Анализ маркетинговой деятельности предприятия

Финансовую сферу обслуживали 31% текущих активов. Соответственно капитал неравномерно распределен по стадиям его кругооборота, что характеризует пониженный производственный потенциал предприятия «Хакасский рыбокомбинат».

Таблица 2.6

Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.

№ п.п.	Показатели	2012 год	2013 год	Отклонения
1	Вр. от реал.	21562	17593	-3969
2	Средние остатки оборотных средств	29321	26568	-2753
3	Коэффициент оборачиваемости	0,7	0,7	0
4	Длительность 1-го оборота	521,4	521,4	0
5	Потребность в оборотных средствах в отчетном году, исходя из оборачиваемости за прошлый год	X	12315,1	X
6	Сумма относительно высвобожденных (вовлеченных) оборотных средств	X	14252,9	X

 

Показатели оборачиваемости, рассчитанные по выручке, измеряют подвижность оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости (Коб.) показывает количество оборотов, совершенных текущим капиталом за год, то есть сколько раз оборотные средства прошли по стадиям кругооборота и рассчитывается по формуле:

                            

,                                                         (2.7)

где  Впр. - выручка от продаж;

Аоб. – оборотные активы;

Акфв – активы краткосрочных финансовых вложений.

Длительность одного оборота (Д) показывает количество дней, в течение которых оборотные средства совершают свой полный оборот:

                Длит. одного оборота = 365 дней / Коб.                                   (2.8)

Из данных таблицы 6 видно, что произошло абсолютное высвобождение текущих активов в оборот в размере 2753 тыс. руб.  За отчетный год текущие активы обернулись почти в 1 раз (0,7). Одна стадия кругооборота занимала около 521 дней.

Определим относительное изменение оборотных средств, используя формулу:

                              

=Аоб.отч. – Аоб*,                                              (2.9)

где условная величина оборотных активов рассчитывается по следующей формуле:

                   Аоб*= Впр. отч. / Коб прош.                                 (2.10)

Аоб*= 17593 / 0,7 = 25132,9 тыс. руб.

Аоб = 26568 – 25132,9 = 1435,1 тыс. руб.

Данное изменение говорит о том, что произошло относительное вовлечение оборотных средств, что означает, что текущие активы снижались меньшими темпами в сравнении с выручкой. Это нежелательная тенденция утраты ими деловой активности. По сравнению с прошлым периодом оборачиваемость не изменилась. Следует отметить, что относительное вовлечение происходит при замедлении оборачиваемости.

Рассмотрим частные показатели оборачиваемости по выручке, аналогично общим. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости производственных запасов по формуле:

                    Коб. пз = Впр. / Апз,                                             (2.11)

Соответственно:

                                  Коб. дс = Впр. / Адс,                                              (2.12)

                                   Коб. дз = Впр. / Адз,                                              (2.13)

где Апз, Адс и Адз – производственные запасы, денежные средства и дебиторская задолженность.

Найдем данные коэффициенты на начало года:

Коб. пз = 21562 / 19017 = 1,1

Коб. дс = 21562 / 1 = 21562

Коб. дз = 21562 / 5009 = 4,3

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости на конец года:

Коб. пз = 17593 / 9915 = 1,8

Коб. дс = 17593 / 9 = 1954,8

Коб. дз = 17953 / 6723 = 2,7

Сопоставляя частные показатели за прошлый и отчетный периоды можно сделать вывод, что на стадии производственных запасов произошло ускорение продвижения капитала, на стадиях денежных средств и дебиторской задолженности наоборот – замедление оборачиваемости.

 

 

 

Дебиторская задолженность:

Дебиторская задолженность – это часть капитала предприятия, находящаяся во временном пользовании ее партнеров и подлежащая возврату в денежной или товарной форме.

Дебиторская задолженность – это явление обусловленное особенностями процесса обращения.

Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,  форма № 5 «Приложение к балансу», раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность».

Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов представлена в таблице 2.7.1, а группировка по срокам погашения и образования дебиторской задолженности в таблице 2.7.2.

Таблица 2.7.1

Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов

№ п.п.	Показатели	Код стр.	2012 год		2013 год		Отклонения
			Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%
1.	Дебиторская задолженность	240	5009	100	6723	100	1714	34,2
	в том числе:
1.1.	покупатели и заказчики	241	4264	85,1	5535	82,3	1271	29,8

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7.2

Группировка дебиторской задолженности по срокам погашения и образования

№ п.п.	Показатели	Код стр.	2012 год		2013 год		Отклонения
			Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%
1.	Дебиторская задолженность	620	6723	100	9696	100	2973	44,2
	в том числе:
1.2	краткосрочная	620	6723	100	9696	100	2973	44,2

 

На конец отчетного периода 25% оборотного капитала отвлечена в дебиторскую задолженность. Это обстоятельство обосновано умеренным вовлечением капитала в другие фазы кругооборота, благодаря больших производственных запасов. Также следует отметить, что покупатели и заказчики в большей мере отвлекают дебиторский капитал. Отсюда можно сделать вывод, что это естественное явление. Задолженность поставщиков (авансы выданные), равную 740 тыс. руб. на начало года, можно предварительно истолковать как нежелательную: капитал отвлекается из оборота до получения товара, что ставит предприятие в невыгодное положение. Возможно, оговорены особые условия поставок с предоставлением льготных скидок. Однако следует отметить, что на конец года авансы выданные полностью себя исчерпывают.

Пассивный капитал:

Пассивный капитал – это капитал вовлеченный в финансово – хозяйственную деятельность предприятия и рассматриваемый с точки зрения его происхождения.

Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», разделы 3,4.

Таблица 2.8

Показатели структуры и динамики пассивного капитала

№ п.п.	Показатели	2012 год		2013 год		Отклонения
		Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%
1	Всего источников:	79385	100	64054	100	-15331	-19,3
	в том числе:
1.1	собственных	45941	57,9	45174	70,5	-767	-1,7
1.2	заемных	33444	42,1	18880	29,5	-14564	-44
	из них:
1.2.1	долгосрочных	6033	7,6	4139	6,5	-1894	-31,4
1.2.2	краткосрочных	27411	34,5	14741	23	-12670	-46,2

 

Анализируя таблицу, видно, что деятельность предприятия ОАО «Хакасский рыбокомбинат» обеспечена 71% собственными источниками финансирования.

Следует отметить, что собственный капитал на конец года уменьшился на 1,7%.  Рассматривая состояние собственного капитала, видно, что устойчивые составляющие – уставный капитал и добавочный капитал занимают 0,03% и 106,1%. соответственно. Отсюда следует, что добавочный капитал выше суммы собственных источников финансирования на конец года.

Добавочный капитал в процессе дооценки ОС восстанавливает объективность их стоимости, но не отражает реального роста капитала.

Непокрытый убыток говорит о не способности бизнеса к самовозрастанию. Тенденция уменьшения собственного капитала вероятно произошла из-за утраты капитала вследствие убытков, переоценки имущества в сторону уменьшения его стоимости.

Рассчитаем чистые активы, вычитая из суммы активов, принимаемых к расчету А* суммы заемных обязательств, принимаемых к расчету П*, используя формулу: 

                                      ЧА = А* - П*,                                                      (2.14)

где А* и П* рассчитываются по формуле:

                                              А* = Б – Адз учр.                                                (2.15)

                                            П* = Б – Пск – Пдбп                                            (2.16)

А* = 64054 тыс. руб.

П* = 64054 – 45174 = 18880 тыс. руб.

ЧА = 64054 – 18880 = 45174 тыс. руб.

Из расчетов видно, что ЧА>УК. Следовательно, зарегистрированная величина УК обеспечена активами, созданными за счет собственных источников.

Следует отметить, что величина УК на начало и конец года осталась неизменной, отражаясь в соответствующей статье баланса. Предприятие по причине убытков на конец года потеряла собственный капитал.

Заемный капитал:

Заемная составляющая совокупного капитала, в отличие от собственной, обладает значительно меньшей устойчивостью, она привлекается в пассивное поле по мере необходимости из различных источников.

Источники информации: форма №1 «Бухгалтерский баланс»,   форма № 5, раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженности».

Группировка заемного капитала по категориям кредиторов и по срокам погашения и образования кредиторской задолженности представлена в таблицах 2.9.1 и 2.9.2 соответственно.

Таблица 2.9.1

Группировка заемного капитала по категориям кредиторов

№ п.п.	Показатели	Код стр.	2012 год		2013 год		Отклонения
			Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс. руб.	%
1	Заемный капитал  всего:	590+690	29298	100	20542	100	-8756	-29,9
	в том числе:
1.2	Заимодавцы	610	12226	41,7	8940	43,5	-3286	-26,9
1.3	кредиторская задолженность	620	8536	29,1	5801	28,2	-2735	-32
1.3.1	поставщики	621	6159	21	3966	19,3	-2193	-35,6
1.3.2	персонал организации	622	278	0,9	-	-	-	-
1.3.3	гос. внебюдж. фонд	623	282	0,9	229	1,1	-53	-18,8
1.3.4	налоги и сборы	624	1816	6,2	1301	6,3	-515	-28,4
1.3.5	прочие кредиторы	625	1	0,003	305	1,5	304	30400

 

Таблица 2.9.2

Группировка заемного капитала по срокам погашения и образования

 

№ п.п.	Показатели	Код стр.	2012 год		2013 год		Отклонения
			Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%	Сумма тыс.руб.	%
1	Заемный капитал – всего:	650	18880	100	34083	100	15203	80,5
	в том числе:
1.1	долгосрочные обязательства	660	4139	22	6428	18,9	2289	55,3
1.2	краткосрочные обязательства	650	14741	78	27655	81,1	12914	87,6
	в том числе:
1.2.1	кредиты	654	6951	36,8	20330	59,6	13379	192,5

 

Такие категории кредиторов как поставщики, персонал организации и предоставляют капитал во временное пользование предприятия. Также следует отметить, что краткосрочные обязательства по величине больше, чем долгосрочные на 62%.   Кредиты и займы велики по сравнению с кредиторской задолженностью почти в 2 раза.