Отчет по практике в СПК Агрофирма «Фанга» РБ

 

Рентабельность использования  всех активов и капитала на протяжении рассматриваемого периода снижалась. Из-за убытков понесенных предприятием в 2010-2011 гг., рентабельность оказалась отрицательной.

Уменьшение рентабельности капитала предприятия может свидетельствовать о нерациональном и неэкономном использовании всех ресурсов, допущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота.

Для повышения рентабельности предприятию необходимо повышать сумму прибыли за счет роста выручки от реализации и снижения затрат.

Активную роль, сигнализирующую  об общем уровне рентабельности всего  производства и отдельных изделий, играет маржинальный доход. Чем выше разница между продажной ценой изделий и суммой переменных затрат, тем выше маржинальный доход и уровень рентабельности. Деление издержек на постоянные и переменные имеет важное значение для управления и анализа деятельности предприятия, в частности для принятия решений об ассортиментной политике, а также о закрытии или объявлении банкротства в случае убыточной деятельности.

В этой связи проведем маржинальный анализ деятельности предприятия предприятия путем расчета безубыточного объема продаж и запаса финансовой устойчивости (таблица 2.16).

Таблица 2.16 Порог рентабельности и запас финансовой прочности

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-)
				2011/ 2010 гг.	2012/ 2011 гг.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб.	17866	19682	19126	1816	-556
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	-56	-1403	718	-1347	685
3. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	17922	21085	18408	3163	-2677
4. Сумма переменных  затрат, тыс. руб.	13442	15814	13806	2372	-2008
5. Сумма постоянных  затрат, тыс. руб.	4480	5271	4602	791	-669
6. Сумма маржинального дохода (1-4), тыс. руб.	4424	3868	5320	-556	1452
7. Доля маржинального  дохода в выручке (6/1), %	25	20	28	-5	8
8. Порог рентабельности (5/7), тыс. руб.	17920	26355	16436	8435	-9919
9. Запас финансовой  прочности (1-8), тыс. руб.	-54	-6673	2690	-6619	3983
10. Запас финансовой  прочности (1-8 / 1 * 100), %	-0,3	-34	14	-33,7	20

 

Из данных таблицы 2.20 можно заключить о повышении запаса финансовой устойчивости в 2012 году по сравнению с 2010 годом – если в 2010 г. запас финансовой прочности отсутствовал, то в 2012 г. – составлял 14%. При этом в 2011 г. у предприятия вследствие чрезмерных затрат не было запаса финансовой прочности.

Повышению запаса финансовой прочности в 2012 году по сравнению с 2010 г. предшествовали:

-повышение прибыли от продаж;

- снижение себестоимости реализованной продукции в 2011-2012 гг.;

- повышение безубыточного объема продаж.

Таким образом, в данной главе дана общая характеристика СПК «Агрофирма Фанга», рассмотрены виды ее деятельности и структура управления. Согласно технико-экономическим показателям работы предприятия можно сделать вывод об ухудшении его деятельности в 2010-2011 гг. о чем свидетельствует следующие факты:  снижение чистой прибыли с 1692 тыс. руб. в 2010 г. до 188 тыс. руб. в 2012 г. Рентабельность использования всех активов и капитала на протяжении рассматриваемого периода снижалась. Из-за убытков понесенных предприятием в 2010-2011 гг., рентабельность оказалась отрицательной.

На основе показателей  финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности проанализировано финансовое состояние СПК «Агрофирма Фанга».

За период 2010-2012 гг. сумма  источников средств предприятия  увеличилась с 35551 тыс. руб. до 52160 тыс. руб., т.е. на 46,72% за счет увеличения заемного капитала на 15,12%. При этом доля собственного капитала предприятия за тот же период снизилась на 15,12%. Считается, что пороговое значение удельного веса собственного капитала в общем объеме источников средств составляет 50%.

Динамика коэффициентов  финансовой устойчивости свидетельствует  о повышении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, о высоком риске финансовых затруднений в будущие периоды. С позиции долгосрочной перспективы предприятие зависит от внешних источников, коэффициент финансовой независимости капитализированных источников равен 0,77.

За рассматриваемый  период ликвидность предприятия  несколько ухудшилась. Коэффициент текущей ликвидности на протяжении рассматриваемого периода снижался с 3,6 в 2010 г. до 2,7 в 2012 г. Это свидетельствует о том, что снижался запас прочности предприятия, возникающий вследствие незначительного превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Коэффициент свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия, оцениваемых при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

Рассматривая деятельность СПК «Агрофирма Фанга» в 2012 г., следует отметить снижение общего экономического результата по сравнению с 2010 г. Основной задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представление его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому на основе проведенного выше финансового анализа СПК «Агрофирма Фанга» было бы немаловажным представить его руководству предложения по улучшению использования его финансовых ресурсов.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, повышения  рентабельности и увеличения деловой активности. Укрепление финансового состояния предприятия, повышение его финансовой устойчивости может быть повышено за счет:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
• пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Увеличить размер собственных  источников средств можно за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли.

Поскольку коэффициент  текущей ликвидности меньше 1 (в 2012 г. 2,7), то повысить ликвидность предприятие может лишь заменяя краткосрочные заемные источники долгосрочными или собственным капиталом. Практически это означает, что предприятию необходимо реализовать часть ненужных ему запасов или получить  дебиторскую задолженность и направить эти средства на погашение свих краткосрочных долгов.

Основной проблемой  в экономической деятельности СПК «Агрофирма Фанга» является высокий уровень дебиторской задолженности.

В сложившейся ситуации необходимо обеспечить контроль за состоянием расчетов с покупателями, а также поработать над совершенствованием расчетно-платежной дисциплины в целом.

Дополнительной мерой  по снижению дебиторской задолженности предприятия является оказание услуг по предоплате.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ СПК «Агрофирма Фанга»

 

1 Улучшение структуры имущества СПК «Агрофирма Фанга».

Для того, чтобы оптимизировать структуру  имущества СПК «Агрофирма Фанга»–  необходимо в первую очередь рассмотреть возможность снижения объема основных средств. Однако за последние несколько лет кооператив наоборот увеличивал основные средства, в частности, было закуплены два трактора МТЗ и дополнительные насадки для них, а также сепараторы для переработки молочной продукции. Приобретение этого дорогостоящего оборудование осуществлялось за счет долгосрочных займов, по которому предусматривалась льготная процентная ставка.

Для СПК «Агрофирма Фанга»– покупка данного оборудования привела к тому, что снизилась ликвидность имущества, что отрицательно сказалось на платежеспособности предприятия. Наиболее оптимальным вариантов для предприятия было бы приобретение данного оборудования в лизинг, что позволило бы снизить расходы.

Под лизингом понимается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Определим экономический эффект (доход, убыток) от использования лизинга  на следующем примере.

Допустим СПК «Агрофирма Фанга» приобретет у финансовой лизинговой компании оборудование – рефрижератор стоимостью 100000 руб. Лизингодатель не располагает достаточной суммой свободных денежных средств для приобретения в собственность оборудования и прибегает к банковскому кредиту в сумме 100000 руб. под 25% годовых сроком на 5 лет с ежегодной уплатой процентов за кредит и равномерными погашениями суммы основного долга по кредиту по 20000 руб. в год. Ежегодная норма амортизации составляет 20%. Комиссионное вознаграждение в расчете на год составит 5000 руб.

Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей.

Определим вначале проценты за кредит:

1-ый год: 100000 ´ 0,25 = 25 тыс. руб.

2-ой год: (100000 – 20000) ´ 0,25 = 20000 руб.

3-ий год: (80000 – 20000) ´ 0,25 = 15000 руб.

4-ый год: (60000 – 20000) ´ 0,25 = 10000 руб.

5-ый год: (40000 – 20000) ´ 0,25 = 5000 руб.

Итого за 5 лет проценты за кредит составят 75000 руб.

Комиссионное вознаграждение за 5 лет составит 25000 руб. (5000 руб. ´ 5 лет).

Соответственно лизинговый платеж (ЛП) за 5 лет будет равен:

ЛП = 20000 ´ 5 + 75000 + 25000 = 200000 руб., или

ЛП в год составит 40000 руб.

Если предприятие без участия  сторонней компании возьмет кредит в банке (К) на тех же условиях, то общая сумма платежей по кредиту составит следующую величину:

К = 100000 руб. + 75000 руб. – 175000 руб.

Это означает, что в течение 5 лет  предприятию будет необходимо выплатить 175000 руб.

Таким образом, экономический эффект или дополнительная прибыль (Э) при использовании банковского кредита равна сумме комиссионного вознаграждения лизингодателя за вычетом налога на прибыль:

Э = (200000 – 175000) ´ (1-0,2) = 20000 руб.

Полученная величина экономического эффекта означает, что предприятие при использовании кредита вместо лизинга может сэкономить 20000 руб. за 5 лет.

Таким образом, приобретение оборудования в лизинг, а не в кредит позволило бы СПК «Агрофирма Фанга» снизить расходы как по уплате процентов, так и по амортизационным отчислениям.

Следующий аспект, способствующий оптимизации  структуры имущества СПК «Агрофирма Фанга» – наличие дебиторской задолженности, удельный вес которой около 3%. Проведем анализ её структуры за 2005-2007 гг. (таблица 3.1).

Таблица 3.1 Структура и динамика дебиторской задолженности СПК»Агрофирма Фанга» за 2010-2012 гг., тыс.руб.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-)
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Дебиторская задолженность  за товары и услуги покупателями и заказчиками	1517	2702	2979	1185	277

Полученные в таблице 3.1 данные показали, что объем дебиторской задолженности постоянно увеличивается, так за 2011 г. он вырос на 1185 тыс.руб. или 978%, а в 2012 г. – на 277 тыс.руб. или 10%. Таким образом, руководству предприятия необходимо особое внимание уделить росту дебиторской задолженности за последний отчетный год.

Эффективность управления оборотными средствами СПК «Агрофирма Фанга», к которым относятся запасы и затраты предприятия, составляющие издержки в целом, оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности и обусловливается многими факторами - как внешними, не зависящими от деятельности предприятия, так и внутренними, на которые предприятие может и должно активно воздействовать.

Учитывая влияние внешних  факторов, СПК «Агрофирма Фанга» должен активнее использовать внутренние рычаги и резервы, повышающие эффективность применения запасов и затрат, среди которых можно выделить рациональное и экономное использование материальных и топливно-энергетических ресурсов.

Снижение материало- и  энергоемкости продукции СПК «Агрофирма Фанга» позволит предприятию:

- улучшить свое финансовое  положение за счет снижения  себестоимости продукции и увеличения  прибыли; 

- умножить объем выпуска  продукции из одного и того же количества сырья и материалов;

- успешно конкурировать  с другими предприятиями на  рынках сбыта, особенно за счет  снижения цены на продукцию; 

- уменьшить нормативный  объем оборотных средств, необходимых  предприятию для нормального функционирования.