Финансовое планирование и контроль

• обеспечение производственного, научно-технического, коммерческого и социального развития предприятия прежде всего за счет собственных средств;
• увеличение прибыли преимущественно за счет роста объема производства и снижения издержек производства и обращения;
• обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

    Финансовый  план взаимосвязан с другими разделами  бизнес-плана, то есть с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным исследованиям и разработкам и др.

    Назначение  финансового плана - это одновременно и прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы, и определение  текущих доходов и расходов.

    Важнейшие объекты финансового планирования:

• выручка от реализации продукции (работ, товаров и услуг);
• издержки производства и обращения;
• прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;
• фонды специального назначения и их использование;
• объем платежей в бюджет и в государственные социальные внебюджетные фонды;
• объем заемных средств, привлекаемых с финансового рынка;
• плановая потребность в оборотных средствах и источники финансирования их прироста;
• объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

    Для составления финансовых планов используют следующие информационные источники:

• договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;
• результаты анализа бухгалтерской отчетности за период, предшествующий планируемому (квартал, год);
• прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта исходя из заказов, прогнозов спроса, уровня продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные деньги и в порядке бартерного обмена (на основе показателей сбыта рассчитывают объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность продаж и другие показатели);
• данные бухгалтерского учета;
• экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений, минимальная месячная оплата труда и т.д.).
• Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.

 

2. Принципы  организации финансового планирования

 

    Принципы  организации планирования определяют характер и содержание плановой деятельности на предприятиях (корпорациях) как сложных системах:

1. Принцип единства. Предполагает, что планирование должно иметь системный характер. Понятие «система» означает:

• существование совокупности элементов (подразделений);

• взаимосвязь между ними;
• наличие единого направления развития элементов, ориентированного на общие цели развития предприятия

    Единое  направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений  становятся возможными в рамках вертикального  единства предприятия.

2. Координация планов отдельных подразделений. Выражается в том, что:

• нельзя эффективно планировать деятельность одних подразделений предприятия вне связи с другими;

• всякие изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других подразделений.

3. Принцип участия. Означает, что каждый специалист предприятия становится участником плановой деятельности независимо от занимаемой должности и выполняемой им функции.

4. Принцип непрерывности. Заключается в том, что:

• процесс планирования должен осуществляться систематически в рамках установленного цикла;

• разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу.

5. Принцип гибкости. Тесно связан с предыдущим принципом и состоит в придании планам и процессу планирования в целом возможности изменять свою направленность с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей и т.д.). Принцип гибкости состоит в придании процессам планирования и финансовым планам возможности изменять направления использования ресурсов и резервов в связи с возникновением новых обстоятельств.

6. Принцип точности. Предполагает, что планы развития предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.
7. Принцип научности. Состоит в том, что в процессе финансового планирования необходимо сочетать действия экономических законов, влияние законодательных и нормативных документов на деятельность, обеспечение методологической базы расчетов.
8. Принцип единоначалия. Предполагает решающее слово предпринимателя (собственника) в вариантах решения поставленных конкретных задач с учетом его интересов.
9. Принцип конъюнктуры рынка. Предусматривает необходимость учета возможностей организации (предприятия) в обеспечении потребностей рынка.

    В развитие этих общих положений целесообразно  конкретизировать принципы финансового  планирования:

1. Принцип финансового соотношения («золотое банковское правило»). Предполагает, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, то есть капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счет долгосрочного заемного капитала.
2. Принцип платежеспособности. Означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать соблюдение предприятием платежной дисциплины в течение всего года. В данном случае у него должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение долгосрочных обязательств.
3. Принцип рентабельности капитальных вложений - для реальных инвестиций целесообразно выбирать самые недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, среднесрочный банковский кредит и др.), заемный капитал выгодно привлекать только в случае, если он повышает доходность собственного капитала. В данном случае проявляется действие эффекта финансового левериджа (рычага), который представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме авансируемого капитала и позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рисковые долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать за счет собственных средств и привлечения денежных ресурсов спонсоров (схемы проектного финансирования).
5. Принцип приспособления к потребностям рынка - для предприятия важно учитывать конъюнктуру финансового рынка и свою зависимость от привлечения средств кредиторов (заимодавцев).
6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать такие инвестиционные проекты, которые обеспечивают предприятию максимальную (предельную) рентабельность. Такая ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций выше цены капитала.
7. Принцип самофинансирования. Предполагает необходимость преимущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными средствами.
8. Принцип коммерческой тайны. Заключается в том, что любая информация, связанная с разработкой финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают коммерческий интерес у других субъектов хозяйствования с целью изменения положения на рынке.

     

    Вывод:

    Финансовое  планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения  развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления  финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

    Цель  финансового планирования - повышение  эффективного использования долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов. В процессе планирования разрабатываются  мероприятия по повышению доходности капитала, стабильности фирмы, минимизации рисков и т.д.

    Качество  принимаемых решений в области  финансов целиком зависит от качества планирования.

    Для того чтобы планирование было качественным и комплексным, следует руководствоваться  следующими принципами: непрерывностью планирования, научностью, нацеленностью планов на рациональное использование всех ресурсов предприятия, взаимной увязкой и координацией. 
 
 
 
 
 
 

3. Методы  финансового планирования

 

    Методы  финансового планирования - это конкретные приемы и способы осуществления плановых расчетов.

    Существует  несколько методов финансового  планирования:

• расчетно-аналитический метод;
• нормативный метод;
• балансовый метод;
• метод оптимизации плановых решений;
• факторный метод;
• экономико-математическое моделирование;
• сетевой метод;
• программно-целевой метод.

    1. Расчетно-аналитический метод.

    Его содержание заключается в том, что  на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий  период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно - на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет). При использовании этого методы могут быть установлены плановая потребность в оборотных активах. величина амортизационных отчислений и другие показатели. Используя этот метод, часто прибегают к экспертным оценкам.

    2. Нормативный метод.

    Содержание  нормативного метода планирования финансовых показателей состоит в том, что на базе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.

    В финансовом планировании применяют  целую систему норм и нормативов:

• федеральные;
• региональные;
• местные;
• отраслевые;
• нормативы самого предприятия.

    Федеральные нормы и нормативы являются обязательными  для исполнения на всей территории Российской Федерации. К ним относятся, например:

• ставки федеральных налогов и сборов;
• нормы амортизационных отчислений по отдельным группам основных средств;
• ставки рефинансирования для коммерческих банков, утвержденные Банком России, и нормы обязательных резервов;
• тарифы отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды;
• минимальная месячная норма оплаты труда;
• нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ;
• минимальный размер уставного капитала для предприятий, акционерных обществ, коммерческих банков и т.д.

    Региональные  и местные нормы и нормативы  действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и при местном самоуправлении и утверждаются их представительными и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных и местных налогов и сборов.

    Отраслевые  нормы и нормативы применяют  в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества и др.).

    Нормы и нормативы предприятия разрабатываются  ими самостоятельно и используются для регулирования производственно-торгового процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К таким нормам и нормативам относятся, например:

• нормативы плановой потребности в оборотных активах (средствах);
• нормативы кредиторской задолженности (начислений), постоянно находящейся в обороте предприятия;
• нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе в днях;
• нормы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;
• нормативы образования ремонтного фонда и др.