Рентабельность банка ОАО «АУБ»

Анализ конечного финансового  результата деятельности банка складывается из нескольких элементов:

•  анализ источников прибыли;

•  анализ доходов  коммерческого банка: структурный  анализ, оценка уровня доходов;

• анализ расходов банка: структурный анализ, оценка уровня расходов;

•  анализ финансовых коэффициентов прибыльности: изучение динамики коэффициентов, оценка коэффициентов с точки зрения их нормативного уровня, факторный анализ динамики коэффициентов.

Структурный анализ доходов  банка предполагает определение доли каждого вида дохода и ее тенденции. Целью структурного анализа является:

1) выявление основного  фактора доходности банка;

2) изучение целевого  рынка банковских услуг, соответствующего основному фактору доходности для изучения возможности сохранения данного источника дохода в будущем;

3) определение степени  стабильности дохода. Основными  видами доходов коммерческого  банка являются:

проценты, полученные по рублевым краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам, предоставленным клиентам;

проценты, полученные по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам в валюте;

проценты по ссудам, предоставленным  другим банкам;

проценты, полученные по счетам иностранных корреспондентов;

доход по гарантийным  и аккредитивным операциям;

доход по операциям с  ценными бумагами;

дивиденды по паям и акциям;

доход от курсовых разниц по иностранным операциям;

комиссия за услуги некредитного характера клиентам и банкам;

полученная плата за доставку ценностей и банковских документов;

полученные штрафы, пени, неустойки;

прочие доходы.

Для оценки уровня доходов коммерческого  банка могут использоваться финансовые коэффициенты:

Для оценки уровня доходов  на основе этих коэффициентов проводятся:

сравнение фактического значения коэффициента и его нормативного уровня, которое позволяет определить изменение рейтинга банка по уровню доходности;

анализ динамики фактического значения коэффициента за отчетный и предшествующие периоды, падение первых двух коэффициентов и рост третьего понижают рейтинг банка;

анализ факторов, определивших изменения коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим.

Окончательный вывод  определяет не только уровень коэффициента, но и факторы его изменения.

Уровень прибыли коммерческого  банка оценивается на основе финансовых коэффициентов и их факторного анализа⁶.

Основными финансовыми коэффициентами, которые характеризуют уровень прибыли, т.е. рентабельность функционирования банка, являются следующие: прибыль, (балансовая или чистая) к активам, прибыль до налогообложения к активам, прибыль к собственному или уставному капиталу.

Для оценки результатов  деятельности банка анализируется динамика коэффициентов, сравнивается их фактическое значение с нормативным уровнем, с уровнем прибыльности другого банка, относящегося по размеру активов к той же группе. В частности, сопоставление фактического значения коэффициента прибыли к активам с его нормативным уровнем позволяет дать первую приблизительную оценку класса банка по уровню прибыльности. Понижающим фактором является нестабильность коэффициента или его падение в отдельные периоды, а особенно сложившийся отрицательный тренд. Значительное расхождение между коэффициентами "прибыль к активам" и "прибыль до налогообложения к активам" отрицательно характеризует управление прибылью. Постоянное значение коэффициента "прибыль к собственному капиталу" или его рост свидетельствуют о стабильности данного уровня рентабельности банка.

Прибыльности рассчитывают с помощью показателей рентабельности. Выделяют три основных средств расчету  рентабельности банка:

1. Анализируют доходность капитала банка (ROE) исходя из балансовых данных банка. Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль / Акционерный капитал Оптимальные значения ROE, по мнению западных аналитиков, должны находиться в пределах 10 - 20%. Значение ROE основано на показателях рынка. Данная формула рентабельности капитала или прибыли на собственный капитал банка приблизительно 30 лет тому назад использовалась для расчета уровня рентабельности банка, а в настоящее время ее применяют для определения текущего дохода.

ROA = чистая прибыль/ активы банка

2. Используют данные об уровне ставки доходности, необходимой инвестором. Можно сказать, что это рыночная величина, потому что все инвесторы нуждаются в одном уровне прибыли. Общая рентабельность банка = Дивидендная прибыль + Прирост капитала. Следовательно, общую рентабельность банка можно представить в виде соотношения: 

Рентабельность = D1 / Р0 + (Р1 – Р0) / Р0 (Модель Гордона). где D1 - дивиденды на конец года; РО - цена покупки ценной бумаги; Р1 - цена продажи акции. 

Например, если Di = 5 сом., Ро = 100 сом., Pi = 110 сом., то, подставив полученные данные в формулу Гордона, одержимо общую рентабельность банка, ровную 15%. [5:100 + (110 - 100):100 = 15%]. Обычно эта формула используется для расчета рентабельности банка на конец года. Ее применяют также для определения текущей рентабельности. Цена акционерного капитала банка (Р) зависит от доходности акции (Е), темпов роста доходов, на одну акцию (G), коэффициента выплаты дивидендов (DPR) и уровня риска. Эту зависимость математически можно записать так: Р/Е = F (G, DPR, RISK).

3. В последние годы для расчета рентабельности банка все чаще стали использовать формулу Шарпа. Профессор Шарп предложил исследовать ожидаемую ставку доходности таким способом: E(R)= Rf + [ Е (Rm) - Rf] • В ( Модель Шарпа) где E(R) - ожидаемая ставка доходности (расчетная величина); 

Rf - безрисковая процентная  ставка (например, по государственной  ценной бумаге); Rm - рыночная ставка  доходности, которая заключается  из безрисковой ставки и рисковой  премии;[ Е (Rm) - Rf] - риск-премия, Е (Rm) - ожидаемая рыночная ставка; В - поправочный коэффициент, который определяет рыночный риск. Например, если Rf = 8%, Е (Rm) = 20%, pm (общий рыночный риск) = 1, то, следовательно, для банков р<1⁷. 

 

 

Глава 2. Анализ управления рентабельностью банка на примере  ОАО «АзияУниверсалБанк»

2.1.Анализ финансового состояния   банка

Открытое акционерное  общество «АзияУниверсалБанк» зарегистрировано 22 августа 1997 года, лицензия НБКР №039 от 12.01.98 г. Прежнее наименование банка  – International Business Bank, было заменено в 2000 году в связи со сменой владельцев банка.

Учредителями банка  являются юридические и физические лица – резиденты и нерезиденты  Кыргызской Республики. При этом ни один из акционеров банка не владеет  пакетом более чем в 5% от капитала.

Председатель Совета Директоров – Михаил Анатольевич Надель.

Председатель Правления  – Нурдин Акенович Абдразаков.

ОАО « АзияУниверсалБанк» был первым банком который в 1999 году реализовал первую версию программы  Интернет-банкинга «Клиентский Терминал», позволяющий своим клиентам дистанционно управлять своим счетом. В 2001 году начато обслуживание международных карт VISA и MasterCard, 2003 году банк подключился к системе SWIFT.

• В 1999 году АУБ первым из банков страны осуществил форвардные и своп-операции. Была внедрена услуга Интернет-банкинга. 
           В 2000 году начал работу официальный сайт банка www.aub.kg; начато обслуживание клиентов на английском языке; открыт операционный офис в Иссык-Кульской области; прежнее наименование – International Business Bank – заменено в связи со сменой владельцев Банка.
• В 2001 году количество банков-корреспондентов достигло пятидесяти; начато обслуживание международных карт VISA и MasterCard, предложены услуги эквайринга; открыт первый в стране call-centre круглосуточной поддержки для торговых точек и владельцев пластиковых карт; АУБ подключился к системе денежных переводов «Анелик».
• В 2002 году открыты 2 филиала и представительство в Риге, Латвия; получена первая международная награда.

В 2003 году начато обслуживание клиентов на китайском языке; установлены отношения с 121 банком-корреспондентом; АУБ подключился к системе SWIFT; Получены 4 международные награды.

В 2005 году АУБ занял  первое место среди банков Кыргызской Республики по размеру оплаченного  уставного капитала, который составил 300 млн. сом; проведен ребрендинг Банка; начат переход на обслуживание клиентов по принципу «одного окна»; сеть банков-корреспондентов значительно увеличилась и пополнилась такими крупными банками, как Bank of China и Nordea Bank Finland Plc.

• АзияУниверсалБанк стал одним из крупнейших налогоплательщиков страны, заплатив в государственную казну более 10,5 млн. сом; АУБ стал генеральным спонсором Первой Бишкекской Международной Банковской Конференции; получены 3 международные награды;
• Кыргызская Фондовая Биржа совместно с Министерством экономического развития, промышленности и торговли КР признали АУБ “Банком года”.

          В 2006 году АУБ первым среди банков Кыргызской Республики создал подразделение комплаенс-контроля; продолжилось развитие сети банков-корреспондентов, в их числе появились такие признанные международные лидеры, как American Express Bank Ltd, UBS AG, Agricultural Bank of China; открыто представительство в Киеве, Украина; открыт новый официальный сайт Банка на 4-х языках (английский, китайский, кыргызский, русский); стартовал проект «Золотой фонд Кыргызстана», нацеленный на многостороннюю поддержку культуры и искусства; АУБ получил 2 национальные и 2 международные награды.

В 2007 году АУБ стал первой компанией Кыргызской Республики, получившей международный кредитный рейтинг  агентства Moody's; открыто представительство  в Алматы, Казахстан; АУБ вступил  в Международную торговую палату; начато ипотечное кредитование; банк подключился к системе денежных переводов «Юнистрим»; АУБ вошел в сотню лучших банков Азии, предоставляющих высококлассные розничные услуги, по версии журнала The Asian Banker; начался выпуск корпоративного журнала «АУБ-инфо»; получены 3 международные награды.

         Чистая прибыль Банка составила  109,8 млн. сом, увеличившись более  чем в 2 раза в сравнении  с 2006 годом.

         АУБ оказал поддержку социальным  и культурным проектам на сумму  свыше 7,7 млн. сом.

         В 2008 году улучшен профессиональный  состав Совета директоров, в 2008 году в этот орган вошли: Майкл Меред (бывший Представитель МВФ в КР), Боб Доул и Беннетт Джонстон (экс-сенаторы США); банк отпраздновал 10-летний юбилей; АУБ разработал и начал реализацию новой розничной стратегии; в 2008 году в рамках этой стратегии началась работа по расширению филиальной сети, запущены новые программы потребительского кредитования, банк начал разворачивать сеть терминалов самообслуживания «Мастер платежей»; открылся новый современный офис филиала «АУБ-Центр»; при генеральном спонсорстве АУБ успешно прошла IV Бишкекская Международная Банковская Конференция.

           АУБ стал первым банком в  СНГ, прошедшим сертификацию по  международному стандарту Системы  Управления Информационной Безопасностью  (СУИБ) - ISO/IEC 27001:2006;

• К сети банков-корреспондентов АУБ присоединилось еще одно финансовое учреждение с мировым именем – Ситибанк.
• Получены 4 международные награды от ведущих зарубежных изданий “Euromoney”, “Global Finance”, “The Banker”, а также 2 национальные награды от Союза банков Кыргызстана и информационного агентства «АКИпресс».
• По итогам года наряду с ростом основных показателей банка удвоились прибыль (212,8 млн. сом), кредитный портфель (1,7 млрд. сом) и суммарный капитал (1,2 млрд. сом).⁸

С 2003 года АзияУниверсалБанк начил свое динамичное развитие, о чем свидетельствуют ряд основных показателей банка. Финансовое состояние ОАО «АзияУниверсалБанк» за 2005-2008 годы представлен в  таблицах 2.1.

Видно, что сумма активов  банка в 2006 году увеличилась на 3112,826 тыс.сомов по сравнению с 2006 годом, что составило 30%. В 2008 году общая сумма активов увеличилась на 739513 тыс. сомов по сравнению с 2007 годом. Произошли изменения и в самой структуре активов (табл 2.1, рис 2.5).

                                                                                                      Таблица 2.1

Отчет о финансовом состоянии

по бухгалтерскому балансу

(в тыс.сом)⁹

№ п/п	Наименование  статей	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
АКТИВЫ:
1	Касса и остатки в  Национальном банке КР	75848	305638	442527	544600
2	Средства и ссуды, размещенные  в банках за вычетом резервов на возможные потери по ссудам*	2382228	3012956	3315542	1868327
3	Ссуды, предоставленные  банкам	73810	123947	138734	125433
4	Минус: Резерв на возможные потери по ссудам, предоставленным банкам	0	0	(48010)	(57055)
5	Ссуды, предоставленные банкам - нетто	73810	123947	815876	1666939
6	Ценные бумаги торгового портфеля	278181	487877	562167	678438
7	Портфель ценных бумаг, годных для  продаж	416324	126027	218451	1195610
8	Ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	3105	30544	58015
9	Ценные бумаги, купленные по репо-соглашению	0	1001	2106	16067
10	Ссуды и средства, предоставленные  клиентам	591786	861751	863886	1723994
11	Минус: Резерв на возможные потери по ссудам и  средствам, предоставленным клиентам	-51228	-73392	(48010)	(57055)
12	Ссуды и средства, предоставленные  клиентам - нетто	540558	788359	815876	1666939
13	Основные средства за вычетом накопленной  амортизации	16289	39011	282	2538
14	Нематериальные активы, за вычетом накопленной амортизации	1930	342	675	1093
15	Прочие активы, за вычетом резервов на возможные потери	28622	12055	36108	66116
16	ИТОГО АКТИВЫ	3813790	4900318	5561056	6300669
	ПАССИВЫ И АКЦИОНЕРНЫЙ  КАПИТАЛ
	ПАССИВЫ:
17	Депозиты, полученные от банков	1155189	209641	339548	876923
18	Ссуды, полученные от банков	89801	342295	339380	392217
19	Счета клиентов	2029806	3757392	4355601	4470750
20	Обязательства по налогу на прибыль	3808	651	1252	670
21	Прочие пассивы**	11424	23410	125613	54795
22	Субординированный займ	124874	125153	117812	111824
23	ВСЕГО ПАССИВЫ:	3414902	4458541	4947588	5088282
	СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ:
24	Уставной капитал	300000	300000	300000	700000
25	Резерв по переоценке ценных бумаг	0	-516	0	0
26	Резервы и нераспределенная прибыль	98888	142292	313468	512387
27	ВСЕГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	398888	441776	613468	1212387
28	ИТОГО ПАССИВЫ И СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ	3813790	4900318	5561056	6300609