Пути повышения эффективности управления активами предприятия

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Для оценки платежеспособности ТОО «Батыс» используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Рассмотрим коэффициенты ликвидности и сведем их в таблицу 2.1.8 приложения 9. По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Батыс» можно сделать следующие выводы . В течении периода  с 2007 по 2009г. объем производства и реализации продукции возрастал , но в 2009 г. наблюдается снижение. Это связано с появлением конкурентов, на ранке происходит перенасыщение Комплектом постельного белья 1,5 спального. Выполнение плана происходит в 2007 и 2008 годах. В 2009 году план по реализации и производству выполнен только на 95%.

2.2 Оценка структуры активов ТОО «Батыс»

Анализ финансового состояния ТОО «Батыс» начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества ТОО «Батыс».

Анализ динамики состава и структуры имущества ТОО «Батыс» дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия ТОО «Батыс». Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица 2.1.

Таблица 2.1 Анализ состава и структуры имущества ТОО  «Батыс»

Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8910 тыс. тенге., или 18,29%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 6290 тыс. тенге., или на 22,3%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 2620 тыс. тенге., или на 12,8%.

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В отчетном году стоимость основных средств возросла на 19,9%, а выручка от продажи продукции снизилась на 6%, это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 1%, но их увеличение на 103 тыс. тенге., или на 20,6% свидетельствует о развитии инновационной деятельности.

В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 500 тыс. тенге., или на 50%. Их удельный вес в стоимости имущества вырос на 0,55% и составил к концу года 2,6%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 800 тыс. тенге., или на 36,4%, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.

На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 20460 тыс. тенге. За отчетный период она возросла на 2620 тыс. тенге., или на 12,8%. Однако, удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 2%, что обусловлено отставанием темпов прироста оборотных активов (12,8%) по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов (18,29%).

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 1790 тыс. тенге., или на 12%. На конец отчетного периода их удельный вес составил 28,97% и снизился на 1,62% по сравнению с началом года.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 190 тыс. тенге., или на 4,8%, однако доля средств в расчетах снизилась на 0,92%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

Краткосрочные финансовые вложения возросли на 150 тыс. тенге., или на 33,3%, доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 1%.

Денежные средства увеличились на 490 тыс. тенге., или на 41,9%, их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,48% и к концу отчетного года составил 2,88%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 60% составляют внеоборотные активы и 40% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (51,8%), а в составе оборотных активов – материально-производственные запасы (28,97%), дебиторская задолженность (7,17%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Оценка реальных активов предприятия представлена в аналитической таблице 2.2.

Таблица 2.2 Оценка  реальных активов, характеризующих производственные возможности ТОО «Батыс»

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 6517 тыс. тенге., или на 18,44%. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 72,68%, что на 0,09% больше по сравнению с началом периода. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности.

Таким образом, за отчетный год наблюдается рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (22,3%) выше, чем мобильных средств (12,8%), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности предприятия.

После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества.

2.3 Оценка эффективности управления активами ТОО «Батыс»

Все что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса- называется совокупными активами. Главным признаком группировки является степень ликвидности. Под ликвидностью активов понимают способность их быстро и без потерь превращаться в денежную наличность. Степень ликвидности к концу актива возрастает, все активы баланса поэтому признаку подразделяют на: IP.A-B.A.- внеоборотные активы и IIP.A-T.A.- оборотные активы.

Активы предприятия могут использоваться как внутри его оборота так и за его пределами.

Порядок проведения анализа совокупных активов:

1.                  оценка состава и структуры совокупных активов, их динамики

2.                  оценка мобильности и имущества предприятия

3.                  анализ эффективности использования совокупных средств

Среди совокупных активов наиболее мобильным имуществом является оборотные активы, а в связи с оборотными активами самыми мобильными являются денежные средства.

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры имущества предприятия ТОО  «Батыс » за 2008-2009г

В конце периода по сравнению с началом общая сумма имущества понизилась на 45990 тыс.тенге.. Внеоборотные активы возросли на 17501 тыс. тенге., а оборотные активы понизились на 63491 тыс. тенге. , это привело к тому что темп прироста всего имущества понизился на 26,2%. По этим числам видно , что имущество предприятия растет, т.е. предприятие наращивает свой капитал см. таб. 2.3.

Изменение общего состава совокупных активов характеризует изменение мобильности совокупных активов.

Наиболее мобильными в составе имущества являются оборотные средства предприятия. В составе же оборотных средств самыми мобильными являются денежные средства. Рост мобильности активов обеспечивается ростом оборотных средств. Это связано с тем, что внеоборотные средства характеризуют капиталоёмкость предприятия, а оборотные средства участвуют в текущей деятельности предприятия. Проходя оборот по выпуску и реализации продукции они неоднократно меняют свою форму с материальной на денежную и наоборот. После общей оценки состояния совокупных активов, необходимо делать оценку долгосрочным и текущим активам.

К долгосрочным активам относятся внеоборотные активы представленные первым разделом бухгалтерского баланса предприятия: основные средства предприятия по балансовой стоимости, нематнриальные активы предприятия по балансовой стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое капитальное строительство и так далее. К долгосрочным активам относятся активы которые вкладываются с долгосрочными целями. В составе долгосрочных активов необходимо выявить прежде всего долю основных средств предприятия и динамику изменении их стоимости. Рост основных средств должен соответствовать росту объема реализации продукции, работ , услуг и соответственно прибыли от реализации. Делая оценку состава долгосрочных (устойчивых) активов необходимо выявить обоснованность их стоимости, состава и структуры. Для проведения анализа долгосрочных (внеоборотных) активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.

Таблица 2.3.1

Анализ внеоборотных (долгосрочных) активов ТОО  «Батыс» за 2008-2009г.