Финансовое прогнозирование как инструмент определения перспектив развития предприятия на примере «Оби Зулол»

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает для покрытия необходимых активов пассивами – это и является потребной суммой дополнительного внешнего финансирования.

Планирование включает в себя следующие элементы:

• прогнозирование,   включающее   перспективы   развития  отдельных  отраслей  или регионов,  национальной  экономики  в  целом,  рыночную  стратегию  деятельности предприятия;
• постановка   задачи,   предполагающая   определение   сроков   ее  выполнения  и возможности ресурсного обеспечения;
• корректировка   плана,  обусловленная  необходимостью  увязки  отдельных  стадий программы,  производственных  и  сбытовых  операций,  поставок ресурсов и других факторов;
• составление  бюджетов  выполнения  программы: смет доходов и расходов, затрат на материалы, капитальных расходов и других; конкретизация   плана,  предполагающая  выработку  конкретных  установок  и  его реализацию.

Процесс  планирования  включает  анализ  стратегических проблем, прогноз будущих задач и условий деятельности, выбор оптимального варианта плана.  

1.2 Виды финансового  планирования.

В зависимости от того, ориентированы ли основные идеи финансового планирования на прошлое, настоящее или будущее, можно выделить четыре основных вида планирования:

• реактивное (нацелено только на прошлое);
• инактивное (приспосабливается только к настоящему);
• преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только в будущее);
• интерактивное (ориентировано на взаимодействие всех лучших идей планирования).

В реактивном планировании используется генетический подход, когда вся проблема исследуется с точки зрения ее возникновения и прошлого развития. Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются нужды низовых структурных подразделений, которые оформляются в планы, затем передаются руководству следующего уровня, где они корректируются и передаются на следующий уровень. Наиболее характерными положительными чертами реактивного планирования являются:

• обращение к прошлому опыту организации, из которого можно многое почерпнуть;
• сохранение преемственности целей, способов управления, не приводящее к резким необдуманным изменениям;
• сохранение традиций, создающее чувство безопасности у сотрудников организации.

Однако, существуют и недостатки:

• реактивное планирование рассматривается не как система, а как простая единица, совокупность элементов;
• не используется гибкий подход, учитывающий изменения сегодняшнего дня;
• не соблюдается принцип участия, т.е. руководят планированием в основном только топ-менеджеры организации.

Инактивное планирование воспринимает существующие условия как достаточно хорошие и приемлемые.

Главный принцип – «планировать минимум необходимого, чтобы не изменить ход вещей», основная черта- удовлетворенность настоящим положением, инертность. Положительной стороной инактивного планирования является осторожность в планировании хозяйственной деятельности. Недостатками являются неспособность приспосабливаться к изменениям (предприятия хорошо работают только в стабильных, благоприятных условиях, причем выживают предприятия, доходы которых зависят от бюджетных средств, а не от рынка) и слабое использование творческого потенциала сотрудников предприятия, ограничение их служебной самостоятельности.

Преактивное планирование ориентировано на будущие изменения и стремление ускорить изменения. Этот вид планирования предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательной деятельности участников планирования. Подразумевается управление организацией по принципу «сверху вниз»: на высших уровнях формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

Преактивное планирование имеет достоинства и недостатки. К достоинствам можно отнести:

• адекватная оценка внешней среды и стремление учесть факторы внешней среды в процесс планирования;
• принцип участия в разработке планов и максимальная мобилизация творческих способностей участников планирования.

Недостатками являются недостаточное использование накопленного опыта и чрезмерное увлечение новыми методами.

Интерактивное планирование, которое используют передовые компании, обладает двумя основными чертами:

• основано на принципе участия и максимально мобилизует творческие способности участников планирования;
• предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной степени является результатом сознательных действий участников планирования.

Финансовые планы коммерческих организаций в зависимости от периода их действия принято делить на стратегические, перспективные, бизнес-планы, текущие (годовые) и оперативные.

Стратегические планы – планы генерального развития бизнеса (производства) и долгосрочной структуры организации. С точки зрения финансов эти планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Таким образом, эти планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов для сохранения предприятия как бизнес - единицы. В условиях экономической нестабильности, которая сейчас присуща России, говорить о долговременном планировании представляется чрезвычайно сложным. Но система финансового планирования должна основываться не столько на количественном анализе и постановке жестких временных количественно заданных целей, сколько на системном осмыслении и взаимоувязке имеющихся ресурсов согласно философии фирмы.

Содержанием стратегического планирования являются общие цели и политика предприятия, оно содержит:

• решение основных проблем предприятия, в том числе финансового обеспечения;
• наиболее долгосрочное по сравнению с другими видами планирование;
• создает предпосылки для более детального планирования и принятия текущих решений;
• придает деятельности предприятия в разные периоды последовательность и единство.

Перспективное финансовое планирование. Граница между ним и стратегическим планированием размыта и не может быть однозначно определена. Главным критерием «длины» планов является неопределенность деятельности, т.е.:

• характеристика отрасли, где работает предприятие (более длительный – в «традиционных» отраслях, и менее – в отраслях с передовыми технологиями);
• общая ситуация в экономике (более длительный – при стабильном росте и менее – при экономической нестабильности);
• профессионализм работников плановых служб и руководства предприятия.

Установки, сделанные в стратегическом планировании, получают свое экономическое обоснование и уточнение в процессе перспективного планирования. Результаты расчета перспективного финансового плана должны дать руководству предприятия информацию о потребностях в инвестиционных средствах, о способах финансирования этих инвестиций, о влиянии выбранной инвестиционной политики на стоимость предприятия. Перспективный план должен содержать следующие прогнозные документы, отражающие цели предприятия: баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств. Расчеты могут иметь приближенный характер. Чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный (необязательный) характер.

Бизнес-планирование – одна из моделей планирования, обеспечивающих максимальную эффективность принимаемых управленческих решений. Бизнес-план – это документ, представляющий собой результат комплексного исследования основных сторон деятельности предприятия и позволяющий руководству определить целесообразность дальнейшего развития бизнеса. К основным задачам, которые предприятия может решить при помощи составления бизнес-плана, относятся: определение целесообразности и перспектив развития данного производства в сложившихся экономических условиях; конкретизация перспектив бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития; оценка потенциальной прибыли на основе сопоставления предполагаемых доходов и затрат; определение степени жизнеспособности и будущей платежеспособности предприятия; установление ключевых показателей, по которым будет контролироваться реализация бизнес-плана; предвидение рисков предпринимательской деятельности; обеспечение поддержки со стороны потенциальных инвесторов на основе доказательств выгодности вложений.

Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации, т.е., если первый вид планов дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направление использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимоувязка каждого типа вложений с источниками финансирования. Т.е. стратегический план дает макроструктуру финансовых ресурсов (перспективы изменения структуры капитала, приоритетные направления вложения и заимствования средств), а текущий - характеризует эффективность каждого из возможных источников финансирования, содержит расчет цены капитала и его составляющих (акционерного капитала, кредитов, займов и т.д.), а также финансовую оценку основных направлений деятельности предприятия и путей получения доходов. Таким образом, в годовом планировании применяются более точные по сравнению с перспективным финансовым планированием методы расчетов. В итоге составляется наиболее полный, дифференцированный и детальный план, который при этом соотносится с конкретными действиями и мероприятиями.

Оперативные планы – это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей предприятия, например, план производства, план закупки материалов и т.п. Оперативные планы входит составной частью в годовой или квартальный общий бюджет предприятия. Оперативное финансовое планирование заключается в разработке и доведении до исполнителей бюджетов, платежного календаря и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности.

В целом выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:

• анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования;
• прогнозирование последствий текущих решений;
• обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений;
• оценка результатов, достигнутых предприятием в сравнении с целями, установленными в финансовом плане.

Наличие на предприятии только одного финансового плана (перспективного либо оперативного и т.д.) негативно сказывается на эффективности финансового планирования в целом. Опыт известных зарубежных компаний показывает, что наиболее разумным является применение всей системы финансовых планов, различающихся по своим срокам и целям.

1.3 Методы финансового  планирования и прогнозирования

При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п.

Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе.

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование, метод дисконтированных денежных потоков, прогнозный.

В настоящее время, по оценкам ученых, насчитывается свыше 150 различных методов прогнозирования. Однако на практике используется в качестве основных 15-20. В существующих источниках представлены различные классификационные принципы методов прогнозирования.