Практический подход применения операционных и производственных циклов организации на примере ООО «Техздрав МТ»

(Cash Cycle) есть условное  название периода как типового  повторяющегося элемента торгово – технологического процесса, в начале которого денежные средства фактически уходят в оплату поставщикам за купленные у них сырье и материалы и в конце которого возвращаются в виде выручки. Показатель, характеризующий среднее время между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно – финансовой деятельности, называется продолжительностью финансового цикла (Cash Cycle Period).

Финансовый цикл, или  цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота. Основные этапы обращения  денежных средств в ходе производственной деятельности представлены на рис. 1.

Рис. 1. Этапы обращения денежных средств

 

Операционный цикл характеризует  общее время, в течении которого оборотные средства  иммабилизируются в запасах и дебиторской задолженности, т.е. это все стадии кругооборота.

Снижение производственного  и финансового циклов в динамике – это положительная тенденция для предприятия, т.к. это может быть вызвано:

• упроизводственного процесса,
• увеличением периода оборота  кредиторской задолженности,
• уменьшением периода оборота дебиторской задолженности 

Финансовый цикл начинается с реализации инвестиционного проекта, затем фирма достигает порога рентабельности (нулевой прибыли), далее накапливает запас финансовой прочности и реализует новый инвестиционный проект (если предыдущий инвестиционный проект неудачен, то фирму ждут очень тяжелые времена с высокой вероятностью банкротства, прекращения собственного существования) продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

             ПФЦ=ПОЦ – ВОК=ВОЗ+ВОД – ВОК                   (1)

где ПОЦ —  продолжительность операционного  цикла;

ВОК — время  обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ — время  обращения производственных запасов;

ВОД — время  обращения дебиторской задолженности.

На основе данной формулы  в дальнейшем можно оценить характер кредитной политики предприятия, эквивалентность  дебиторской и кредиторской задолженности, специфическую для конкретного  предприятия продолжительность  операционного цикла и его  влияние на величину оборотного капитала предприятия в целом, период отвлечения из хозяйственного оборота денежных средств. Таким образом, центральным моментом в расчете времени обращения денежных средств является продолжительность финансового цикла (ПФЦ). Расчет ПФЦ позволяет указать пути ускорения оборачиваемости денежных средств путем оценивания влияния показателей, используемых при определении ПФЦ.

Производственный цикл предприятия (время обращения запасов (ВОЗ) включает в себя время обращения  кредиторской задолженности и время на производство и реализацию продукции и определяется по следующей формуле:

                        ВОЗ=(Запасы средние*Д)/полная себестоимость,                   (2)  

где Д – количество дней в периоде.

Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле:

ППЦ= ПОсм+ПОнз+ПОгп                       (3) 

ПОСМ — период оборота  среднего запаса сырья, материалов и  полуфабрикатов, в днях;

ПОНЗ — период оборота  среднего объема незавершенного производства, в днях;

ПОГП — период оборота  среднего запаса готовой продукции, в днях;

Сокращение длительности производственного цикла можно  достичь за счет уменьшения периода  оборота ПЗ, периода оборота НЗП  и периода оборота ГП.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщиком купленных сырья и материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового  цикла определяется следующим образом:

Офц = Ппц – Окз = Отмз + Одз –  Окз,             (4)

 где Окз – средние остатки кредиторской задолженности/затраты на производство;

 Отмз – средние остатки  ТМЦ/затраты на производство;

Одз – средние остатки ДЗ/выручка  от реализации.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебиторской задолженности.

Продолжительность операционного  цикла рассчитывается по формуле

                                            Поц = Ппц + Одз.                                                    (5)

Расчет финансового  цикла – основа планирования и управления денежными средствами. Предприятие должно постоянно стремиться к сокращению производственного и финансового цикла. Для этого они могут использовать различные мероприятия: нормирование оборотных средств; снижение себестоимости продукции; оптимизацию производственных запасов; оптимизацию доставки сырья и материалов; оптимизацию доставки и хранения готовой продукции; управление дебиторской задолженностью; управление денежными средствами; сокращение производственного цикла; снижение потребности в инвентаре; эффективную ценовую политику; применение логического похода и т. д.

Выбор варианта сокращения производственного и финансового  циклов делается на основе сопоставления эффективности каждого варианта. Сокращение длительности данных циклов позволяет сократить потребность в оборотных средствах.

Далее необходимо изучить  и применить практических подход операционных и финансовых циклов организации  на примере ООО «Техздрав МТ».

 

2. Практический подход применения  операционных и производственных  циклов организации на примере  ООО «Техздрав МТ»

2.1. Организационно  – экономическая характеристика ООО «Техздрав МТ»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Техздрав МТ» находится по адресу: г. Чебоксары, ул. Энгельса, д. 5, корпус 1.

Общество действует  на территории Российской Федерации  в целях удовлетворения общественных потребностей в широком ассортименте продукции, товаров, работ и услуг, получения прибыли.

ООО «Техздрав МТ» занимается реализацией оптовой и розничной торговлей медицинской техники.

Для выделения объекта  ООО «Техздрав МТ» из окружающей среды воспользуемся моделью  «черного ящика».

С позиций системного анализа предприятие вовлечено  в три процесса:

• получение ресурсов из внешней среды (вход);
• превращение ресурсов в продукт (производственный процесс);
• передача продукта во внешнюю среду (выход);

Рассмотрим каждый из процессов применительно к выбранному объекту.

К материальным ресурсам, используемым на предприятии, являются:

• медицинская техника;
• медицинское оборудование.

Трудовые ресурсы –  работники, соответствующей квалификации.

Организационная структура  ООО «Техздрав МТ» представлена на рис. 2.

Организационная структура  ООО «Техздрав МТ»  – линейная. Основу линейной организационной структуры предприятия составляет так называемый «шахтный» принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации.

Рис. 2. Организационная структура ООО «Техздрав МТ»

 

В процессе ведения хозяйственной  деятельности ООО «Техздрав МТ» использует как собственные, так и заемные средства. Основными источниками заемных средств являются:

1. кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
2. займы и кредиты краткосрочные, выданные банками.

Анализ  показателей  деятельности ООО «Техздрав МТ» представлены в табл. 1.

Анализируя показатели выручки, можно сделать вывод, что  выручка от реализации товаров росла  в 2010 году (на 11,3% или 1024 тыс. руб. в абсолютном выражении), а в 2011 г. сокращалась (на 781 тыс. руб. или 7,83%).

 

Таблица 1

Показатели деятельности ООО «Техздрав МТ» за 2009 – 2011 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)		Темпы роста, %
				2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж, тыс. руб.	8956	9980	9199	1024	– 781	11,43	– 7,83
Себестоимость проданной  продукции, тыс. руб.	7895	8200	8462	305	262	3,86	3,20
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1059	1778	733	719	– 1045	67,89	– 58,77
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	856	1445	434	589	– 1011	68,81	– 69,97
Чистая прибыль, тыс. руб.	678	1098	363	420	– 735	61,98	– 66,95
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб.	958	1348	2261	391	913	40,78	67,73
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	14467	17281	21340	2814	4059	19,45	23,49
Среднесписочная численность  персонала, чел	13	13	16	0	3	0,00	23,08
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	3237	3280	3385	43	105	1,33	3,20
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп	88	82	92	– 6	10	– 6,79	11,96
Фондоотдача, руб.	7,83	5,86	3,63	– 1,98	– 2,23	– 25,23	– 38,08
Фондовооруженность, руб./чел	56,32	79,29	133,00	22,97	53,71	40,78	67,73
Производительность труда, тыс. руб. /чел	464	482	498	18	15	3,86	3,20
Среднемесячная заработная  плата, тыс. руб.	15,867	16,078	16,592	0,211	0,514	1,33	3,20

 

Себестоимость продукции, тем не менее, с каждым годом увеличивается, но темпы роста ее снижаются (3,86% и 3,20% в 2010 и 2011 году соответственно). Рост себестоимости сам по себе оправдан, поскольку обусловлен увеличением выпуска продукции, удорожанием ресурсов, повышением заработной платы и т.д., однако настораживает рост себестоимости при падении выручки от продаж.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является положительной величиной и претерпевает довольно сильные изменения: в 2008 году ее величина составляла 678 тыс. руб., в 2010 году она возросла на 61,95% и составила 1098 тыс. руб., в 2011 году она снизилась  до величины 363 тыс. руб., что составляет 33,06% от показателя 2010 года.

Фонд заработной платы  постепенно увеличивается. За три изучаемых  года он вырос с 3237 тыс. руб. до 3385 тыс. руб. Отметим, что в 2010 году заработная плата персонала составляла 48% ФЗП, что говорит о понимании руководством значимости персонала в финансово – хозяйственной деятельности студии.

Увеличилась среднемесячная заработная плата. Следует обратить внимание на то, что темпы прироста заработной платы персонала в 2011 году сравнялись с темпами прироста производительности труда (3,20%). Это очень неблагоприятный фактор для развития предприятия.

Таблица 2

Оценка ликвидности  ООО «Техздрав МТ»  в 2009 – 2011 гг.

(тыс. руб., %)              

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)		Темпы роста, %
				2010 г.  от  2009 г.	2011 г. от  2010 г.	2010 г. от   2009 г.	2011 г. от  2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Чистые активы, тыс. руб.	7092	10203	13603	3110	3401	43,85	33,33
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	3599	5937	7103	2339	1166	64,98	19,63
Коэффициент текущей  ликвидности	1,34	1,52	1,47	0,19	– 0,05	13,89	– 3,27
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,66	0,81	0,72	0,15	– 0,08	22,33	– 10,37
Коэффициент срочной  ликвидности	0,29	0,47	0,45	0,17	– 0,02	59,27	– 4,38
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,29	0,27	0,15	– 0,02	108,50	– 7,14