Анализ финансовых рисков предприятия

     Коэффициент финансирования на конец года коэффициент финансирования увеличивается на 39 %. Значение данного показателя позволяет говорить о достаточно низкой финансовой устойчивости предприятия и большом риске для его кредиторов.

     Исследуем систему показателей эффективности  деятельности предприятия. Наиболее интересными показателями являются рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность реализованной продукции.

     Значение  коэффициента рентабельность реализованной продукции показывает, какой доход имеет предприятие с каждого рублей реализованной продукции. Тенденция к его снижению может быть и "красным флажком" в оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

     Рассчитаем  данные показатели для ООО «Пивоварня» за период 2009–2010 года и результаты расчета отобразим в таблице 9. 

     Таблица 9. Показатели эффективности деятельности ООО «Пивоварня» за 2009–2010 г.

     Данные  таблицы 9 позволяют составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. В целом, по ООО «Пивоварня» наблюдается некоторое улучшение в использовании его имущества на конец 2010 года. С каждого рублей средств, вложенных в совокупные активы, предприятие в отчетном 2010 году получило прибыли на 11 %. Эффективность использования текущих активов предприятия составила 17,5 %. В отчетном 2010 году рентабельность собственного капитала составила 99 %. Интерес для анализа представляет также показатель рентабельности реализованной продукции. На каждый рублей реализованной продукции предприятие в отчетном году получило 3,9 % прибыли.

     Анализируемое ООО «Пивоварня» для получения чистого дохода в размере 12568 тысяч рублей при величине выручки от реализации 321 тысяч рублей предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 71619,4 тысяч рублей (в среднем).

     В заключение приведенного анализа финансового состояния составляется итоговая таблица 10 основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение ООО «Пивоварня» за период 2009–2010 года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 10. Сводная оценка финансового состояния ООО «Пивоварня», 2009–2010 года

     По  данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы. В структуре источников имущества предприятия собственный капитал в начале года составлял лишь 6,3 %, но к концу года его доля выросла и составила 10,3 %. Соответственно этому преобладает доля заемных средств, которая снизилась с 93,7 % в начале года до 89,3 % в конце.

     Ликвидность ООО «Пивоварня» характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента покрытия уменьшается к концу года на 88 %, что связано с уменьшением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности очень низкий как в начале, так и в конце года, что характерно для современного положения предприятий, не имеющих практически денежных средств из-за неплатежей. Коэффициенты ликвидности оказались ниже рекомендуемых значений.

     Деловая активность предприятия, т. е. оборачиваемость активов на предприятии характеризуется повышением в сравнении с предыдущим годом: - на 47 дней сократился период оборота текущих активов, на 70 дней - совокупных активов. При этом предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств. Рост отдельных коэффициентов, характеризующих деловую активность отражает скорость оборота средств.

     Динамика  показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим. В отчетном году из-за наличия прибыли (дохода) рентабельность реализованной продукции составила 3,9 % собственного капитала 99 %, текущих активов – 17,5 %, а совокупных активов - 11 %.

     В результате проделанного анализа мы выяснили реальное состояние финансового положения предприятия. ООО «Пивоварня» не является банкротом, но и не является абсолютно платежеспособным предприятием.

     Платежеспособность  предприятия показывает, что не все  краткосрочные платежи предприятие  может оплачивать вовремя. Финансовая устойчивость предприятия можно охарактеризовать как нормальную. Но есть тенденция к снижению финансовой устойчивости. Деловая активность предприятия тоже можно охарактеризовать как нормальную, но есть тенденция к снижению. 

     Заключение.

     Специфика деятельности предприятия предполагает специфический набор рисков, сопутствующих его деятельности, которые в свою очередь могут быть присущи и другим видам бизнеса. В ООО «Пивоварня» основной акцент делается на риск связанный с потерей дохода.

 Классификация рисков, рассмотренная в работе как один из этапов анализа рисков, позволяющий в дальнейшем проводить идентификацию и оценку риска, а так же разрабатывать методы управления ими. Уделяется большое внимание процессу управления финансовыми рисками. Сначала излагаются теоретические подходы, алгоритм, определяющий последовательность этапов управления, а так же принципы управления финансовым риском, такие как: «не рисковать большим ради малого, «не рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал» и другие. Затем приводятся конкретные методы снижения финансового риска, используемые в настоящее время в отечественной практике и за рубежом -диверсификация, страхование и хеджирование. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список использованных источников

1. Бакадаров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово – экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. – М.: издательство «ПРИОР», 2007 – 205 с.
2. Мельников А.В. «Риск-менеджмент: Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования». - М. Издательство «Анкил», 2010 г. -112 с.
3. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. Москва, ИД ФБК-Пресс, 2008.
4. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. – С.-Петербург: Специальная литература, 2005.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996.
6. Станиславчик Е.Н. «Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика». -М.: «Ось-89», 2007 г.
7. Тэпман Л.Н. Риски в экономике-М., ЮНИТИ, 2002 г. - 379 с.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – Москва: Перспектива, 2006.
9. Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: Дело, 2004.
10. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2006.
11. Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент. Теория и практика» -М.: «Перспектива», 2008 г. - 656 с.
12. Хохлов Н.В. «Управление риском». - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 г. - 274 с.
13. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. Москва, 2006
14. Никитина Т. В. «Страхование коммерческих и финансовых рисков». - СПб.: Питер, 2008 г. - 240 с.
15. Отчет о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пивоварня» за 2009–2010 гг.