Пути повышения эффективности управления активами предприятия

Для повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

Причины и следствия изменения структуры материальных текущих активов могут быть различны. Возможно произошло увеличение неликвидов, или накопление готовой продукции связанное с перебоями в снабжении. Это повлекло за собой в связи с длительным хранением ухудшение качества продукции, и как следствие уменьшение отгрузки готовой продукции. Поэтому рекомендуем пересмотреть остатки сырья и то, что невозможно использовать в производстве продать. Продукцию с пониженным качеством можно продать по более низкой цене, чем высококачественную продукцию. Мы видим к концу периода снижение дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность на начало периода составила 67859 тыс.тенге., а на конец периода 9642 тыс.тенге., отсюда следует что сумма на конец периода уменьшилась по сравнению с началом периода на 50836 тыс. тенге., а темп прироста за период составил -85,8%. В связи с этим идут перебои в процессе производства , что приводит к недогрузке производственных мощностей, падению объема производства. Так как при односменной работе производственная мощность не используется полностью, предлагается руководству предприятия ввести вторую смены при условии обеспечения сырьем с расчетом увеличения выпуска наиболее пользующейся спросом продукции в 1,5 раза.

Только оптимальные производственные запасы могут обеспечить бесперебойный производственный процесс.

Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведёт к нарушению финансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансовые ресурсы.

На предприятии идет изменение структуры дебиторской задолженности в сторону уменьшения дебиторов – покупателей (заказчиков) , это говорит об их высокой платежеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности поддерживает финансовую устойчивость предприятия, но так же говорит о том , что покупатель может найти другого поставщика, поэтому предприятию необходимо ужесточить меры в области качества продукции и запустить в полную мощность цеха которые были введены в производство за этот период( норман, гидроперекись).

Для этого предложено руководству предприятия в 2010 году, прежде всего, увеличить объем продаж продукции, что обеспечит прогнозируемую маркетинговыми расчетами величину продаж продукции.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, несмотря на улучшение финансового состояния предприятия к концу 2009 года, предприятие пока еще сохранит низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости. Но предприятие сможет работать, получать прибыль и повышать рентабельность за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитаться с долгами.

3.2 Проблемы управления активами предприятия ТОО «Батыс»

Оборотные активы преобладают в структуре имущества большинства предприятий, требуют для своего финансирования значительного объема средств и оказывают существенное влияние на финансовые результаты предприятия, стабильность его деятельности. Поэтому повышение качества управления оборотными активами выступает одним из важнейших условий роста прибыли и капитализации.

Анализ ТОО «Батыс» за период с 2007 по 2009 года показал, что предприятие испытывает нехватку собственных оборотных средств. Причем в 2007-2009 гг. происходил процесс лавинообразного роста дефицита источников финансирования, обусловленный тем, что темпы увеличения источников собственных средств «не успевают» за приростом текущих активов. При этом сезонность в дефиците собственного оборотного капитала в этот период отсутствует, напротив, наблюдается монотонный рост потребности в оборотных активах и, естественно, источниках их финансирования. Однако если летом (июль) резко, в три-четыре раза возрастает объем запасов, то в конце года (зимой), он снижается, но увеличивается дебиторская задолженность заказчиков за выполненные работы.

Ежегодно в период с 2007 по 2009 годы наиболее динамичный прирост оборотных активов наблюдался в первом полугодии, главным образом, за счет увеличения запасов и в меньшей степени дебиторской задолженности, а во втором полугодии более динамичными темпами увеличивается задолженность покупателей и заказчиков, тогда как объем запасов даже несколько сокращается. Кроме того, в третьем-четвертом кварталах происходит существенное увеличение наиболее ликвидных активов. Следовательно, потребность в оборотном капитале не носит ярко выраженного сезонного характера, источники финансирования требуются вплоть до инкассации дебиторской задолженности, а не только на период производства работ в летнее время. В результате данных процессов в структуре текущих активов ТОО «Батыс» преобладают дебиторская задолженность и денежные средства, обслуживающие сферу обращения, а не производства.

Таким образом, можно с уверенностью утверждать, что в сфере управления оборотным капиталом ТОО «Батыс» сложилась напряженная ситуация и существующая практика формирования и использования текущих активов нуждается в совершенствовании. Изучение организации управления оборотным капиталом показало, что управленческие решения в сфере управления запасами и денежными средствами ТОО «Батыс» являются достаточно эффективными, хотя нередко они диктуются сложившейся ситуацией. Тем не менее, осуществляется вполне рациональное управление данными категориями активов, их динамика в целом контролируется.

Дебиторская задолженность складывается стихийно и практически не подконтрольна предприятию. Именно рост этой задолженности приводит к нехватке собственных оборотных средств и просрочке выплат поставщикам. Долги заказчиков растут наиболее высокими темпами по сравнению с величиной, как текущих активов, так и имущества предприятия в целом, что обусловлено невыгодной схемой финансирования работ (аванс – 20% контракта, выплата остальных 80% сильно затягивается), работой ТОО «Батыс»в качестве субподрядчика, силой рыночной позиции многих заказчиков.

Для решения проблемы роста дебиторской задолженности необходимо:

- проанализировать динамику дебиторской задолженности и ее возврата по основным заказчикам, с учетом рыночной силы заказчика;

- рассмотреть возможности применения факторинга к задолженности отдельных категорий заказчиков;

-  предусматривать более оперативную оплату заказчиком (использование скидок, по работам, на рынке которых ТОО «Батыс» имеет определенную рыночную силу).

Наряду с этим, целесообразно специальным регламентом уточнить порядок принятия счетов к оплате, определить ход процедуры, время, и взаимодействие отдельных сотрудников в данном процессе и таким образом снизить конфликтность и исключить несвоевременное предоставление документов к оплате.

В ТОО «Батыс» целесообразно начать планирование динамики дебиторской задолженности, чтобы определить перспективные потребности в оборотных средствах. При этом требуется внести соответствующие показатели в систему мотивации и стимулирования персонала соответствующих подразделений.

Комплекс данных мероприятий будет способствовать повышению эффективности управления оборотным капиталом и успешному развитию ТОО «Батыс».

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Понятие «экономическая эффективность предприятия» раскрывает количественные и качественные характеристики его производственно-коммерческой деятельности через систему взаимосвязанных показателей. Понятие экономической эффективности предприятия шире составляющих его понятий финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности, вместе взятых. Центральный вопрос экономической эффективности – состояние и использование собственных и приравненных к ним оборотных средств .

Один из важнейших компонентов финансовой устойчивости предприятия – его платежеспособность. Она находит свое отражение, например, в показателе соотношения сумм всех или текущих обязательств предприятия и суммы финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на покрытие этих обязательств.

К вопросу о кредитоспособности нет единого подхода. Кредитоспособность понимается как способность предприятия выплачивать проценты по долговым обязательствам; более широко – как способность платить по своим долгам; как способность выдавать коммерческие кредиты другим предприятиям, отражаемые как краткосрочные финансовые вложения предприятия.

С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации имманентно присуща необходимость решения двух основных задач:

- поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам;

- обеспечение долгосрочного финансового финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.

Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам и контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристик его экономической эффективности и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия рассмотрим на основе абсолютных и относительных показателей деятельности предприятия.

В конце 2009года по сравнению с началом 2008года общая сумма имущества понизилась на 45990 тыс.тенге.. Внеоборотные активы возросли на 17501 тыс. тенге., а оборотные активы понизились на 63491 тыс. тенге. , это привело к тому что темп прироста всего имущества понизился на 26,2%. Но по этим числам видно , что имущество предприятия растет, т.е. предприятие наращивает свой капитал.

Изменение общего состава совокупных активов охарактеризовывает изменение мобильности совокупных активов.

На конец периода по сравнению с началом основные средства предприятия выросли на +19553 тысячи тенге, незавершенное строительство уменьшилось на -1952 тысячи тенге , предприятие ввело в оборот новые производственные цеха ( нормана и гидроперекиси), отложенные налоговые активы уменьшились на -157 тысяч тенге, Изменение состава и структуры долгосрочных активов могут серьезно повлиять на финансовое положение предприятия. Оборотные средства на начало периода имели стоимость 84229 тыс. тенге, а на конец периода 20808 тыс. тенге., соответственно сумма оборотных средств уменьшилась, а отсюда следует, что изменения составили -63421 тыс. тенге., а темп прироста составил -75,3%.

Проведя общий анализ состава структуры текущих активов, целесообразно проанализировать изменения состава материальных текущих активов. Материальные активы на конец отчетного периода по сравнению с началом увеличили свою стоимость а отсюда следует, что изменения за период составили 3286 тыс. тенге., а темп прироста составил 100%.

Как видим оборачиваемость активов возросла на 0,2, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 1,5 по сравнению с началом периода и соответственно оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 149 дней.

Это позволяет организации увеличить оборот кредиторской задолженности на 1,05, и оборот кредиторской задолженности сокращается на 99 дней. Т.е.предприятие имеет возможность произвести выплаты по задолженностям раньше.

В целом, это положительно характеризует финансовое управление организацией, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен , чем их отток кредиторам.

Несмотря на то, что в начале отчетного периода общая ликвидность организации соответствовала общепринятой норме , в конце отчетного периода коэффициент снизился до 0,6 –это говорит о том , что оборотных средств у предприятия меньше , чем нужно предприятию для погашения краткосрочных обязательств.

Срочная ликвидность и абсолютная ликвидность организации находиться ниже нормы. Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов, но уменьшение активов в данном случае невозможно, поэтому предприятию рекомендуется взять заемные средства для увеличения активов оборотных активов предприятия.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном счете, приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.