Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Июня 2014 в 23:15, курсовая работа
Целью курсовой работы является: изучение теоретических основ рентабельности и ликвидности, анализ методик управления рентабельностью и ликвидностью, предложение современных методов управления рентабельностью и ликвидностью деятельности предприятия.
Для достижения цели курсовой работы необходимо решить ряд задач:
дать определение рентабельности и ликвидности;
изучить методологию анализа рентабельности и ликвидности;
провести анализ методик управления рентабельностью и ликвидностью на российских предприятиях;
Множественность источников информации. База данных о планах платежей, счетах и заявках формируется автоматически на основании сведений из множества модулей учетной системы предприятия. Как следствие, результат расчета платежной позиции зависит от четкости ведения первичной документации сотрудниками и переходит из плоскости технической и методологической в организационную.
Опасность дублирования сведений. Плановый платеж учитывается в различных источниках данных: в намеченном бюджете, графике оплаты, счете, заявке, платежном документе. При этом счет может относиться к одной или нескольким записям плана платежей, а, в свою очередь, к единице записи плана платежей может относиться один или несколько счетов. Поэтому особое внимание при выборе IT-решения следует уделить наличию механизмов связи объектов между собой и их контроля, позволяющих исключить дублирование отражения прогнозного движения на платежной позиции.
Автоматизированное решение по управлению среднесрочной ликвидностью предназначено для планирования уровня свободных ликвидных активов (величины платежной позиции) на каждый день прогнозного периода. Он определяется на основании плановых финансовых потоков. Начальный уровень ликвидности рассчитывается как сумма входящих остатков на счетах заданных ликвидных активов, увеличенная на плановый приход денежных средств (оборот по дебету), за вычетом планового расхода (оборота по кредиту) на начальную дату прогнозируемого периода. В дальнейшем уровень ликвидности ежедневно корректируется на разницу между плановыми приходом и расходом денежных средств. Данные отражаются нарастающим итогом. Избыточный уровень ликвидности демонстрирует величину средств, которые компания может вложить в доходные активы. Недостаточный уровень ликвидности свидетельствует о необходимости привлекать дополнительные средства либо корректировать текущие операции для избежания в дальнейшем прогнозируемых проблем с ликвидностью.
Для сокращения числа анализируемых сочетаний прогнозных трендов расчет позиции производится для ограниченного количества вариантов параметров среды (например, оптимистического, пессимистического и реалистического).
Сценарии развития событий. При расчете платежной позиции следует учитывать, что не все прогнозные финансовые движения будут осуществлены в планируемые сроки. Например, денежные перечисления на основании переданных в банк «платежек», подтвержденные кредитно-депозитные, конверсионные операции, скорее всего, будут проведены в установленный день. А вот прогнозная и фактическая даты, в частности поступления выручки, предъявления векселей к погашению, часто могут не совпадать. Введение понятия «сценарий развития событий» позволяет проводить сравнительный анализ позиций, рассчитанных с учетом значимости тех или иных источников информации.
Основные IT-решения для управления ликвидностью:
Финансовый эффект от внедрения современных информационных технологий управления ликвидностью компании составляет доли процента от платежного оборота организации который составляет 100%, что значительно превосходит средние годовые затраты на внедрение и сопровождение автоматизированной системы. Понимая это, компании-лидеры активно внедряют в финансовых департаментах современные информационные технологии поддержки процессов управления ликвидностью.
В третьей главе предложены современные методы управления рентабельностью и ликвидностью деятельности на предприятиях металлургического производства. Обозначены две проблемы: проблема «рентабельности» и «ликвидности». Наличие тесной взаимосвязи между такими характеристиками работы предприятия, как его ликвидность и платежеспособность, а также необходимость создания на уровне предприятия методик управления ликвидностью, определяют актуальность проблемы построения единой системы управления ликвидностью и платежеспособностью посредством применения системного подхода, который позволил бы рассматривать управление ликвидностью и платежеспособностью как сложную саморегулирующуюся систему с иерархической структурой, единой сетью обмена информации и методической базы, включенную в общую систему управления предприятием.
Заключение.
В курсовой работе предложили современные методы управления рентабельностью и ликвидностью деятельности предприятия.
Для этого в первой главе изучили теоретические основы анализа рентабельности и ликвидности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.
Рентабельность показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, а всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота.
Ликвидность баланса возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Во второй главе провели анализ методик управления рентабельностью и ликвидностью на предприятии.
Управление рентабельностью в свете особенностей ее расчета связано с двумя моментами:
1. Управление прибылью (числитель показателя рентабельности);
2. Управление базой формирования прибыли (знаменатель показателя рентабельности).
В силу того, что при расчете коэффициентов рентабельности используются различные базы (определенные виды активов, источников финансирования), то управление рентабельностью по базе тесно связано со структурой этих активов и источников.
Управление рентабельностью прямым образом связано с управлением денежными активами.
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности организации. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать организацию от возбуждения против нее иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов она не может рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью).
Разработка политики управления денежными активами состоит из этапов:
1. Анализ денежных
активов организации в
2. Оптимизация
среднего остатка денежных
3. Дифференциация
среднего остатка денежных
4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов.
5. Построение эффективных систем контроля за денежными активами организации.
Также выявлено, что на предприятиях используются три основные модели управления ликвидностью:
В третьей главе предложены современные методы управления рентабельностью и ликвидностью деятельности на предприятиях металлургического производства. Обозначены две проблемы: проблема «рентабельности» и «ликвидности». Наличие тесной взаимосвязи между такими характеристиками работы предприятия, как его ликвидность и платежеспособность, а также необходимость создания на уровне предприятия методик управления ликвидностью, определяют актуальность проблемы построения единой системы управления ликвидностью и платежеспособностью посредством применения системного подхода, который позволил бы рассматривать управление ликвидностью и платежеспособностью как сложную саморегулирующуюся систему с иерархической структурой, единой сетью обмена информации и методической базы, включенную в общую систему управления предприятием.
Список использованных источников.
1. Анисимова Т.Ю. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст]. Учебно-методическое пособие. - Казань: Казан. ун-т, 2012. - 46 с.
2. Аносов В. Реформирование управления затратами: как сохранить лучшее // Финансы, учёт, аудит - 2012 №4 - 26-32 с.
3. Барткова Н.Н., Курицын А.В., Саакова Э.Б. Инструментарий управления рентабельностью совокупных активов предприятия// Вопросы экономики. [Текст]. Выпуск №1(18) март 2012г.-266с.
4. Бердников А. А. Анализ прибыли и рентабельности организации: теоретический аспект [Текст] / А. А. Бердников // Молодой ученый. — 2013. — №2. — С. 111.
5. Бородина Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации / Е. И. Бородина // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 22. С.37–43.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2010. – 240с.
7. Вашкина Н.А. и др. Теория экономического анализа. Приемы и методы[Текст]. Учебное пособие для студентов специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения/ сост.: Н. А. Вашкина, Е. В. Кучерова, Е. И. Левина, Т. А. Тюленева. – Кемерово: ГУ КузГТУ, 2011. -453с.
8. Воронин С., Оленицкая Л. О методике расчёта рентабельности в реальном секторе экономики // Общество и экономика - 2011, №2 - с. 84-88.
9. Герасименко Г.П. , Маркарьян С.Э. , Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. [Текст]. КноРус: 2010г. -164с.
10. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010– 615 с.
11. Гладковская Е.Н. Финансы. [Текст]. Учебное пособие. – Москва: Издательство КноРус, 2010. – 306 с
12. Губин В.Е. , Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. [Текст]. Форум, Инфра-М: 2010г. -369с.
13. Иванкова И. А. Сравнительная оценка официальных методик финансового состояния / И. А. Иванкова // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 2006. № 21. С.47–53.
14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 645с.
15. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2011. – 288с.
16. Коваленко Н. П. Управление финансами российских предприятий в современных условиях / Н. П. Коваленко // Социально-экономические явления и процессы. 2010. № 2 (018), С. 39–41.
17. Коваленко Е.М. Методы оценки рентабельности и факторов, влияющих на её уровень // Экономика. Финансы. Управление – №2, 2011 – с. 9-15.
18. Малиновская О.В., Скобелева И.П. Бровкина А.В. Финансы. [Текст]. Учебное пособие. В 2 т. — М.: ИНФРА-М. 2012. — 320 с.
19. Марочкина В.М. Финансы и финансовый рынок. [Текст]. Учебное пособие. – Минск: БГАТУ, 2011. – 292 с.
20. Николаев Ю.Н. Экономика предприятия (фирмы). Часть 1. Базовые условия и экономические основы деятельности предприятия: [Текст]. Учебное пособие. – Волгоград: НОУ ВПО ВИБ, 2011. – 167 с.
21. Олейникова И.Н., Лихолетова Н.В. Финансы и кредит. [Текст]. Учебно-методическое пособие. Таганрог: РГСУ. Изд-ль Ступин А.Н., 2011. – 435 с.
22. Панягина А. Е. Развитие механизмов венчурного финансирования в России / А. Е. Панягина // Муромский институт (филиал) государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования им. А. Григорьева. 2012. С.63–72.
23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 425 с.
24. Солдатенко Н.А. Экономический анализ. [Текст]. Краткий курс лекций для студентов заочного отделения . – ПГТУ, 2010. -287с.
25. Тюрина В. Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организации [Текст] / В. Ю. Тюрина, Э. Р. Альмухаметова // Молодой ученый. — 2013. — №11. — С. 477-481. .
26. Шафеева Л.A. Финансы. [Текст]. Учебное пособие. — Павлодар: Изд-во «Кереку» ПГУ им. С.Торайгырова, 2011. — 131 с.
27. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 350с.
28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 208 с.