Управление кредиторской задолженностью предприятия

      Гораздо  эффективнее использование банковских  векселей. Для этого заключается кредитный договор с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Компании, использующие этот метод реструктуризации, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредиторская задолженность  представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся  к уплате в пользу других лиц.

Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе  собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труд

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые.

Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения  следующих первоочередных задач - максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения  конкурентоспособности - которые, в  конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после  использования всех собственных  источников финансирования (собственный  капитал и прибыль - наиболее дешевые  ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования  заемного капитала необходимо считать  его стоимость, которая должна позволять  сохранить рентабельность бизнеса  на достаточном уровне.

Как показывает практическая деятельность ни одного предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она хотя и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

Менеджеры компаний в своем  стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных  средств, в том числе и в  виде задержек по зарплате, нарушения  сроков плановых платежей поставщикам  и т. д., должны оценивать "возможности" каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия таких "отсрочек" могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного "невольного" кредитора.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ).
2. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н « Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (с изменениями от 30 декабря 1999г., 24 марта 2000г., 18 сентября 2006г., 26 марта 2007г.).
3. Приказ Минфина РФ от 6 июня 1999года № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99».
4. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности. М.: «Дело и Сервис»,2007.-256с.
5. Бабаева Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности. М.: «Проспект», 2008.- 153с
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006.-334с
7. Бирман А.М. Вопросы теории финансов. М.: Госфиниздат,2006г.-263с
8. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.М.: Консультант, 2008.-45с
9. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность. Острые вопросы учета и налогообложения. - М.: Вершина, 2006.-125с
10. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия.М.: Финпресс,2007.-367с
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: «ДИС», 2009
12. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учет. Оценка прибыльности хозяйственных операций. - М.: «Экзамен», 2007.-276с
13. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: «Дело и Сервис», 2007.-334с
14. Кулик О.М. Некоторые аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностями российских предприятий. М.: Финансист, 2008.-189с
15. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Банки и биржи, 2006.-284с
16. Ржаницына В.С. Учет кредиторской задолженности: оценка, признание и погашение. М.: Бухгалтерский учет, 2008.-405с
17. Севрух М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2007.-176с
18. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии. - М.: Юнити-Дана, 2009.-287с
19. Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность. М.: Финпресс,2006.-78с
20. Тихонова Е.П. Дебиторская и кредиторская задолженность. - М.: Горячая линия бухгалтера, 2008.-196с
21. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008.- 108с
22. www.audit-it.ru- сайт Аудиторской компании
23. www.cfin.ru- Корпоративный менеджмент- теория и практика финансового анализа
24. www.findir.ru- сайт Вышей Школы Финансового Менеджмента АНХ
25. www.glavbuh.ru- бухгалтерский форум
26. www.ttk.ru – сайт ЗАО «ТрансТелеКом-НН»

ПРИЛОЖЕНИЯ

¹ ст. 196 ГК РФ Часть I от 30.11.1994 № 51-ФЗ