Пути оптимизации финансовой деятельности

 
 

     Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют  охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим  показателям:

1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2002 года – 0,531

на конец 2003 года – 0,508 

2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2002 года – 1 (365589/365589)

на конец 2003 года – 1 (716388 /716388)

3. коэффициент финансовой устойчивости

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где                                                      формула 2.4.

ДО –  долгосрочные обязательства,

ОК –  оборотные активы.

К_ф.у.2002 =  (194005 + 0) / 365589 = 0,531

К_ф.у.2003 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

4. коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле 2.5.

К_в = Ис_с / Валюта баланса                                                        формула 2.5.

К_в2002 = 210688 / 382272 = 0,551

К_в2003 = 380241 / 733071 =0,519

     Расчетные показатели соответствуют принятому  нормативному значению коэффициента автономии  – не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости  организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

     Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

     1. Общая величина запасов и затрат

          ЗЗ₂₀₀₃ = 211 536 руб. + 12 295 руб. =  223 831 руб.

     2. Наличие собственных оборотных средств:

              СОС₂₀₀₃ = 363558 руб.

     3. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат или функционирующий  капитал (КФ):

               КФ₂₀₀₃ =  363558 руб.

      4. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ВИ):

               ВИ₂₀₀₃ = 363558 руб.

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования:

1. Излишек  или недостаток собственных оборотных средств:

Ф^с = СОС – ЗЗ,                                       формула 2.6.

     В нашем случае,  Ф^с =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

2. Излишек  или недостаток собственных и  долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:

Ф^т = КФ – ЗЗ,                                           формула 2.7.

     В нашем случае,  Ф^т =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

3. Излишек  или недостаток общей величины  основных источников для формирования  запасов и затрат:

Ф^о = ВИ – ЗЗ,                                             формула 2.8.

     В нашем случае,  Ф^о =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.

С помощью  этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.

В нашей  ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при котjрой S = {1.1.1}. [21, с.101] 
 

6.   Оценка деловой  активности деятельности  ООО «Техмашсервис»

 
 

     Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От  деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния

     Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

     Деловую активность предприятия можно представить  как систему количественных и  качественных критериев.

     Качественных  критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

     Количественные  критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными  являются:

• показатели оборачиваемости средств;
• показатели рентабельности деятельности предприятия.

Рассчитаем  показатели оборачиваемости. К ним  относятся:

• Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;
• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
• Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассчитаем  первый коэффициент для ООО «Техмашсервис» по формуле 2.9.

К_ол = Выручка / Средняя за период стоимость активов,                формула 2.9. 

К_ол2002 = 1595577 руб./ 228991 руб. = 6,97 оборотов за год

К_ол2003 = 3019407 руб. / 540988,5 руб. = 5,58 оборотов за год

Как видно  из расчетов, количество оборотов капитала организации снижается. Это заставляет задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.

Рассчитаем  второй коэффициент по формуле 2.10.

К_ос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала,        формула 2.10. 

К_ос2002 = 1595577 руб./ 210688 руб. = 7,57 оборотов за год

К_ос2003 = 3019407 руб. / 380241 руб. = 7,94 оборотов за год

Налицо  благоприятная тенденция, характеризующаяся  ростом числа оборотов.

Рассчитаем  третий коэффициент по формуле 2.11

К_од = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде)                                                                                        формула 2.11. 

К_од2002 = (38995 руб. / 1595577 руб.) * 365 дней = 8,92 дней

К_од2003 = (53011,5 руб. / 3019407 руб.) * 365 дней = 6,40 дней

     Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели (см. Таблицу 2.14).

     Проанализируем  полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

     К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатели ресурсоотдачи и коэффициент  устойчивости экономического роста.

     Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

     В нашем случае,

Ресурсоотдача за 2002 год составит 1595577 / 13342 = 119,59 оборотов за год

Ресурсоотдача за 2003 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год

     Происходит  снижение показателя ресурсоотдачи, это  неблагоприятная тенденция.

     Коэффициент устойчивости экономического роста  рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.

Коэффициент устойчивости 2002 год = (112780 руб.- 0 руб.) / 210688 руб. = 0,54

Коэффициент устойчивости 2003 год = (252055 руб.- 0 руб.) / 380241 руб. = 0,66 

Таблица 2.14

Расчет  показателей деловой активности ООО «Техмашсервис» [21, с.111] 
 

 

     Данный  коэффициент показывает, какими темпами  может развиваться предприятие  в дальнейшем, не меняя уже сложившееся  соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и дивидендной политикой. Рост этого показателя положительно характеризует перспективные возможности развития ООО «Техмашсервис».

     Рассчитаем  показатели рентабельности.

     Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

     Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают  рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.

     Рентабельность  предприятия характеризует эффективность  его деятельности.

     Рентабельность  продукции рассчитывается как отношение  суммы прибыли от реализации продукции  к затратам на производство и реализацию продукции

     Рентабельность  активов определяется как отношение  балансовой прибыли к среднегодовой  стоимости активов предприятия.

     Для оценки динамики прибыли составим и  рассмотрим таблицу 2.15. 
 

Таблица 2.15.

Анализ  прибыли ООО «Техмашсервис», руб.