Сущность, значение и функции финансов организации

 

Из результата видно, что  функция по формированию собственных  финансовых ресурсов в виде выручки эффективна, предприятие развивается, но себестоимость к 2011 году снизилась по сравнению с 2009 на 105 835 руб. Это вызвано снижением коммерческих расходов. Средняя стоимость основных производственных фондов понизилась за 3 года на 29,88% в связи с приобретением зданий, сооружений и т.д. Но увеличение показателя фондоотдачи свидетельствует о том, что основные производственные фонды используются эффективно. Снижение фондоемкости на 0,04 является важным направлением повышения эффективности производства, его интенсификации. У предприятия имеется убыток от продаж и связано это с коммерческими расходами. За период с 2009 по 2011 годы произошло снижение на 195 156 руб. Уменьшилась чистая прибыль на 514 959 руб. Отрицательным результатом работы предприятия является снижение уровня рентабельности по сравнению с 2009 годом на 0,07 по причине снижения уровня прибыли. Снижение фондорентабельности на 2,83 произошло из-за неэффективного использования основных средств. На этот показатель отрицательно повлияли такие показатели, как убыток от продаж и рентабельность.

Выполним анализ с целью  оценки эффективности выполнения функций финансов на основе финансовых коэффициентов. Для этого в таблицах 4-6 представим финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность функций финансов.

В первую очередь оценим эффективность обеспечивающей функции финансов (табл. 4). Исходные данные взяты из прилож. 1.

Обеспечивающая функция  финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью  обеспечено в оптимальном размере  необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. В таблице 4 представлены основные показатели, характеризующие эффективность обеспечивающей функции. К их числу относятся: коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости и плечо финансового рычага.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов.

Финансовая устойчивость организации характеризуется уровнем  обеспеченности ее деятельности источниками финансирования длительного использования (собственных и долгосрочных привлеченных средств).

Плечо финансового рычага определяет отношение заемных средств организации к собственным.

Таблица 4

Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность  обеспечивающей функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Показатели	Рек. знач.	Годы			Отклонение (+,-) (гр. 4 – гр. 2)	Темп роста, % [(гр.4 – гр. 3)*100]
		2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7
1. Имущество предприятия, всего, руб.	*	3 814 316	2 044 830	1 741 839	-2 072 477	45,66
2. Капитал и резервы,  руб.	*	118 967	(294 581)	(1 009600)	1 128 576	11,78
3. Заемный капитал, руб.	*	3 695 349	2 339 411	2 751 439	-943 910	74,46
в том числе 3.1 Долгосрочные обязательства, руб.	*	1 371 261	972 484	963 333	-407 928	70,25
4. Коэффициент автономии (п.2/п1)	≥0,6	0,03	-0,14	-0,58
5. Коэффициент финансовой устойчивости [(п.2+п.3.1)/п.1]	≥0,6	0,39	0,33	-0,03
6. Плечо финансового рычага (п.3/п.2)	<1	31,06	-7,94	-2,73

 

Наглядно изменение показателей, характеризующих эффективность выполнения обеспечивающей функции на основе финансовых коэффициентов (коэффициенты автономии, финансовой устойчивости и плечо финансового рычага), можно представить в виде графика (рис. 1).

Рис. 1. Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность обеспечивающей функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

 

Согласно результатам анализа оценки эффективности обеспечивающей функции на основе финансовых коэффициентов можно сделать следующий вывод: обеспечивающая функция на данном предприятии ООО «Дикая орхидея» за период с 2009 по 2011 годы реализуется неэффективно, потому что значение финансовых коэффициентов ниже нормы. Коэффициент автономии не соответствует рекомендуемому значению ≥0,6. Это значит, что финансовое состояние предприятия неустойчиво и зависимо от внешних кредиторов. Предприятие не имеет собственного капитала и существует за счет заемного. Коэффициент финансовой устойчивости снизился в динамике на 0,42 и на конец периода принял отрицательное значение, что является негативным моментом в деятельности анализируемого предприятия. Коэффициент финансовой активности составляет 31,06 в 2009 году и -2,73 в 2011 году, при нормативе <1. Положительная тенденция уменьшения этого коэффициента также свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. Плечо финансового рычага в 2009 году не соответствовала норме. Но в 2011 году ситуация нормализовалась, и значит предприятие способно выплатить в дальнейшем все свои займы и без затруднений получит новые кредиты.

Далее охарактеризуем распределительную  функцию. Распределительная функция выражается в том, чтобы оценить, насколько эффективно были распределены финансовые ресурсы.

Теперь оценим эффективность  распределительной функции финансов с позиции ликвидности и платежеспособности предприятия, т.е. насколько эффективно финансовые ресурсы (пассив) распределен в актив предприятия (оборотные активы) (табл. 5). Исходные данные взяты из прилож. 1.

В таблице 5 представлены основные показатели, характеризующие эффективность распределительной функции. К их числу относятся коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  характеризует отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг и депозитов) к общей сумме краткосрочных обязательств (краткосрочным пассивам). Он показывает, сколько денежных средств и краткосрочных финансовых вложений приходится на один рубль краткосрочных обязательств.

Коэффициент уточненный, или  промежуточной ликвидности – определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует. Какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств.

Коэффициент общей платежеспособности характеризует отношение имущества организации к размеру заемного капитала. Он является основным показателем платежеспособности.

Таблица 5

Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность  распределительной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Показатели	Годы			Отклонение (+,-) (гр. 4 – гр. 2)	Темп роста, % [(гр.4 – гр. 3)*100]
	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
1. Имущество предприятия, всего, руб.	3 814 316	2 044 830	1 741 839	-2 072 477	45,66
2. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения, руб.	226 335	104 004	88 678	-137 657	39,18
3. Дебиторская задолженность до 12 мес., краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, руб.	2 797 633	879 428	403 107	-2 394 526	14,41
4. Текущие активы или  оборотные активы, за исключением  НДС и дебиторской задолженности свыше 12 мес., руб.	3 461 585	1 604 623	1 111 272	-2 350 313	32,1
5. Долгосрочные обязательства	1 371 261	972 484	963 333	-407 928	70,25
6. Краткосрочные обязательства	2 324 088	1 366 927	1 788 106	-535 982	76,94
7. Коэффициент абсолютной  ликвидности (п.2/п.6) [рек. знач. ≥0,5]	0,1	0,08	0,05	-0,05	50
8. Коэффициент промежуточной ликвидности (п.3/п.6) [рек. знач. ≥0,5]	1,2	0,64	0,22	-0,98	18,33
9. Коэффициент текущей  ликвидности или текущей платежеспособности (п.4/п.6) [рек. знач. ≥1,5]	1,49	1,17	0,62	-0,87	41,61
10. Коэффициент общей платежеспособности [п.1/(п.5+п.6)] [рек. знач. ≥2]	0,97	1,14	1,58	0,61	162,89

 

Результаты основных показателей, характеризующих эффективность распределительной функции на предприятии ООО «Дикая орхидея» за 2009 – 2011 годы представим в виде графика (рис. 2).

Рис. 2. Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность распределительной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

 

Согласно результатам  анализа оценки эффективности распределительной функции на основе финансовых коэффициентов можно сделать следующий вывод: с позиции ликвидности и платежеспособности распределительная функция неэффективна. Коэффициент абсолютной ликвидности в течение трех лет был ниже нормы. Это значит, что в 2011 году предприятие способно в ближайшее время погасить только 5% краткосрочной задолженности. Коэффициент промежуточной ликвидности за период с 2009 по 2010 годы был в норме, но в 2011 году он снизился до 0,22. При этом рекомендуемое значение данного коэффициента – ≥0,5, что означает негативную тенденцию. Коэффициент текущей платежеспособности соответствовал рекомендуемому значению только в 2009 году. Начиная с 2010 года, положение предприятия с позиции текущей платежеспособности ухудшается. Значение показателя 0,62 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент общей платежеспособности в 2009 – 2010 гг. был ниже нормы. Но в 2011 году ситуация нормализовалась, и это значит, что предприятие платежеспособно.

Далее охарактеризуем контрольную  функцию. Контрольная функция выражается в том, чтобы оценить, насколько  эффективно были использованы финансовые ресурсы.

В таблице 6 представлены основные показатели, характеризующие эффективность контрольной функции. К их числу относятся доля собственных оборотных средств в запасах и в оборотных активах.

Доля собственных оборотных  средств в запасах определяется отношением собственных и оборотных средств к запасам.

Доля собственных оборотных  средств в оборотных активах  определяется отношением собственных оборотных средств к оборотным активам.

Таблица 6

Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность  контрольной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

Показатели	Годы			Отклонение (+,-) (гр. 4 – гр. 2)	Темп роста, % [(гр.4 – гр. 3)*100]
	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
1. Оборотные активы,	3 559 153	1 701 134	1 207 981	-2 351 172	33,94
из них: 2. Запасы.	651 209	713 519	692 220	41 011	106,3
3. Собственные оборотные средства, руб.	1 142 712	242 747	-671 121	-1 813 833	58,73
4. Доля СОС в запасах  (п.2/п.1.1) [рек. знач – 0,6-0,8]	1,75	0,34	-1	0,75	57,14
5. Доля СОС в оборотных  активах (п.2/п.1.)	0,32	0,14	-0,97	-0,65	303,12

Результаты основных показателей, характеризующих эффективность контрольной функции на предприятии ООО «Дикая орхидея» за 2009 – 2011 годы представим в виде графика (рис. 3).

Рис. 3. Финансовые коэффициенты, характеризующие эффективность контрольной функции финансов предприятия ООО «Дикая орхидея» за 2009-2011 годы

 

Согласно результатам  анализа оценки эффективности контрольной  функции на основе финансовых коэффициентов  можно сделать следующий вывод: коэффициент доля собственных оборотных  средств в запасах в 2009-2010 годам был выше нормы. Но в 2011 году значение снизилось до -1, что не соответствует рекомендуемому значению. Это значит, что предприятие ООО «Дикая орхидея» нельзя считать финансово независимым, поскольку в этом случае оно финансово зависимо от кредиторов в финансировании своей текущей деятельности.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. Финансы – денежные  средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег

2. Для чтобы понять значение финансов, нужно отметить, что они возникли на основе денег, которые выступают в свою очередь  в качестве материального содержания финансов, выражая при этом принятую систему экономических отношений. По своей сущности финансы – это все же в какой-то степени обособившаяся некоторая часть денежных отношений. А особенность финансов заключается в том, что они не связаны непосредственно с производством товаров и их обращением.

3. Сущность финансов заключается  в их функциях.

4. Выделяют следующие функции финансов: обеспечивающую, распределительную и контрольную. Смысл обеспечивающей функции финансов заключается в том, что финансы предприятия обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли. Распределительная функция проявляется в распределении его ресурсов. Суть контрольной функции состоит в том, что с помощью финансовых показателей может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия.

По результатам анализа оценки эффективности использования функций финансов на анализируемом предприятии ООО «Дикая орхидея» были получены следующие данные:

Реализация функций на предприятии происходит неэффективно. С позиции финансовых коэффициентов предприятие неликвидно, финансово неустойчиво и полностью зависит от внешних кредиторов.