства клиентов», незначительное снижение которого составило чуть более 0,81%, увеличились выпущенные долговые обязательства на 4,31% или 38714432 тыс. руб. Отрицательное отклонение от предыдущего года имеет показатель «Кредиты Центрального Банка Российской Федерации»  -   на 461 670 тыс. руб. Отрицательно сказывается повышение обязательств по уплате процентов.

2.3 Оценка и анализ  состава и структуры активов  и пассивов банка

 

Рассчитаем Коэффициент обеспечения  кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам

 

К_обесп.=  
 
Характеризует качество кредитного портфеля банка, а также необходимый размер резервов на каждую единицу выданных ссуд. Оптимальное значение – менее 4%. Чем выше доля кредитов 1 группы риска, тем ниже значение показателя. Значение данного показателя можно рассчитать для анализируемого банка.

 

2010год: К_обесп.=4523 266/587083364=0,07         
2009 год: К_обесп.= 1 262 908/444 873 039 =0,03

 

В рассматриваемом  периоде коэффициент обеспечения  кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам соответствует  нормативному значению, которое составляет менее 4%.

Рассчитаем  коэффициент использования привлеченных средств по вложениям: 
 
 
 
Коэффициент характеризует относительную ориентацию банка на проведение кредитных операций. Оптимальное значение – 0,65-0,75. Если коэффициент выше 0,75, банк проводит рисковую кредитную политику. Если коэффициент ниже 0,65, банк проводит пассивную кредитную политику. Если коэффициент выше 100%, темп формирования ресурсной базы значительно превосходит темп расширения кредитных операций, что может свидетельствовать либо об ориентации кредитной организации на преобладание некредитных операций, либо о необходимости покрытия убытков деятельности.

 
2010 год:   К исп. =    722 607 876/587 083 364= 1,23

2009 год:  К исп. = 507 645 887/444 873 039= 1,14

 

В 2009 году значение данного показателя составило 1,14, в 2010 году наблюдалось повышение  коэффициента и его значение составило 1,23.  Если коэффициент выше 100%, темп формирования ресурсной базы значительно превосходит темп расширения кредитных операций, что может свидетельствовать либо об ориентации кредитной организации на преобладание некредитных операций, либо о необходимости покрытия убытков деятельности.

 

Коэффициент использования межбанковских заимствований:

 

К_исп=

 

Характеризует степень зависимости ресурсной  базы банка – с одной стороны, а с другой – доступность такого вида ресурсов. Значение данного показателя трактуется неоднозначно. Оптимальным  значением коэффициента считается – 0,25-0,40. 
Коэффициент использования межбанковских заимствований для анализируемого банка имеет следующее значение

 

 

2010 год:  К_исп = 96 033 154/722 607 876 = 0,13

2009 год:  К_исп = 78 156 134/507 645 887 = 0,15

 

Исходя  из произведенного расчета коэффициента, можно судить о низком уровне данного  показателя по сравнению с оптимальным  нормативным значением. В 2009 году значение коэффициента составило 0,15, в 2010 году наблюдалось  уменьшение показателя, который составил 0,13. Это свидетельствует о низкой доле межбанковских кредитов в ресурсной  базе банка. 
При этом с увеличением степени зависимости банка от полученных МБК, сокращается его прибыль, поскольку МБК является самым дорогим ресурсом. Высокие значения коэффициентов рефинансирования свидетельствуют о том, что у банка существуют резервы повышения уровня доходности банковских операций.

 

2.4  Анализ рентабельности  ОАО «Альфа-Банка» 

 

Рентабельность кредитной организации  следует рассматривать во взаимосвязи  с показателями ликвидности и  структурой актива и пассива баланса. Для анализа рентабельности в  странах с развитой рыночной экономикой используют модель Дюпона, суть которой  состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала

1. Коэффициент доходности капитала (К1) исчисляется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

 

 

2010г 4 645 741/ 119 525 594 = 0,03%

2009г -2 154 359/105 075 293= 0,02 %

 

В 2010 и 2009 г коэффициент доходности капитала составил 0,03 %  и  0,02% соответственно.

2. Следующий показатель рентабельности – коэффициент прибыльности активов (К2) характеризует объем прибыли, полученный на каждый рубль активов:

 

 

В 2009 году данный коэффициент составил 0,36 %, в 2010 году произошло изменение в  положительную сторону - коэффициент  рентабельности вырос и составил 0,78 %. Т.е. использование активов ОАО «Альфа-Банк» является прибыльным.

3. Рентабельность капитала (К4) определяется отношением чистого дохода к средней величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала. Это важнейший показатель прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров. Далее следует определить показатель прибыльности доходов (маржа прибыли), показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных доходов:

 

 

2010г 4 645 741/44 306 367= 10,48%

2009г 2 154 359/24 885 846= 8,66

 

В 2010 году рост рентабельности капитала составил 10,48 %, использование доходов является прибыльным.

2.5 Анализ ликвидности

Получение максимального уровня доходности при поддержании оптимального уровня ликвидности - главная задача при  управлении ликвидностью кредитной  организации, поскольку существует обратная связь между ликвидностью и доходностью.

Для оценки ликвидности за рубежом  используется коэффициент ликвидности, рекомендованный Банком международных  расчетов.

 

В целях контроля за состоянием ликвидности  кредитной организации ЦБ РФ устанавливает  нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а  также по операциям с драгоценными металлами):

1. норматив мгновенной ликвидности (H2 ) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (min 20%);

В 2011 году коэффициент мгновенной ликвидности  составил 49,2%, по отношению к 2010 году он прибавил 7,9%.

2. норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней (min 70%);

В 2011 году коэффициент текущей ликвидности  составил 79%, по отношению к 2010 году он прибавил  2,9%.

3. норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года (max 120%);

В 2011 году коэффициент долгосрочной ликвидности  банка составил 100,8 %, по отношению  к 2010 году он прибавил  13,1%.

2.6 Составление прогнозного баланса  для ОАО «Альфа-Банк»

В ходе комплексного финансового анализа деятельности ОАО «Альфа-Банка» были выявлены проблемы на основании публикуемой формы  бухгалтерского учета, отчета о прибылях и убытках. В данной главе будет  приведен прогнозный баланс на 01.01.2011 года, а так же рассчитаны некоторые  коэффициенты деятельности коммерческого  банка.

Прогнозный  баланс на 01.01.2011 год

Таблица 3.

	Наименование статьи	01.01.2010	Прогноз 01.01.2011	уд. вес 01.01. 2010	уд. вес 01.01. 2011	отклонение	темп роста, %
I	АКТИВЫ
1	Денежные средства	21 531 738	25 997 420	2,69	2,21	44 65 682	120,74
2	Средства кредитных организаций  в Центральном банке Российской Федерации	23 075 226	28940948	2,88	2,46	5 865 722	125,42
02.1	Обязательные резервы	4 499 194	6311019	0,56	0,54	1811825	140,27
3	Средства в кредитных организациях	23 858 837	191271524	2,94	16,25	167 412 687	801,68
4	Чистые вложения в торговые ценные бумаги	58 182 177	82740874	7,26	7,03	24558697	142,21
5	Чистая ссудная задолженность	587 083 364	774 773 915	73,29	65,80	187 690 551	131,97
6	Чистые вложения в ценные бумаги и  другие финансовые активы, имеющиеся  в наличии для продажи	57 685 391	0	0	0,00	-57685391	0
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	7,2	0,00	0	126,14
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	3 958 363	3 958 363	0,49	0,34	0	101,16
9	Прочие активы	25 618 779	63416726	3,2	5,39	37797947	247,54
10	Всего активов	800 993 875	1177410791	100	100	376416916	136,94
II	ПАССИВЫ
11	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	1	0	0,00	0,00	-1	0
12	Средства кредитных организаций	96 033 154	117995936	5,37	8,08	21962782,3	122,87
13	Средства клиентов (некредитных организаций)	556 807 302	784263085	31,16	53,73	227455783	140,85
13.1	Вклады физических лиц	185 122 085	260966603	10,36	17,88	75844518,2	140,97
14	Финансовые обязательства, оцениваемые  по справедливой стоимости через  прибыль или убыток	56 911 231	177989875	3,18	12,20	121078644	312,75
15	Выпущенные долговые обязательства	438 916	0	0,02	0,00	-438916	0
16	Прочие обязательства	7 894 006	8763136	0,44	0,60	869130,061	111,01
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон	4 523 266	4 523 266	0,25	0,31	0	358,16
18	Всего обязательств	722 607 876	1354501901	40,43	92,80	631894025	142,34
III	ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
19	Средства акционеров (участников)	59 587 623	59587623	3,33	4,08	0	100,00
20	Собственные акции (доли), выкупленные  у акционеров (участников)	0	0	0,00	0,00	0	0,00
21	Эмиссионный доход	1 810 961	1810961	0,10	0,12	0	100,00
22	Резервный фонд	2 979 381	37795595	0,17	2,59	34816214	1268,57
23	Переоценка по справедливой стоимости  ценных бумаг, имеющихся в наличии  для продажи	1 661 981	1907103	0,09	0,13	245122	114,75
24	Переоценка основных средств	864 883	864 612	0,05	0,06	-271	99,97
25	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	6 835 429	3 005 155	0,38	0,21	-3830274	43,96
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	4 645 741	43 429	0,26	0,00	-4602312	0,93
27	Всего источников собственных средств	78 385 999	105 014 477	4,39	7,20	26628478	86,22
28	Всего пассивов	1787109835	1459516379	100,00	100,00	-327593456	0,00

Анализ пассивов ОАО "Альфа-Банк" показывает, что доля собственных средств в 2010 году 7,8%, это больше предыдущего периода. Также в структуре источников собственных средств увеличилась  доля чистой прибыли на 5,3 млн. руб. это положительная тенденция. Увеличился резервный фонд на 34,82 млн. руб.

Обязательства на начало 2011 года увеличились  на 631,8 млн. руб. На рост обязательств повлиял такой фактор как рост средств клиентов на 227,4 млн. руб. К негативным фактором относится сокращение выпуска долговых обязательств на 4,3 млн.руб. данное уменьшение говорит о том, что сокращается величина привлеченных средств.

Активы ОАО "Альфа-Банка" выросли  на 376,4 млн. руб. это положительный фактор. Рост активов произошел за счет увеличения денежных средств на 44,7 млн. руб., обязательных резервов в ЦБ РФ на 5,9 млн. руб., средств в кредитных организациях на 167,4 млн.руб., чистой ссудной задолженности на 187,7 млн.руб..

Расчет  прогнозных коэффициентов 

Расчет коэффициентов

Таблица 4

Показатели	2010	2011	Отклонение
Рентабельность активов	0,58	0,62	0,0400
Доля собственного капитала банка	5,93	6,41	0,4800
Соотношение собственных и привлеченный средств	9,79	9,77	-0,0198
Рентабельность собственного капитала	5,93	8,92	2,9924

 

Как видно из таблицы 13 рентабельность активов ниже нормативного значения, однако на начало 2011 года замечен рост на 0,04%, это положительная тенденция  и говорит о том, что активы повышают свою доходность. Так же наблюдается  повышение рентабельности собственного капитала почти на 3% это показывает эффективное использование собственных  средств.

По результатам  комплексного анализа деятельности ОАО «Альфа-Банка» можно сделать  следующие выводы:

В целом банк работает эффективно, т.к. активно привлекает средства клиентов (юридических лиц), а так же находит дополнительные источники финансирования (выпуск долговых обязательств).

Анализ  показателей доходности банка говорит  о том, что банк использует дополнительную ресурсную базу для получения  больших доходов, чем увеличивает свои риски, несмотря на рост доли собственного капитала на 3%. Также наблюдается рост доходов кредитной организации, отрицательно сказывается повышение обязательств по уплате процентов.