Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

     Прогнозы  могут быть краткосрочными (до 3 лет), среднесрочными (5–10 лет) и долгосрочными (более 10 лет). Однако конкретно временнoй горизонт каждого частного прогноза определяется в зависимости от характера изучаемого объекта; комплексные прогнозы экономического развития разрабатываются применительно к горизонтам и срокам разработки очередных планов социально-экономического развития. 

     Финансовое  прогнозирование и планирование – это важные элементы системы разработки и принятия решений в сфере жизнедеятельности предприятия. Главная задача которого состоит в необходимости экономически обоснованно обеспечить качественные и количественные показатели формирования и использования финансовых ресурсов предприятия и перспективных программ его развития. Успешное развитие во многом зависит от краткосрочного и долгосрочного финансового планирования и прогнозирования деятельности фирмы. Особое значение при этом имеет определение внутренних резервов предприятия для увеличения его финансовых ресурсов.

     Финансовое  прогнозирование и планирование осуществляются в следующей последовательности:

     Этап  первый. Перед финансовым планированием  и прогнозированием нужно привести в порядок финансовую отчетность в соответствии с общепринятыми  Стандартами, поскольку для составления  финансового плана необходима реальная финансовая отчетность прошлых периодов.

     Этап  второй. Изучение текущей ситуации на рынке и исследование прогнозов  относительно будущего состояния продаж фирмы. Прогнозы продаж фирмы должны быть готовы не позже середины сентября текущего года, а финансовый план должен быть принят и утвержден не позднее второй половины декабря. Общепринятой ошибкой на этом этапе является формирование лишь одного возможного варианта исхода событий относительно продаж. Прогнозы необходимо разрабатывать не только для каждой товарной группы, которой занимается фирма, но и отдельно для каждого рынка или его сегмента.

     Этап  третий. Финансовый план предприятия  является документом, за составление  которого следует нести коллегиальную, а не личную ответственность. Для  этого необходимо привлечь к работе представителей не только планово-финансовых служб предприятия, но и всех других подразделений.

     Этап  четвертый. Анализ распределения прибыли  на предприятии. Большинство отечественных  предприятий, которые в силу разных обстоятельств не занимаются финансовым планированием, осуществляют операционную деятельность, не заботясь об источниках дополнительного финансирования. Источником дополнительного финансирования выступает нераспределенная прибыль и увеличение кредиторской задолженности. Необходимо проследить реакцию различных элементов активов, пассивов и отчета о финансовых результатах на изменение объема продаж.

     Этап  пятый. Если по результатам прогноза предприятию не хватает средств  для обеспечения необходимого прироста активов, то ему следует прибегнуть к внешним ресурсам: либо произвести дополнительную эмиссию собственных ценных бумаг, либо взять банковский кредит.

     Этап  шестой. Разработка окончательного финансового  плана предприятия. Необходимо пересчитать  заново прогноз финансовых результатов  предприятия. Процесс расчета вариантов прогнозируемой отчетности становится циклическим и прекращается тогда, когда величина дополнительных необходимых фондов становится не столь существенной.

     Таким образом, финансовое прогнозирование  и планирование является необходимым  условием долгосрочного успеха в бизнесе. Оно позволяет заблаговременно учесть по возможности все внутренние и внешние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционирования и развития предприятия.

2. Анализ финансового  планирования и прогнозирования на предприятии ОАО «СКФ» города Волгодонска 

     Финансовое  состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

     Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных  средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

     Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. В процессе анализа финансового состояния большое внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме: 

     

     Рис.2.1. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности

     за 2008-2009 гг. 

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  к 2009 году значительно уменьшился и значение коэффициента абсолютной ликвидности к 2009 году значительно увеличился, но все равно не достигли нормального уровня, что свидетельствует о том, что организация не располагает активами для погашения своей краткосрочной задолженности. Дынные изменения объясняется увеличением уровня текущих обязательств.

     Таким образом, предприятие не является платежеспособным, но может этого достичь, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

     В таблице 1 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2009 году сумма основных средств увеличилась на 38560 руб.(13,8%). Общая сумма оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 657213 руб. (15,4%) за счет значительного снижения в них суммы дебиторской задолженности – на 365123 руб. (14,3%) и денежных средств – на 301831 руб. (3,4%).  

     Таблица 2.1

     Анализ состава и размещения активов ОАО «СКФ»

 

     Из  данных таблицы видно, что активы предприятия уменьшились за отчётный год на 606100 руб. Средства в активах  распределились следующим образом: основные средства – 201315 руб. или 25,4%; прочие внеоборотные активы – 12553 руб. или 1,6%; оборотные средства – 578777 руб. или 73%.

     Изменилось  органическое строение капитала: в  2008 году отношение оборотного капитала к основному составляло 7,6, а в 2009 году – 2,9. Это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетелем того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

     Важным  показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными  активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

     Темп  прироста реальных активов характеризует  интенсивность наращивания имущества  и определяется по формуле:

     А = ((Ос1 + Обс1)/(Ос0 + Обс0) – 1) * 100% , (2)

     где А – темп прироста реальных активов, %,

     Ос  – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,

     Обс – оборотные средства

     Имеем:

     А = ((201315 + 578777) / (162755 + 1235990) – 1) * 100% = -44,2%

     Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год снизилась на 44,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

     Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

     Таблица 2.2

     Анализ  динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

 

     Из  таблицы 2 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия уменьшилась на 606100 руб., в том числе собственные средства не изменились, привлеченные средства уменьшились на 606100 руб., или на 1,9% (в основном за счет уменьшения задолженности кредиторам на 595514 руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств увеличилась на 1,9 процентных пункта; привлеченных средств уменьшилась на 1,9 процентных пункта. Это свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия.

 

     

     Рис.2.2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

     за  2008-2009 гг.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы, что является отрицательным с точки зрения финансовой устойчивости.

     Таким образом, по данным показателям финансовое состояние исследуемой организации  в целом можно охарактеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание на увеличивающуюся долю заемных  средств и остающуюся неизменно малую величину собственных средств.

     Предоставленных данных недостаточно для составления  баланса доходов и расходов, так  как некоторые из них организация  не разглашает в связи с коммерческой тайной. Поэтому необходимые данные для составления баланса доходов и расходов будут скорректированы.

     При составлении финансового плана  необходимо:

     Исчислить и распределить амортизационные  отчисления. Сумма амортизационных  отчислений определяется исходя из среднегодовой  стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведённых в исходных данных.

     Рассчитать  смету затрат на производство продукции. При определении производственной себестоимости товарной продукции  нужно обратить внимание на особенности учёта изменения остатков незавершённого производства и остатков расходов будущих периодов при их увеличении или сокращении.

     Определить  объём реализуемых услуг и  прибыли (таблица 4). Остатки готовой  продукции на складах на конец  года рассчитываются исходя из норм запаса в днях (таблица 3) и данных сметы затрат на производство на четвёртый квартал.

     Составить проект Отчёта о прибылях и убытках (таблица 8). Данные для расчёта представлены в таблице 3 и рассчитаны в таблице 4.