Финансовая устойчивость как комплексная характеристика финансового состояния и результатов деятельности предприятия

Способ абсолютных разниц

Базисный показатель заменяется не полной величиной отчетного, а только абсолютным отклонением.

Способ относительных разниц

Для расчета влияния первого  фактора базовая величина результативного  показателя умножается на относительный  прирост первого фактора, выраженного  в виде коэффициента или процента. Для расчета влияния второго  фактора к базовой величине результативного  показателя прибавляется изменение  его за счет первого фактора и полученная сумма умножается на относительный прирост второго фактора и т.д.

Основываясь на данных о прошлой  деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Результаты анализа финансового  состояния предприятия имеет  первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению  к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов[9, c.101-104].

Для внутренних пользователей, к которым  в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового  анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного  предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Между внутренним и внешним финансовым анализом существуют определенные отличия.

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия  и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При  этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При  выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового  анализа чаще всего находятся  в состоянии выбора - с каким  из исследуемых предприятий установить или продолжить взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик[10, c.96].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1 Общая характеристика деятельности АО «Разрез Шахтинский»

 

АО «Разрез Шахтинский»  является ведущей компанией АО «СУЭК», основным поставщиком угольной продукции , является лидером по поставкам экспортной продукции. За 2011 год объемы производства по сравнению с 2010 годом возросли на 16,5 % или на 0,7 млн. тенге. Объемы поставки продукции возросли на 0,6 млн. тенге или на 14,1 %.

Технологический скачок последних  лет позволил увеличить производительность и отгрузку именно экспортного угля, что является приоритетным направлением деятельности АО «Разрез Шахтинский». Так за 2011 год было отгружено угля на экспорт 3,5 млн. тенге, что на 1,1 млн. тенге больше или рост на 46% по сравнению  с 2008 годом.

В соответствии с Уставом  Общества функции Совета директоров осуществляет Общее собрание акционеров.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью  АО «Разрез Шахтинский» и действует  в рамках своей компетенции, определенной  Законом РК «Об акционерных обществах»,  Уставом АО «Разрез Шахтинский»  и Положением о Совете директоров АО «Разрез Шахтинский» (утверждено решением единственного акционера от 18.07.2007г.).

В отчетный период Совет  директоров провел 7 заседаний в  очной форме. На заседаниях было рассмотрено 8 вопросов.

Основные вопросы, рассмотренные  на заседаниях, касались следующего:

- назначение генерального  директора АО «Разрез Шахтинский»;

- утверждение регистратора  АО «Разрез Шахтинский»;

- одобрение крупных сделок, в совершении которых имеется  заинтересованность.

Приоритетными направлениями  деятельности Общества в 2011 году являлись следующие: наращивание объема добычи угля, увеличение объема вскрышных  и буровзрывных работ, запуск новой  техники. Рост объемов добычи составил 9,8%, рост вскрышных работ составил 31,4 % к уровню 2009 года или 4,089 млн. куб.м.

АО «Разрез Шахтинский»  приступило к строительству объектов инженерного обеспечения для  Обогатительной фабрики, а также  – пункта приготовления взрывчатых веществ.

Трудовые отношения между  Обществом и единоличным исполнительным органом регулируются Трудовым договором. Условия договора (контракта) с единоличным исполнительным органом утверждаются Общим собранием акционеров Общества. Условия выплаты вознаграждений предусмотрены трудовым договором с единоличным исполнительным органом.  

Анализируя технико-экономическое  состояние предприятия, необходимо установить не только степень прогрессивности, но и его эффективность. На практике в большинстве случаев значение приобретают те новшества, которые  экономически оправданы.

Новые идеи и современный  подход к делам в сочетании  с профессионализмом и опытом производственного персонала фирмы  в сфере реализации деталей и  комплектующих для автомашин  позволили за короткий период времени  завоевать доверие партнеров. Динамику основных технико-экономических показателей  за весь период существования фирмы  можно представить в виде таблицы 2.

Таблица 2 - Основные технико-экономические  показатели деятельности предприятия

№ пп.	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Прирост (+) снижение (-) 2011 г. к
					2009	2010
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и иных аналогичных платежей), тыс. тенге	224420	529347	673426	449006	144079
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. тенге	152787	418067	568538	415751	150471
3	Прибыль (убыток) от продажи, тыс. тенге	71633	111280	104888	33255	-6392
4	Прибыль до налогообложения, тыс. тенге	70625	93660	38956	-31669	-54704
5	Чистая прибыль (убыток), тыс. тенге	58119	41111	-24913	-83032	-66024
6	Среднесписочная численность работников, человек	495	620	654	159	34
7	Среднемесячная заработная плата работников, тенге	3056,23	7891,67	10010,19	6954	2118,53
8	Производительность труда, тыс. тенге	453,37	854	1030	576	176
9	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. тенге	333212	351922	325494	-7718	-26428
10	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. тенге	939431	1014176	854620	-84811	-159556
11	Фондоотдача, тенге	0,67	1,50	2,07	1,40	0,56
12	Фондоемкость, тенге	1,48	0,66	0,48	-1,00	-0,18
13	Фондовооруженность, тыс. тенге	673,16	567,62	497,70	-175,5	-69,92

 

По данным таблицы 2 наблюдается  увеличение основных показателей деятельности предприятия. Данная тенденция сохраняется  и на текущий момент. Выручка от реализации увеличилась по сравнению  с предыдущими периодами на 449006 тыс. тенге и на 144079 тыс. тенге. Но значительно снизилась чистая прибыль  предприятия. Это связано с увеличением  прочих расходов. Среднемесячная зарплата работников с каждым годом увеличивалась, что положительно влияет на производительность труда. Показатель фондоотдачи на один рубль основных средств возрос на 0,56 тенге.

Таким образом, технико-экономическое  состояние предприятия – это  результат воздействия техники, технологии и организации производства и труда, степень прогрессивности  которой определяет тот или иной экономический уровень производства[11].

 

2.2 Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовый результат  деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без  получения прибыли предприятие  не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства  или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей  позволяет выявить возможности  улучшения финансового положения  и по результатам расчётов принять  экономически обоснованные решения[12, c.104]

На основе данных расчетов таблицы 3, можно сделать вывод о том, что деятельность АО «Разрез Шахтинский» ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах. Но при этом стоимость основных производственных фондов снизилась, это связано с продажей и амортизацией, что отрицательно влияет на производственную деятельность предприятия. В 2009 году было приобретено нематериальные активы на сумму 350 тыс. тенге, но в 2010 г. и в 2011 г. было еще докуплено нематериальных активов, это связано с разработками новых месторождений. Увеличивалась стоимость затрат и запасов, но при этом снизилась дебиторская задолженность. В 2011 г. по сравнению с 2009 г. краткосрочная задолженность снизилась на 74500 тыс. тенге, это положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Таблица 3 - Анализ структуры  актива баланса

Показатели	2009		2010		2011		Изм. 2011 г. к
	тыс. тенге	уд. вес	тыс. тенге	уд. вес	тыс. тенге	уд. вес	тыс. тенге		%
							2009	2010	2009	2010
1. НМА	350	0,03	4308	0,32	4555	0,39	4205	247	0,36	0,07
2. Основные средства	222498	17,48	242215	17,73	219877	18,63	-2621	-22338	1,15	0,90
3. Незавершенное строит-во	110363	8,67	105398	7,72	101062	8,56	-9301	-4336	-0,11	0,84
4. Отложенные налоговые активы	1	0,0001	1	0,0001	0	0,00	-1	-1	0,00	0,00
5. Запасы, в том числе	88650	6,97	144543	10,58	163150	13,82	74500	18607	6,85	3,24
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	58710	4,61	105244	7,70	129602	10,98	70892	24358	6,37	3,28
животные на выращивании и откорме	0	0,00	36	0,00	36	0,003	36	0	0,00	0,00
затраты в НЗП	7012	0,55	215	0,02	420	0,04	-6592	205	-0,52	0,02
готовая продукция и товары для  перепродажи	0	0,00	30774	2,25	20823	1,76	20823	-9951	1,76	-0,49
товары отгруженные	22583	1,77	0	0,00	0	0,00	-22583	0	-1,77	0,00
расходы будущих периодов	0	0,00	8274	0,61	12269	1,04	12269	3995	1,04	0,43
прочие запасы и затраты	345	0,03	0	0,00	0	0,00	-345	0	-0,03	0,00
6. НДС по приобретенным ценностям	17893	1,41	28292	2,07	5573	0,47	-12320	-22719	-0,94	-1,60
7. Дебиторская задолженность	820336	64,46	841334	61,59	685731	58,11	-134605	-155603	-6,35	-3,48
8. Денежные средства	61	0,005	7	0,001	166	0,01	105	159	0,01	0,01
9. Прочие оборотные активы	12491	0,98	0	0	0	0,00	-12491	0	-0,98	0,00
Баланс	1272643	100	1366098	100	1180114	100	-92529	-185984	0,00	0,00

 

Таблица 4 - Анализ структуры пассива баланса

Показатели	2009		2010		2011		Изм. 2011 г. к
	тыс. тенге	уд. вес	тыс. тенге	уд. вес	тыс. тенге	уд. вес	тыс. тенге		%
							2009	2010	2009	2010
1. Капитал и резервы	844697	66,37	807676	59,12	699071	59,24	-145626	-108605	-7,1	0,12
2. Кредиторская задолженность,  в том числе	427946	33,63	558422	40,88	366086	39,91	-61860	-192336	6,28	-0,97
поставщики и подрядчики	245949	19,33	203148	14,87	136818	11,59	-109131	-66330	-7,7	-3,28
задолженность перед персоналом организации	13533	1,06	14156	1,04	7874	0,67	-5659	-6282	-0,4	-0,37
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	39062	3,07	84115	6,16	142680	12,09	103618	58565	9,02	5,93
задолженность по налогам и сборам	23591	1,85	80822	5,92	11635	0,99	-11956	-69187	-0,9	-4,93
прочие кредиторы	105811	8,31	176181	12,90	67079	5,68	-38732	-109102	-2,6	-7,21
3. Доходы будущих периодов	0	0	0	0,00	10057	0,85	10057	10057	0,85	0,85
Баланс	1272643	100	1366098	100	1180114	100	-92529	-185984	0	0