Система вексельного обращени

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение															3
Глава 1. Теоретические основы организации вексельного права в
РФ															5
1.1	Вексель как кредитно-расчетный инструмент														5
1.2	Сущность и классификация векселей														6
Глава 2. Анализ состояния вексельного рынка Российской
Федерации															15
2.1	Анализ состояния вексельного рынка в РФ за 2007-2011 годы														15
2.2	Учет векселей														23
2.3	Анализ учета векселей														26
Глава 3. Проблемы, решения и перспективы развития вексельного
рынка															29
3.1	Риски при операциях с векселями														29
3.2	Решение проблем по неоплате векселей														31
3.3	Перспективы развития вексельного рынка														32
Заключение															35
Список используемой литературы															38

 

Введение

 

Актуальность темы исследования. Ни один из инструментов нынешнего финансового рынка, помимо, одних денег, не может по нашей истории, и значению поспорить с векселем.

Развитие вексельного обращения привело к обесценению всех валютных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов-серебра и золота, подмене бумажными знаками эквивалентов менового оборота.

Безусловность как долгового обязательства, быстрота взыскания по нему и строгость, стали основой образования других видов расчетов и платежей: аккредитивов, банкнот, чеков. На базе векселя также шло развитие разнообразных механизмов рынка ценных бумаг: облигаций, акций, депозитных сертификатов и их производных.

Векселя активно использовались и используются в интернациональных расчетах и внутренних сделках государств. Промышленникам и предпринимателям векселя предоставляют возможность оплачивать собственные приобретения с отсрочкой платежа – существовать средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских. В РФ формирование векселя, как и остальных денежных инструментов, прервалось в 1917 году.

В 1993–1994 г. многие коммерческие банки и денежные инвестиционные организации огласили об эмиссии векселей. Векселя данных учреждений получили признание в качестве довольно достоверного и ликвидного средства кредитования и хранения средств. Российские коммерческие банки сейчас – более открытые и достоверные участники вексельных операций, выступающие сразу в качестве векселедателей и функциональных операторов вексельного рынка. Данному в значимой степени содействует укрепление контролирования и регулировка вексельных операций со стороны Центробанка РФ. Банки налаживают не только вексельный кредит, однако и организовывают взаимоучет векселей. При поддержке вексельного обращения делаются попытки решения неплатежей компаний. В данной работе я рассмотрю вексель как кредитно-расчетный документ, определю суть векселя как денежного инструмента, выполняющий кредитную и расчетную функцию, представлю классификацию векселей и его формы.

Целью данной работы считается анализ передового состояния вексельного рынка в РФ, а так же анализ учета векселей и анализ стоимости финансового векселя.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие основные задачи, определившие логику исследования и структуру работы:

1. выявить препятствия развития вексельного рынка,
2. отыскать пути решения данных проблем
3. найти перспективы предстоящего развития вексельного рынка.

Объект исследования - правовые отношения, возникающие по поводу регулирования вексельного обращения в Российской Федерации.

Предмет исследования - механизмы правового регулирования вексельных расчетов на территории нашей страны.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Во введении раскрываются актуальность, цель и задачи курсовой работы.

В первой главе работы раскрываются теоретические основы организации вексельного обращения в РФ.

Вторая глава работы посвящена анализу состояния вексельного рынка в РФ.

В третьей главе анализируются проблемы, решения и перспективы развития вексельного рынка.

В заключении излагаются итоговые результаты и выводы работы.

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы организации вексельного права в РФ.

 

1. Вексель как кредитно-расчетный инструмент

 

Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. Его происхождение было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на денежную единицу другого государства.

Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой наибольшую совокупность существующих денег, обращался к своему банкиру, вкладывал деньги и получал от него письмо банкиру с просьбой о выдаче эквивалентной суммы в назначенном месте.

Так появляются три участника вексельных отношений:

1. Ремитент (векселедержатель) – лицо, предъявляющее вексель к оплате и получающее деньги по векселю;

2. Трассант (векселедатель, кредитор) – лицо, выдавшее вексель и дающее приказ об его оплате;

3. Трассат (плательщик, должник) – лицо, которому адресован приказ об оплате

 

Рис. 1.Участники вексельных отношений

1- Товар или услуги

2- Переводной вексель

3- Вексель для акцепта

4- Акцептованный вексель

5- Приказ векселедателя (трассанта) об уплате по переводному векселю

Вексель, будучи средством оформления кредита в товарной форме, способствует повышению скорости поворота, уменьшению потребности в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом, разрешает хозяйственным субъектам применять денежные средства в личных целях.

 

2. Сущность и классификация векселей

 

Вексель выполняет две ведущие функции: кредитную и расчетную.

Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель выступает как средство расчетов, т.е., заменяет деньги, высшей целью которых является то, что они могут существовать средством обращения. Наблюдается эволюция: деньги в части заменили бартер, простой перевод, отделив акт реализации от акта покупки, – вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта приобретения денег.1

В каждой местности обычно начинается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Китае – Юань, в Российской Федерации – рубль.

 

 

 

Согласно критерию эмитента различают:

• Казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве ЦБРФ со сроком погашения, в основном, от 90 до 180 дней;
• Частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками.

Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки. Финансовый вексель отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. С Помощью финансового векселя происходит выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, и обмен валюты.

 

Разновидностями этого финансового векселя являются:

• Дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета данных векселей в банковском учреждении. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки) встречно обмениваются два конкретных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или отдать под залог в банковском учреждении, получив под него наличные деньги, или сделать взнос за товары.
• Бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого очевидного финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в операции является вымышленным. Миссия такого векселя – получить под него деньги в банковском учреждении либо применять для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

 

 

 

Рис. 2. Классификация векселей

 

В данный момент страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930 года (в т. ч. и Россия как правопреемница СССР) используют на своих территориях «Единообразный вексельный закон». Данный закон предполагает два вида векселя: простой и переводной.

 

Простой вексель представляет собой письменный документ, который содержит простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя заплатить указанную сумму денег в определенный период и в указанном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

1) векселедатель, который сам обязуется заплатить по выданному векселю;  

2) векселедержатель, которому принадлежит право на  получение платежа по векселю.

Рис. 3. Оборот простого векселя

 

Под переводным векселем понимается письменный документ, который включает безусловный приказ векселедателя плательщику заплатить определенную сумму денег в установленное время и в указанном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. Векселедатель обязует оплатить вексель некое лицо, а сам становится гарантом платежа.

Векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом. В переводном векселе с самого начала участвуют не два, как в простом, а три лица:

 

1. Векселедатель, переводящий платеж на трассата;

2. Векселедержатель, который имеет право на получение платежа у трассата;

3. Трассат, являющийся плательщиком по векселю.

 

Рис. 4. Оборот переводного векселя

 

Благодаря свойству индоссирования, как расчетный инструмент, вексель служит платежным средством, и при платежах подменяет наличные средства.2

После акцепта векселя клиент становится должником по нему, то есть акцептантом, а кредитором в предоставленном случае считается векселедержатель и он так же становится держателем векселя.

В соответствии с этим, кредит оформляется с поддержкой «унифицированного кредитного договора» - векселя.

Обращение векселя имеет единые черты и свои особенности, которые различают его от остальных значимых бумаг.

Особенностью считается то, что в отличие от акций и облигаций, векселя передаются путем совершения передаточной надписи – индоссамента, который подтверждает переход прав по векселю от одного лица к иному.

 

Индоссамент прежде всего обязан быть постоянным, обычным и ничем не обусловленным. Он помещается на самом векселе либо на аллонже (присоединенному к векселю листе).

 

Существует несколько видов индоссамента:

• Полный индоссамент – все права связанные с векселем переносит на нового владельца. Он должен быть только полным.
• Частичный индоссамент – лишь часть прав связанных с векселем переносит на нового владельца векселя.
• Бланковый индоссамент – не содержит указание лица, в пользу которого он сделан, или состоит из подписи индоссанта.
• Именной индоссамент – содержит указание лица, в пользу которого он сделан.
• Безоборотный индоссамент – снимает ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю, который выполняется с оговоркой «без оборота на меня».
• Оборотный индоссамент – совершается без оговорки «без оборота на меня».
• Индоссамент с оговорками – может заключать оговорки, «как доверенному», «на инкассо», которое имеет ввиду простое задание выполнить процедуры по векселю, «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя, «валюта в обеспечении».