Управление денежными потоками

На третьому етапі аналізу розглядається  збалансованість позитивного і  негативного грошових потоків за загальним обсягом; вивчається динаміка показника чистого грошового  потоку як найважливішого результативного  показника фінансової діяльності підприємства і індикатора рівня збалансованості  його грошових потоків в цілому.

 Особливе  місце в процесі цього етапу  аналізу приділяється "якості  чистого грошового потоку" - узагальненій  характеристиці структури джерел  формування цього показника. Висока  якість чистого грошового потоку  характеризується зростанням питомої  ваги чистого прибутку, отриманого  за рахунок зростання випуску  продукції та зниження її собівартості, а низьке - за рахунок збільшення  частки чистого прибутку, пов'язаного  із зростанням цін на продукцію,  здійсненням позареалізаційних  операцій і т.п. 

На четвертому етапі аналізу досліджується  синхронність формування позитивного  і негативного грошових потоків  в розрізі окремих інтервалів звітного періоду; розглядається динаміка залишків грошових активів підприємства, що відображає рівень цієї синхронності і забезпечує абсолютну платоспроможність. У процесі дослідження синхронності формування різних видів грошових потоків  розраховується динаміка коефіцієнта  ліквідності грошового потоку підприємства в розрізі окремих інтервалів розглянутого періоду.

 Результати  аналізу використовуються для  виявлення резервів оптимізації  грошових потоків підприємства  та їх планування на майбутній  період.

3 етап - Оптимізація грошових потоків підприємства.

Така  оптимізація є однією з найважливіших  функцій управління грошовими потоками, спрямованої на підвищення їх ефективності в майбутньому періоді. Найважливішими завданнями, які розв'язуються в процесі цього етапу управління грошовими потоками, є:

• виявлення та реалізація резервів, що дозволяють знизити залежність підприємства від зовнішніх джерел залучення грошових коштів,
• забезпечення більш повної збалансованості позитивних і негативних грошових потоків у часі і за обсягами,
• забезпечення більш тісного взаємозв'язку грошових потоків за видами господарської діяльності підприємства
• підвищення суми і якості чистого грошового потоку, генерованого господарською діяльністю підприємства.

4 етап - Планування грошових потоків підприємства в  розрізі різних їх видів.

Таке  планування носить  прогнозний характер у силу невизначеності ряду  вихідних його передумов. Тому планування грошових потоків здійснюється у формі  багатоваріантних планових розрахунків  цих показників при різних  сценаріях  розвитку окремих факторів (оптимістичному, реалістичному, песимістичному).

5 етап - Забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства.

 Об'єктом  такого контролю є виконання  встановлених планових завдань  з формування обсягу грошових  коштів та їх витрачання за  передбаченими напрямами; рівномірність  формування грошових потоків  у часі, контроль ліквідності  грошових потоків та їх ефективності.

 Ці  показники контролюються в процесі  моніторингу поточної фінансової  діяльності підприємства 

Одним із засобів управління грошовими  потоками є складання касового бюджету [41].

Касовий бюджет – це детальний кошторис очікуваних надходжень і виплат грошових коштів за певний період, який включає  як конкретні статті надходжень і  виплат, так і їх часові параметри.

Касовий бюджет є частиною Основного бюджету  підприємства і використовує дані бюджетів продажів, закупівлі, витрат на оплату праці та ін.

Касовий бюджет дозволяє :

• отримати цілісне уявлення про загальні потреби в грошових коштах;
• приймати управлінські рішення про більш раціональне використання грошових коштів;
• аналізувати значні відхилення по статтям бюджету і оцінювати їх вплив на фінансові показники підприємства;
• своєчасно визначати потребу в обсязі і строках залучення позикових коштів.

Основна ціль складання бюджетів – визначення моментів часу, в які у підприємства буде нестача або надлишок грошових коштів для того, щоб уникати кризових явищ або пом’якшити їх і раціонально  використати тимчасово вільні кошти.

Ефективне управління грошовими потоками полягає  в знаходженні найкращого варіанту для здійснення певних розрахунків, нала-годження процесу виробництва  та застосування нових технологій, для досягнення максимального виробничого  ефекту,мінімальних трудових чи грошових витрат [23].

Підвищення  ефективності управління грошовими  потоками на підприємстві безпосередньо пов’язано з вирішенням завдань достовірності формування даних щодо руху грошових коштів на підприємстві, своєчасного забезпечення потреби в капіталі для фінансування поточних зобов’язань, попередження банкрутства суб’єкта господарювання [37].

З метою  підвищення ефективності управління грошовими  потоками важливо приділити увагу налагодженню процедури обліку грошових коштів на підприємстві, що сприяє забезпеченню процесу відбору відповідних інформативних показників, які характеризують стан і рух грошових коштів та необхідні для здійснення контролю й аналізу, планування та підготовки ефективних управлінських рішень [38].

В сучасних умовах застосування інформаційних  технологій в обліку та контролі за оборотом грошових коштів на підприємствах з’являється можливість повністю забезпечувати інформаційні потреби оперативного управління та вживати коригуючі дії для попередження застою грошових потоків.

Налагоджена система якісного управління грошовими  потоками дозволяє підвищити рівень виробництва, налагодити безперебійність функціонування та прибутковість підприємства [37].

Отже, управління грошовими потоками в цілому є  важливим елементом фінансової політики підприємства, воно наскрізь охоплює  всю систему управління підприємства. Від якості та ефективності процессу управління грошовими потоками залежить не тільки стійкість підприємства в конкретний період часу, а й можливість подальшого розвитку,досягнення фінансового успіху на довгострокову перспективу.

ВИСНОВКИ

    В процесі кругообігу грошові кошти  підприємства підвладні певному  руху у вигляді їх надходження  та використання. Цей рух в часі має безперервний характер  і  визначається поняттям “грошовий потік”.

Грошовий  потік підприємства являє сукупність розподілених у часі надходжень та витрат грошових коштів, які генеруються  в процесі здійснення господарської  діяльності. Так як грошові потоки являються досить широким поняттям, їх класифікація проводиться за великою кількістю критеріїв.

Дослідження грошових потоків підприємства дозволяє усвідомлювати увесь механізм його функціонування, так як за наявності  власної, відносно самостійної логіки розвитку, грошові потоки мають зовнішні ознаки всього комплексу функціональних зв’язків, які розвиваються на підприємстві в процесі його діяльності.

Залежно від виду діяльності певні грошові  потоки мають особливості в механізмі  їх формування. Згідно з міжнародними стандартами бухгалтерського обліку існують особливості при визначенні чистого грошового потоку від операційної діяльності.

 Формування грошових потоків на підприємстві характеризується різним рівнем їх значущості для забезпечення стабільності фінансово-господарської діяльності підприємства у короткостроковому та довгостроковому періодах.

Роль  управління грошовими потоками визначається їх впливом на розвиток підприємства, що проявляється у взаємозв’язку  між ефективністю управління грошовими  потоками та формуванням кінцевих результатів  його діяльності.

Ефективне управління грошовими потоками дозволяє підприємству реалізовувати стратегічні  цілі його діяльності, забезпечувати  високий рівень оборотності капіталу, ритмічності діяльності, підвищити  ступінь фінансової рівноваги і  отримати додатковий прибуток. При  цьому досягнення основної мети забезпечується за рахунок ефективного управління грошовими потоками через формування оптимальних значень кількісних і якісних параметрів таких потоків.

СПИСОК  ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 р. зі змінами і доповненнями.
2. Інструкція «Про виконання плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов`язань, господарських операцій підприємств і організацій» затверджена наказом МФУ №291 від 30.11.1999р. (зі змінами і доповненнями).
3. Інструкція «Про організацію роботи по готівковому обігу установами банків України» затверджена постановою правління НБУ від 19.02.2001р.  № 690 (зі змінами і доповненнями).
4. План рахунків  бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов`язань, господарських операцій підприємств і організацій, затверджена наказом МФУ №291 від 30.11.1999р. (зі змінами і доповненнями).
5. Положення «Про ведення касових операцій в національній валюті в Україні» затверджене постановою правління НБУ від 19.12.2001р. № 72 (зі змінами і доповненнями).
6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку № 2 “Баланс” зі змінами і доповненнями від 31.03.1999р. № 87. Зареєстроване в Міністерстві Юстиції України 21.06.1999р. під № 396/3689.
7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку № 4 “Про рух грошових коштів” зі змінами і доповненнями від 31.03.1999р. № 87. Зареєстроване в Міністерстві Юстиції України 21.06.1999р. під №398/3691.

Цим положенням (стандартом) визначається зміст і форма звіту про  рух грошових коштів і загальні вимоги  до розкриття його статей.

8. Бланк І. О.. Управління фінансами підприємств. – К.: КНТЕУ, 2006. – 779с.
9. Бланк И. А.. Управление денежными потоками. – К.: «Ника-Центр», «Эльга», 2002. – 736 с.
10. Лігоненко Л. О., Гуляєва Н. М., Гринюк Н. А. та інші. Фінанси підприємства. – К.: КНТЕУ, 2006. – 491с.
11. Лігоненко Л. О., Ситник Г. В.. Управління грошовими потоками: Навч. посіб. – К.: КНТЕУ, 2005. – 255с.
12. Мазаракі А. А., Лігоненко Л. О., Ушакова Н. М.. Економіка торговельного підприємства. Підручник для вузів. – К. «Хрещатик», 1999. – 800с.
13. Поддєрьогін А.М.. Фінансовий менеджмент. – К.: КНЕУ, 2005. – 536 с.
14. Терещенко О. О.. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання : навчальний посібник .  – К. : КНЕУ, 2007. – 554 с.
15. Андрієць, В. С. Дослідження основних сутнісних характеристик "грошових потоків підприємства". // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 8. – C.167–172.
16. Андрієць М. Забезпечення економічного зростання підприємства за допомогою оптимізації грошових потоків підприємства / М. Андрієць // Економіка, фінанси і право. — 2008. — № 6. — С. 16–18.
17. Ареф’єв С.О. Місце грошових коштів у системі управління економічною безпекою підприємства // Актуальні проблеми економіки. – 2009. - №7 (97). –С. 86 – 90.
18. Басюк Т. П. Фінанси підприємства: Навчально-методичний посібник. Київський інститут інвестиційного менеджменту, часопис «Наша справа», 2002, № 14.
19. Біла О.Г. Фінансове планування і фінансова стабільність підприємств // Фінанси України. - 2007. - №4. - С.112-118.
20. Білик М.Д. Грошові потоки підприємств у мікро та макроекономічному аспекті // Фінанси України. – 2007. - №6. – С. 13.
21. Бланк И. А. Методы управления финансами предприятия на основе денежных потоков // Фінанси України. — 2002. — № 3. — С. 46–50.

Визначено грошові потоки як основу управління фінансами підприємства.

22. Варавка, В. В. Аналіз ділової активності як інструмент управління грошовими потоками підприємства // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 2. – C.184–192.
23. Гутова, А. В. Управление денежными потоками на предприятии [Текст] / А. В. Гутова // Финансовый бизнес. – 2004. – № 5. – C.35–43
24. Деменіна О.М. Управління грошовими потоками в межах концепції фінансової рівноваги // Актуальні    проблеми   економіки.  -  №7 (37).- 2004.-С.14-18.
25. Деменіна О. М. Аналіз формування грошових потоків підприємства  // Українська наука : минуле, сучасне, майбутнє. - 2003.- №7.- С. 73 – 79.
26. Ігоніна, К. А. Теоретичні аспекти планування грошових потоків підприємств // Актуальні проблеми економіки. – 2004. – № 5. – C.17–22
27. Керанчук Л.С. Руденко В.В. Методи оптимізації грошових потоків підприємства//Соціум. Наука. Культурa. – 2009. – http://intkonf.org/
29. Мейш, А. Зв'язок показників звітності про фінансові результати та рух грошових коштів [Текст] / А. Мейш // Бухгалтерський облік і аудит. – 2008. – № 10. – С. 19–23.
30. підприємства / Мишко Л., Патерко Т., Політова І. // Методи і моделі в управлінні фінансами. — 2009. — № 2. — С. 75–79.
31. Надточій, С. І. Загальна оцінка грошових потоків підприємства як основа управління ними [Текст] / С. І. Надточій // Формування ринкових відносин в Україні. – 2006. – № 5. – C.41–49.
32. Надточій, С. І. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків підприємства аспекті управління ними [Текст] / С. І. Надточій // Формування ринкових відносин в Україні. – 2006. – № 7. – C.8–12.
33. Надточій, С. І. Теоретичні основи грошових потоків підприємства [Текст] / С. І. Надточій // Формування ринкових відносин в Україні. – 2005. –№ 12. – C.83–88.
34. Олійник. О. Система моніторингу в управлінні грошовими потоками підприємств // Фінанси України. – 2008. -  №6. - С. 135-139.
35. Пилецкая С.Т. Финансовые потоки и их классификация // Економіка промисловості. – 2003. - №1. – С. 172 – 177.
36. Поддєрьогін А.М. Ефективність управління грошовими потоками підприємства//Фінанси України – 2007 - №11 – С. 119.
37. Прушківський, В. Г. Теоретичні і прикладні аспекти управління грошовими потоками на підприємстві [Текст] / В. Г. Прушківський, Т. М. Тіховська // Формування ринкових відносин в Україні. – 2007. – № 3. – C.36–40.
38. Ситник Г. В.. Ідентифікація типу політики управління грошовими потоками торговельного підприємства // Економіка і підприємництво: стан та перспективи. Зб. наук. праць – К., 2002. – с. 78-83.
39. Ситник Г. В.. Система інформаційного забезпечення управління грошовими потоками підприємства // Економіка і підприємництво: стан та перспективи. Зб. наук. праць – К., 2004. – с. 123-129.
40. Ситник Г. В. Управління грошовими потоками торговельного підприємства: Автореф…дис… канд. екон. наук: 08.07.05. – К., 2001. – 12 С.
41. Ушанов П. В.. Денежные потоки и критерии их выделения //Банковские услуги – Москва, 2010. - №7. – с. 19-25.
42. Хлевицька Т. Б. Операційні витрати як об’єкт логістичного управління грошовими потоками // Вісник  НУ «Львівська політехніка». Серія «Логістика». -№526. – Львів: Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2005. –с.181-186.
43. Хотомлянський, О. Л. Теоретичні основи управління фінансовими ресурсами підприємств //Актуальні проблеми економіки. – 2007. – № 2. – C.145–152.
44. Ясишена В.В. Сутність грошових потоків підприємств та їх класифікація //Економічний аналіз. – 2008. – № 2 (18).