Финансовая стратегия организации

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое  состояние предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние  предприятия, внешним проявлением  которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для  обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самовоспроизводства.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива и пассива баланса.

Таким образом, устойчивое финансовое положение  формируется всей экономической  деятельностью предприятия, а его  уровень свидетельствует о качестве управления и, в частности, финансового  управления.

Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия, финансовая стратегия  носит по отношению к ней подчиненный  характер и должна быть согласована  с ее целями и направлениями. Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия.

Это связано  с тем, что основная цель общей  стратегии - обеспечение высоких  темпов экономического развития и повышение  конкурентной позиции предприятия  связано с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства).

Целью курсовой работы является комплексное  исследование финансовой стратегии  предприятия в рыночных условиях. В качестве объекта исследования выбрано ОАО «Газпром». Субъект исследования - руководство организации (работодатели), менеджеры, финансовые службы, которые разрабатывают и реализуют финансовую стратегию в целях повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

- проанализировать хозяйственную деятельность предприятия;

- определить  финансовую стратегию предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие финансовой стратегии организации

финансовая  стратегия предприятия - это генеральный план действий по своевременному обеспечению предприятия финансовыми ресурсами (денежными средствами) и по их эффективному использованию с целью   капитализации компании

Финансовая  стратегия предполагает формирование и использование финансовых ресурсов для реализации базовой стратегии  предприятия и соответствующих  курсов действий. Она позволяет экономическим  службам предприятия создавать  и изменять финансовые ресурсы и  определять их оптимальное использование  для достижения целей функционирования и развития предприятия. Важность данной функциональной стратегии заключается в том, что именно в финансах отражаются через систему экономических показателей все виды деятельности, происходит балансировка функциональных задач и их подчиненность достижению основных целей предприятия. С другой стороны, финансы - это источник, исходный момент для выработки остальных функциональных стратегий, так как финансовые ресурсы выступают одним из важнейших ограничений объема и направлений деятельности предприятия. Процесс финансового управления на предприятии как достаточно динамичный процесс очень чувствителен к изменениям внешней экономической и социополитической среды. Процесс обоснования и принятия решений в сфере финансов, включая структуру и направления предпринимательской деятельности, управление задолженностью, дивидендами и активами - это процесс стратегического управления, поскольку касается прежде всего долгосрочных перспектив развития предприятия, а не оперативных действий. Именно в связи с этим руководители экономических служб предприятий должны быть в союзе с высшим руководством предприятий и участвовать непосредственно в выработке общей (базовой) стратегии предприятия. В условиях рыночной экономики выработке финансовой стратегии предшествует детальный экономический анализ функционирования предприятия, включающий:

-анализ  хозяйственной деятельности предприятия  ;

-определение  финансовых возможностей предприятия.

Анализ  хозяйственной деятельности позволяет  оценить эффективность его деятельности, вскрыть «узкие» места и резервы  производства, определить факторы снижения себестоимости продукции, повышения  прибыльности, пути роста производительности труда, характер загрузки и эффективность  использования основных производственных фондов. С точки зрения обоснования и разработки финансовой стратегии предприятия анализ хозяйственной деятельности целесообразно проводить по следующим основным направлениям:

- оценка  возможности предприятия оплатить  наступившие краткосрочные обязательства;

- оценка  уровня (предела), до которой предприятие  может финансироваться за счет  заемных средств;

- измерение  эффективности использования предприятием  всего комплекса собственных  ресурсов;

- оценка  эффективности управления предприятием, включая прибыльность его деятельности.

  Определение  финансовых возможностей предприятия  обусловлено оценкой его настоящего  и будущего потенциала в фондообразовании, размерах и источниках реализации базовой стратегии развития предприятия. Поэтому финансовые возможности не только определяют готовность предприятия к стратегическим действиям, но и во многом определяют характер этих действий. Так, например, при стратегии роста такие финансовые возможности, как объем финансовых ресурсов в рублях и конвертируемой валюте, износ оборудования и ряд других, определяют выбор альтернативы стратегии роста: развитие нового производства, диверсификация, межфирменное сотрудничество или внешнеэкономическая деятельность.¹ 

1.2 Цели и задачи финансовой стратегии организации

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами. Финансовая стратегия предприятия  в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

1) формирование  финансовых ресурсов и централизованное  стратегическое руководство ими;

2) выявление  решающих направлений и сосредоточение  на их выполнении усилий, маневренности  в использовании резервов финансовым  руководством предприятия;

3) ранжирование  и поэтапное достижение задач;

4) соответствие  финансовых действий экономическому  состоянию и материальным возможностям  предприятия;

5) объективный  учет финансово-экономической обстановки  и реального финансового положения  предприятия в году, квартале, месяце;

6) создание  и подготовку стратегических  резервов;

7) учет  экономических и финансовых возможностей  самого предприятия и его конкурентов;

8) определение  главной угрозы со стороны  конкурентов, мобилизацию сил  на ее устранение и умелый  выбор направлений финансовых  действий;

9) маневрирование  и борьбу за инициативу для  достижения решающего превосходства  над конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями  предприятия разрабатывается генеральная  финансовая стратегия предприятия. В генеральной финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы. Задачи финансовой стратегии:

1) исследование  характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных  условиях хозяйствования;

2) разработка  и подготовка возможных вариантов  формирования финансовых ресурсов  предприятия и действий финансового  руководства в случае неустойчивого  или кризисного финансового состояния  предприятия;

3) определение  финансовых взаимоотношений с  поставщиками и покупателями, бюджетами  всех уровней, банками и другими  финансовыми институтами;

4) выявление  резервов и мобилизация ресурсов  предприятия для наиболее рационального  использования производственных  мощностей, основных фондов и  оборотных средств;

5) обеспечение  предприятия финансовыми ресурсами,  необходимыми для производственно-хозяйственной  деятельности;

6) обеспечение  эффективного вложения временно  свободных денежных средств предприятия  с целью получения максимальной  прибыли;

7) определение  способов проведения успешной  финансовой стратегии и стратегического  использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней  подготовки кадров предприятия  к работе в рыночных условиях  хозяйствования, их организационной  структуры и технического оснащения;

8) изучение  финансовых стратегических взглядов  вероятных конкурентов, их экономических  и финансовых возможностей, разработка  и осуществление мероприятий  по обеспечению финансовой устойчивости;

9) разработка  способов подготовки выхода из  кризисной ситуации;

10) разработка  методов управления кадрами предприятия  в условиях неустойчивого или  кризисного финансового состояния;

11) координация  усилий всего коллектива на  его преодоление.

Особое  внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:

-выявлению денежных доходов;

-мобилизации внутренних ресурсов;

-максимальному снижению себестоимости продукции;

-правильному распределению и использованию прибыли;

-определению потребности в оборотных средствах;

-рациональному использованию капитала предприятия.² 

1.3 Основные компоненты финансовой стратегии организации

1.Структура  предпринимательства. В соответствии  со стратегическими целями, которые  выражаются в конкретных числовых  показателях, и выработанной базовой  стратегией развития предприятия  его экономические службы разрабатывают  основные принципы финансовой  стратегии:

- увеличение  активов предприятия, в том  числе финансовых ресурсов и  рационализацию их структуры;

- основные  направления распределения прибыли;

-обеспечение  ликвидности предприятия.

Особое  внимание уделяется определению  источников финансирования, в том  числе заемным возможностям (например, может быть обоснована специальная  политика получения займов).

2.Структура  накопления и потребления. Данный  компонент финансовой стратегии  заключается в оптимизации соотношения  между фондами потребления и  накопления, обеспечивающего реализацию  базовой стратегии.

3.Стратегия  задолженности. Она определяет  основные элементы кредитного  плана: источник получения кредита,  сумму кредита и график его  возвращения.