Финансовый анализ как основа для прогнозирования

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

 

Введение…………………………………………………………………..….3

1. Финансовый анализ как основа для прогнозирования……………..... 5

1.1. Основные направления анализа и прогнозирования деятельности предприятия……………………………………………………………...…...5

1.2 Классификация  методов финансового прогнозирования…..………...9

1.3 Сущность финансового анализа и его роль в системе

прогнозирования, его виды и методы…………….………………….….....15

2. Анализ  финансового состояния коммерческого  банка и

 составление  прогнозного плана на примере ОАО «Альфа-Банк»….....23

2.1 Оценка активов………………………………………………..………...23

2.2. Оценка пассивов……………………………………………………….24

2.3. Оценка и анализ состава и структуры активов и пассивов банка ..25

2.4. Анализ рентабельности ОАО «Альфа-Банка» ………………….…..28

2.5 Анализ ликвидности ОАО «Альфа-Банка» ………………...……..….29

2.6 Составление  прогнозного баланса для ОАО  «Альфа-Банк»…….…30

Заключение……………………………………………………….………….35

Приложение………………………………………………………………….38

3. Расчётная часть………………………………………………..….………44

Список использованной литературы……………………………..………..57

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Деятельность  любого предприятия включает в себя финансовые потоки, прогнозирование  направления этих потоков, их анализ и изменение направления в  соответствии с результатами их обращения.

Финансовый  анализ предприятия - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового  состояния предприятия: прибыли  и убытков, изменений в структуре  активов и пассивов, расчетах с  дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д. [12; с.54].

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

Сравнение сложившихся на предприятии  финансово-экономических коэффициентов  с критическими и рекомендуемыми значениями данных коэффициентов позволяет  сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия. Проведение систематического финансового анализа  позволяет не только оценить финансовое состояние, выявить самые экономически слабые позиции, но и спрогнозировать  возможное банкротство предприятия, а также заранее разработать  и реализовать меры по выходу из кризиса. Особую актуальность приобретает  вопрос оценки структуры баланса, так  как при неудовлетворительной структуре  баланса может быть принято решение  о несостоятельности предприятия.

Цель данной курсовой работы –  провести исследование особенностей разработки прогноза результатов финансовой деятельности организации, обоснование важности и необходимости проведения таких  исследований в системе управления финансовой деятельностью предприятия, оценка точности, а следовательно, и  степени достоверности полученных прогнозных результатов, а также  составление прогнозного динамического плана.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие  задачи:

1. Раскрыть содержание понятия "прогнозирование". Показать роль и место прогнозного исследования в системе управления экономическим объектом.
2. Рассмотреть основные направления анализа и прогнозирования деятельности предприятия
3. Определить какую роль занимает финансовый анализ в системе планирования и прогнозирования предприятия.
4. Провести анализ финансового состояния и составить прогнозный план коммерческого банка на примере ОАО «Альфа-Банк»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовый анализ как основа для прогнозирования

Как известно, главная цель любого коммерческого предприятия –  получение максимальной прибыли  от осуществляемой работы. Работа предприятия  во многом зависит от эффективного обращения финансов. В свою очередь, эффективное распределение финансов зависит от рационального распределения  доходов.

Чтобы оценить возможную величину доходов и эффективность вложений, нужно определить не только последовательность действий и рассчитать их предполагаемый результат, но и будущее состояние  предприятия и внешней среды, в том числе условия сбыта  продукции, поведение конкурентов, возможную структуру активов  и источников их финансирования и  т.п.

И без этих оценок расчеты результативности вложений средств едва ли будут удовлетворять  минимальным требованиям достоверности. Определение будущего состояния  предприятия и его окружения  на основе сложившихся тенденций  и есть прогнозирование.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1 Основные направления анализа и прогнозирования деятельности предприятия

 

При принятии любых плановых или  внеплановых решений, оценка их возможных  последствий является обязательным управленческим действием.

Оценка последствий решений  и действий для предприятия с  учетом сложившихся тенденций изменения  внешней среды и состояния  предприятия или прогнозирование  отличается от планирования этих действий и решений только тем, что при  планировании мы руководствуемся прежде всего целью, которую надлежит реализовать, то есть исходя из цели - планируем последовательность действий и потребные ресурсы  для их осуществления.

При прогнозировании же результат  или возможная степень достижения целей есть вероятные последствия  принятых или планируемых решений.

В этом смысле прогнозирование является необходимым составным элементом  планирования и управления, и успех  планирования и, следовательно, управления деятельностью предприятия будет  полностью определяться качеством  прогнозных оценок последствий принимаемых  решений [4, 30].

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового  состояния осуществляется с целью:

• оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;
• формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

В числе стратегических и тактических  решений могут быть производственно-сбытовая программа предприятия на планируемый  период, планируемая структура активов, в том числе оборотных, принципиальная схема финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период, возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д. То есть прогнозной оценке может быть подвергнуто принципиально любое решение об использовании финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового состояния предприятия. [7, с.66].

Финансовое состояние предприятия  может быть достаточно корректно  описано с помощью трех классических моделей:

1. Баланса доходов и расходов, описывающего результаты деятельности предприятия за период;
2. Баланса активов и пассивов, создающий финансовый образ предприятия и характеризующий структуру его активов и обязательств;
3. Баланса поступлений и платежей, представляющий движение платежных средств между предприятием и его контрагентами и дающий полное представление о динамике инкассации дебиторской задолженности и финансировании всех операций предприятия за период.

Эти же модели позволяют оценить  результативность и эффективность  деятельности предприятия и формируют  финансовую модель предприятия.

Прогнозирование финансового состояния  предприятия и результатов его  деятельности и есть процесс создания вариантов финансовой модели предприятия, учитывающей любые возможные  решения по формированию производственно-сбытовой программы, по реализации инвестиционных проектов, по приобретению материалов и сырья, по определению сроков предоставления коммерческих кредитов потребителей, по формированию фонда заработной платы, по покупке продукции и т.д. и  т.п.

Процесс формирования финансовой модели предприятия (и прогнозирования  его состояния) имеет следующую  последовательность. Первым разрабатывается  баланс доходов и расходов. Прогнозируемые (планируемые) результаты деятельности предприятия за период и исходное состояние активов и обязательств являются основанием для проектирования баланса активов и пассивов. Содержание двух предыдущих балансов позволяет рассчитать поток поступлений и платежей за период.

Порядок проведения процедуры прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности предприятия включает, во-первых, подготовку исходной информации о состоянии предприятия и подготовку плановых решении, разделенных на шесть блоков [8; с301].

Блок первый - исходное состояние активов и пассивов предприятия, данные финансовой отчетности.

Блок второй - планируемый - прогнозируемый объем продаж и условия реализации продукции. Это информация от службы сбыта (маркетинга).

Блок третий - планируемые инвестиции и дезинвестиции во внеоборотные активы. Данная информация готовится финансовым отделом на основе предварительных (проектных) плановых решений по техническому развитию предприятия.

Блок четвертый - прогнозируемые на конец периода складские запасы готовой продукции и материалов, остатки незавершенного производства, величина дебиторской задолженности и других элементов оборотных активов. Прогнозные оценки должен делать финансовый отдел после консультаций с соответствующими службами предприятия.

Блок пятый - решения по изменению уставного капитала на выплате дивидендов.

Блок шестой - проектные решения по финансированию деятельности предприятия на прогнозируемый период, в том числе получение и возврат долгосрочных и краткосрочных кредитов, изменения величины коммерческой кредиторской задолженности, остатки задолженности по заработной плате и платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Для моделирования необходимо:

1. Использовать компьютеризованный  блок расчета налогов или вводить  информацию о рассчитанной иными  методами величине платежей, подлежащих уплате в бюджет и внебюджетные фонды в течение прогнозируемого периода.

2. Структурировать необходимо исходную  информацию определенным образом;

3. На основе этой структурированной  информации создается финансовая  модель предприятия и прогнозные  балансы доходов и расходов, активов  и пассивов, поступлении и платежей.

Полученные балансы и есть база для принятия решений.

Период прогнозирования может  быть принципиально любой: от месяца до пятидесяти лет. Его выбор определяется, во-первых, целями прогнозирования, то есть характером решений, которые предстоит  принять с использованием прогнозных оценок, во-вторых, достоверностью исходной информации.

Для оценки влияния на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия вероятных изменений  основных факторов (продаж, затрат и  др.) прогнозные расчеты целесообразно  производить по нескольким вариантам  с различными исходными данными (производственная программа, структура  издержек производства, инвестиции и  т.п.).

В практике принято чаще всего оценивать  будущее в трех вариантах: пессимистическом, оптимистическом и реалистическом. Сопоставление трех оценок даст наиболее оптимальную модель восприятия конечного  результата и позволит максимально  объективно и правильно воспользоваться  полученными результатами, в любом  случае положительные они или  отрицательные [9; с 255].

 

 

 

 

 

1.2 Классификация  методов финансового прогнозирования

 

Перечень  прогнозируемых показателей может  ощутимо варьировать. Этот набор  величин можно принять в качестве первого критерия для классификации  методов. Итак, по набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования  можно разделить на: