Предпосылки развития лизинга в России

    По  методу финансирования различается  срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор  лизинга продолжается по истечении  первого срока контракта.

    На  практике применяются и другие виды лизинга.

    Возвратный  лизинг (lease-back). Заключается в продаже  промышленным предприятием части его  собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием  договора об его аренде. В такой  операции только два участника: арендатор  имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая  сделка дает возможность предприятию  получить денежные средства за счет продажи  средств производства, не прекращая  их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет  тем выше, чем доходы от новых  инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, т. к. они ведут к изменению собственника имущества.

    К такой сделке можно прибегать  и тогда, когда у предприятия  довольно низкий уровень доходов, и, следовательно, оно не может полностью  воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению  прибыли. Оно совершает сделку, и  лизинговая компания получает его налоговые  льготы. В ответ она снижает  ставку арендной платы.

    Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств  для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая  операция получила название лизинга  с дополнительным привлечением средств. Подсчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости  сдаваемых в аренду активов (без  права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служит обеспечением ссуды.

    Часто лизинг осуществляется не напрямую, а  через посредника. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать  основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название “сублизинг”.

    Разновидностью  лизинга стали сделки “дабл дин”, применяемые в международной  сфере. Их смысл заключается в  комбинации налоговых выгод в  двух и более странах. Например, в  начале 80-х годов приобретение ряда самолетов было кредитовано через  “дабл дин” между США и Великобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право  собственности, а в США - если арендодатель имеет только право владения. Лизинговая компания в Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та, в свою очередь - местным авиакомпаниям. Такого рода сделки могут осуществляться между  Францией и ФРГ, Францией и США, Японией  и США и т. д.

    В последнее время получила распространение  практика заключения соглашения между  производителями оборудования и  лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель  от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции. Эти сделки, получившие название “помощь в продаже” (sales-aid).

    При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению “лизинговой линии” (lease-line). Эти  соглашения аналогичны банковским кредитным  линиям и позволяют арендатору брать  дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта⁴. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  2. Создание лизинговой  компании

  В Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 года № 1929 отмечается, что лизинговые предприятия могут создаваться  в форме акционерных обществ, главным образом открытого типа. Порядок образования юридических  лиц такого типа, их правовое положение, а также другие аспекты деятельности определены в новом Гражданском  Кодексе  РФ и Федеральном Законе об акционерных обществах.

  В соответствии с Законом акционерным  обществом признается коммерческая организация, уставной капитал которой  разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права  участников общества (акционеров) по отношению  к обществу.

  Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащим им акций.

  Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут  солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах и неоплаченной стоимости принадлежащих им акций.

  Общество  является юридическим лицом, имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

  Общество  имеет гражданские права и  несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не запрещенные федеральными законами.

  Отдельными  видами деятельности, перечень которых  определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если в условиях предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии  такой деятельностью как исключительной, то общество в течении срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) им сопутствующих.

  Постановление Правительства РФ № 167 от 23 февраля 1996 года "Об  утверждение Положения  о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации" определено, что лицензия является официальным  документом, разрешающим осуществление  лизинговой деятельности в течение  установленного срока, с соблюдением  лицензионных условий и действующего законодательства. Лицензирование лизинговой деятельности осуществляется Министерством  экономики РФ.

  Лицензирование  деятельности лизинговых компаний, использующих для осуществления своей деятельности средства федерального бюджета и  имеющих отраслевой характер, подлежит согласованию соответствующими федеральными органами исполнительной власти.

  Во  исполнение этого постановление  приказом министерства экономики от 20 июня 1996 года №91 создана Комиссия при министерстве по лицензированию, утвержден порядок организации  работ по лицензированию, создано  структурное подразделение в  Государственной регистрационной  палате при Минэкономики для рассмотрения документов на получение лицензий.

  Государственная регистрационная палата ведет сводный  реестр всех лизинговых компаний, выдачи лицензии и ее копии осуществляется на платной основе. При проведение дополнительной независимой экспертизы расходы на нее не включаются в  состав платежей за рассмотрение и  выдачу лицензий и подлежат обязательной оплате компании в независимости  от результатов экспертизы.

  Решение о выдаче или об отказе выдачи лицензии принимается лицензионным органом  в течении 30 дней со дня подачи лизинговой компанией заявление с приложением  необходимых документов.

  Порядок получения лицензии на лизинговую деятельность

  Для получения лицензии лизинговая компания предоставляет в лицензионный орган⁵:

  а) заявление установленного образца  о выдаче лицензии с указанием  наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименование обслуживающего банка и срока  действия лицензии;

  б) копии учредительных документов лизинговой компании;

  в) копию свидетельства государственной  регистрации лизинговой компании;

  г) справку органа Государственной  налоговой службы РФ о постановке лизинговой компании на учет;

  д)  документ, подтверждающих факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;

  е) баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет  о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;

  ж) копию акта последней аудиторской  проверки лизинговой компании или ее проверки органами Государственной  налоговой службой РФ;

  з) документ, подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления.

  Вновь создаваемая лизинговая компания освобождается  от предоставления документов, указанных  в подпунктах "е" и "ж".

  Лицензия  выдается Министерством экономики  РФ или уполномоченным органом исполнительной власти на срок до 5 лет в течение 30 дней со дня подачи соответствующих  документов.

  За  рассмотрения заявления о выдачи лицензии взимаются платежи в  размере трех установленных действующим  законодательством, на момент подачи заявления, минимальных размеров оплаты труда.

  За  выдачу лицензии взимаются платежи  в размере 100 установленных действующим  законодательством, на момент подачи заявления, минимальных размеров оплаты труда. За выдачу копии лицензии взимаются  платежи в размере фактических  затрат, связанных с ее изготовлением. Стоимость банка лицензии включается в оплату выдачи лицензии или ее копии.

  Продление срока действия ранее выданной лицензии или другое переоформление лицензии в случае реорганизации компании изменения ее наименования или юридического адреса, а также утраты осуществляется в порядке, предусмотренным ее получение.

  Лицензионный  орган имеет право приостанавливать действие лицензии или аннулировать ее в случаях:

• по заявлению компании;
• при нарушении условий действия;
• при прекращение или приостановлении компанией деятельности в качестве лизингодателя;
• при нарушение или невыполнении компанией предписаний или распоряжений уполномоченных государственных органов, а также приостановлении ими деятельности компании;
• при ликвидации лизинговой компании в качестве юридического лица.

  2.1 Организационно-правовые  формы лизинговых  компаний

  Лизинговые  компании могут создаваться в  виде различных организационно правовых норм. Акционерное общество считается  созданным как юридическое лицо с момента его государственной  регистрации в установленном  федеральными законами порядке. Общество создается без ограничения срока  если иное не установлено его уставом.

  Акционерное общество может быть открытым или  закрытым, что отражается в его  уставе и наименовании.

  Акционеры открытого общества могут отчуждать  принадлежащие им акции без согласия других акционеров этого общества. Такое общество в праве проводить открытую подписку на выпускаемые им акции, осуществлять их свободную продажу с учетом требований Федерального закона и иных правовых актов РФ. Открытое общество в праве проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом общества или требованиями правовых актов РФ.

  Число акционеров открытого общества не ограничено.

  Общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или  иного, заранее определенного круга  лиц, признается закрытым обществом. Такое  общество не в праве проводить  открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному  кругу лиц.

  Число акционеров закрытого общества не должно превышать 50-ти.

  В случае, если число акционеров закрытого  общества превысит установленный предел, в течении одного года оно должно преобразоваться в открытое. Если число его акционеров не уменьшится до установленного предела, общество подлежит ликвидации в судебном порядке.

  Акционерное закрытое общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемые  другими акционерами этого общества, по цене предложения другому лицу. Уставом общества может быть предусмотрено  преимущественное право общества на приобретения акций продаваемых  его акционерами, если акционеры  не использовали его преимущественное право приобретения акций.