Прибыль и рентабельность как финансовые показатели деятельности предприятия

Задача экономического анализа — выявить влияние  внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

Рентабельность можно  рассматривать как результат  воздействия технико-экономических  факторов, а значит как объекты  технико-экономического анализа, основная цель которого  выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

Задачей анализа рентабельности  являются несколько положений: оценить  динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно-хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Выработана система показателей рентабельности, которая объединяет три основных класса (табл. 1.):

– показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли (дохода);

– показатели рентабельности, рассчитанные в связи с использованием производственных активов;

– показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

 

Таблица 1 – Система  финансовых коэффициентов рентабельности

Основные классы показателей  рентабельности	Наименование финансовых коэффициентов рентабельности
Показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли (дохода)	Коэффициент предельного уровня валовой прибыли Коэффициент предельного уровня прибыли от основной (операционной) деятельности Коэффициент предельного уровня прибыли от всей деятельности предприятия Коэффициент предельного уровня чистой прибыли Коэффициент критической рентабельности
Показатели рентабельности, рассчитанные в связи с использованием производственных активов	Коэффициент отдачи на всю сумму производственных активов Коэффициент отдачи на инвестированный капитал Коэффициент отдачи на акционерный капитал
Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств	Коэффициент рентабельности оборота Коэффициент рентабельности совокупного капитала Коэффициент рентабельности собственного капитала Коэффициент обслуживания долга

 

 

Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия; она определяется как процентное отношение годовой прибыли (балансовой) к среднегодовой стоимости основных фондов и сумме оборотных средств:

 

                                       Ро =

× 100 %,                                       (1)

 

где Ро — рентабельность производства;

Пб — балансовая прибыль;

Фо — среднегодовая  стоимость основных фондов;

Фоб — величина оборотных  средств.

Рентабельность продукции  показывает результативность текущих  затрат; она определяется отношением прибыли от реализации товарной продукции к себестоимости продукции:

 

                                             Рп =

× 100 %,                                         (2)

 

где Рп — рентабельность реализуемой продукции;

Пп — прибыль от реализации продукции;

Сп — себестоимость  реализуемой продукции.

Рентабельность  продукции можно определять как  в целом по всей продукции, так и по отдельным ее видам.

Рентабельность номинального собственного капитала характеризуется  размером уставного фонда предприятия (акционерный капитал)

 

                                       Рнк =

× 100 %,                                          (3)  

 

где УФ — номинальный  собственный капитал (уставной фонд), руб.

Определяется также показатель рентабельности собственного капитала по балансу.

Собственный капитал  по балансу представляет сумму номинального собственного капитала, резервных фондов и переноса прибылей за вычетом переноса убытков.

Под переносом прибылей и убытков понимается отнесение отдельных видов затрат и расходов текущего периода на результаты производственно-хозяйственной деятельности предыдущего или последующего периодов.

Рентабельность собственного капитала по балансу определяется по формуле

 

                                             Рск =

× 100 %,                                           (4)  

 

где СК — собственный  капитал по балансу, руб.

Рассчитывают также  рентабельность суммарной величины капитала по балансу.

Суммарная величина капитала по балансу включает собственный капитал по балансу и заемный капитал. Рентабельность этого вида капитала определяется по формуле

 

                                         Рк =

× 100 %,                                      (5)

 

где ЗК – заемный капитал.

Среди показателей рентабельности особое место занимает показатель рентабельности оборота. Он характеризует удельный вес прибыли в доходе предприятия от реализации продукции на товарном рынке по отпускным ценам предприятия. Расчет выполняется по формуле

 

                                            Ро =

× 100 %,                                          (6)

 

где О – общая сумма  оборота (дохода от реализации продукции).

Для оценки целесообразности инвестирования средств в развитие производства, рассчитывается показатель рентабельности реальных инвестиций (капитальных вложений). Он определяется отношением прироста прибыли или снижения издержек производства к сумме капитальных вложений, обеспечившей этот прирост.

 

                                          Рп =

× 100 %,                                         (7)

 

где ΔП_Р — прирост прибыли (снижение издержек производства) за счет реализации реальных инвестиций, руб.; Инв — реальные инвестиции в развитие производства, руб.

При разработке планов развития производства и анализе хозяйственной  деятельности предприятия рассчитываются показатели общей и расчетной рентабельности капитала, продукции, инвестиций и оборота.

Общая рентабельность характеризует  размер общей (балансовой) прибыли, получаемой на 1 рубль вложенных в производство средств или оборота. Однако размер прибыли до вычета налогов и других платежей в бюджет и внебюджетные фонды характеризует величину народнохозяйственного, а не хозрасчетного, предпринимательского эффекта. Между тем целесообразность деятельности предприятия в данной отрасли определяется нормой той прибыли, которую предприятие может использовать для собственных нужд. Если она будет меньше банковского процента по депозитам, то предприятие может принять решение о выходе из отрасли. Поэтому весьма важное значение имеет расчет уровня рентабельности по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Такой вид рентабельности получил название расчетной.

В настоящее  время для определения состояния «здоровья» предприятия рекомендуется использование ряда новых показателей, применяемых в странах с развитой рыночной экономикой:

Основной коэффициент  доходности — ROE (return on еquity) коэффициент  рентабельности собственного капитала.

 

     чистая прибыль

                       ROE = ——————————————— ×100 %            (8)             

   средний собственный  капитал

 

Коэффициент, выраженный процентом, показывает степень возмещения собственного капитала и характеризует необходимое условие существования и развития предприятия. Знаменатель получен как среднее данное начала и конца периода.

Следующие коэффициенты прибильности, хотя и важны, но имеют  частичное значение и объединены в показателе ROE.

ROI (return on investiment) — это коэффициент прибыльности инвестированного капитала.

 

 

оперативный характерный  результат

              ROI = —————————————————— × 100 %          (9)        

средний инвестированный  капитал

 

Коэффициент (ROI) выражает в процентном соотношении среднюю  ставку прибыльности инвестированного капитала (инвестированный капитал равен оборотному плюс основной капитал), независимо от формы использования финансовых вложений предприятия. Его значимость состоит в том, что он позволяет судить об экономической эффективности главного оперативного оборота.

Тем не менее, этот коэффициент  носит частный характер, поскольку  не отражает, как идут другие оперативные обороты (такие, как финансовые вложения заемного капитала, финансовые вложения собственного капитала).

Другой коэффициент  рентабельности — это ROS (return on sale), коэффициент прибыльности

 

результат оперативного характера

          ROS = —————————————————— × 100 %            (10)        

чистые доходы от продаж

 

Коэффициент ROS выражает в процентном виде долю заработка от продаж, показывая существующие отношения между расходами и доходами, и, следовательно, эффективность производства (использованные ресурсы по отношению к полученным результатам).

 

1.5 Финансовые результаты  работы предприятий Республики  Беларусь в 

       2007 году

 

Финансовые результаты работы организаций реального сектора  экономики республики в 2007 году характеризуются следующими показателями.

Рентабельность реализованной  продукции, работ, услуг за 2007 год  составила 13,6 процента (за 2006 г. – 13,4 процента), рентабельность продаж – 8,1 процента (за 2006 г. –8,2 процента).

Рентабельность реализованной  продукции, работ, услуг промышленных предприятий за 2007 год составила 15,5 процента против 15,4 процента за 2006 год, рентабельность продаж – 11,2 процента, что соответствует уровню 2006 года. Превысили уровень средней уровень рентабельности в промышленности предприятия нефтедобывающей промышленности (в 2007 году они сработали с рентабельностью 60,3%). В то же время с рентабельностью, которая оказалась ниже средней, сработали в прошлом году предприятия деревообрабатывающей промышленности, швейной, мукомольно-крупяной и организации некоторых других отраслей.

Несмотря на снижение числа убыточных предприятий  в декабре 2007 года (на 6,4%), количество убыточных предприятий в прошлом году увеличилось на 16,4%. Больше всего убыточных предприятий в легкой промышленности (27,1%). Минимальная доля убыточных предприятий в Беларуси сохраняется в черной металлургии, где нерентабельными оказались 4,8% организаций.

В 2007 году убыточно работали 369 промышленных предприятий. Общая сумма убытка составила 302,1 млрд. рублей. Самая значительная сумма убытка – у предприятий машиностроения и металлообработки (78,8 млрд. рублей). Убыток предприятий легкой промышленности оценивается в 68,8 млрд. рублей, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности –68,7 млрд. рублей. [26, c. 73]

Следует отметить, что  в 2007 году белорусский агропромышленный комплекс вышел практически на безубыточную работу. Небольшое количество убыточных организаций осталось лишь в льноперерабатывающей и молочной отрасли. В 2007 году в убыточные предприятия АПК государство инвестировало более 1,2 трлн. рублей.

 

2 Оценка прибыли и рентабельности  РУП завод «Могилевлифтмаш»

 

2.1 Характеристика  предприятия.

 

РУП завод «Могилевлифтмаш», предприятие, находящееся в ведении  Министерства промышленности Республики Беларусь, расположено в городе Могилеве, по адресу проспект Мира, 42.

Площадь территории - 34,2 га (процент застройки - 46,8%), производственная площадь - 86,7 тыс.м², в том числе: главный корпус - 67,9 тыс.м², цех товаров потребительского спроса - 2,2 тыс.м , литейный цех - 16,6 тыс.м². Количество отдельно стоящих зданий - 4, в том числе: одноэтажных -3 (общей площадью 75,7 тыс. м ), четырехэтажных - 1 (площадью 0,1 тыс. м).

Наличие подъездных путей  характеризуется железнодорожными путями длиной 4 км и шоссейными дорогами, находящимися в должном состоянии.

РУП завод «Могилевлифтмаш» - специализированное предприятие по производству широкой гаммы пассажирских, грузовых и грузопассажирских лифтов. Строительство было начато в 1967 году, а свою производственную деятельность предприятие начало в 1968 году. В 1970 году была изготовлена первая промышленная партия пассажирских лифтов. С 1970 года на предприятии налажен серийный выпуск усовершенствованных пассажирских лифтов массового применения.

Основной продукцией предприятия являются пассажирские лифты для жилых и административных зданий, больниц, грузопассажирские  и грузовые лифты грузоподъемностью от 100 до 5000 кг.

Возможности РУП завод  «Могилевлифтмаш» как производителя  и поставщика пассажирских и грузовых лифтов основаны на накопленном в течении многих лет опыте в области разработки, изготовления и совершенствования конструкций выпускаемой продукции.