Отчет по практике в СПК Агрофирма «Фанга» РБ

 

Состав, структура и  динамика активов предприятия приведены в табл. 2.4.

 

Таблица 2.4 Состав, структура и динамика активов предприятия

Источник капитала	Сумма средств на конец  года, тыс. руб.			Структура средств, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Внеоборотные активы	15606	21954	23664	43,90	44,65	45,37
Оборотные активы	19945	27753	28496	56,10	56,45	54,63
Итого активов	35551	49167	52160	100,0	100,0	100,0

 

Основной удельный вес  в структуре активов предприятия приходится на оборотные активы (54,63% в 2012 г.). Динамика отношения оборотного капитала к внеоборотному показывает, что оборотный капитал превышает внеоборотный в 2012 г. в 1,2 раза.

Внеоборотные активы на 91,06% состоят из основных средств  (таблица 2.5). При этом наблюдается снижение их удельного веса в динамике в связи с появлением прочих внеоборотных активов (8,94% в 2012 г.)

Таблица 2.5 Состав, структура и динамика внеоборотных активов предприятия

Источник капитала	Сумма средств на конец  года, тыс. руб.			Структура средств, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Основные средства	15606	21525	21548	100,0	99,68	91,06
Прочие внеоборотные активы	0,000	69	2116	0,00	0,32	8,94
ИТОГО	15606	21594	23664	100,0	100,0	100,0

Структурные изменения в оборотных активах предприятия в 2011-2012 гг. по сравнению с 2010 г., отраженные в таблице 2.6 свидетельствует о нестабильной работе предприятия, недостаточно отлаженном процессе производства. 

Уменьшение удельного  веса запасов с 90,02 % в 2010 г. до 89,55% в 2012 г. может свидетельствовать о снижении масштабов деятельности предприятия. При этом повысилась дебиторская задолженность предприятия с 1517 тыс. руб. в 2010 г. до 2979 тыс. руб. в 2012 г.

Таблица 2.6 Состав, структура и динамика оборотных активов предприятия

Источник капитала	Сумма средств на конец  года, тыс. руб.			Структура средств, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Запасы	17792	24867	25517	90,02	90,19	89,55
Дебиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная)	1517	2702	2979	7,68	9,80	10,45
Денежные средства	456	4	0	2,31	0,01	0,00
ИТОГО	19765	27573	28496	100,0	100,0	100,0

 

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия приведено в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Дебиторская задолженность (на конец года), тыс. руб.	1517	2702	2979
Кредиторская задолженность (на конец года), тыс. руб.	4655	7215	9422
Отношение кредиторской задолженности к дебиторской, раз	3	2,7	3,2

На предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. Это превышение дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники. С другой стороны, даже если все дебиторы погасят свои обязательства, предприятие не сможет погасить всю свою задолженность перед кредиторами.

В 2010-2012 г., поскольку оборотные активы превышают внеоборотные, показатель "собственные оборотные средства" у предприятия положителен, в результате в течение всего рассматриваемого периода предприятие находится в нормальной области финансовой устойчивости (таблица 2.8).

Таблица 2.8 Области финансовой устойчивости (на конец года)

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
∆Ес=(ОА-КП)-З=СОС-З, тыс. руб.	-3566	-5701	-5701
∆Ет=(СОС+ДП)-З, тыс. руб.	-386	3320	1968
∆Ен=(СОС+ДП+КП)-З, тыс. руб.	5153	11907	12680
Трехмерный показатель	S={0,0,1}	S={0,1,1}	S={0,1,1}
Область финансовой устойчивости	неустойчивое	нормальная	нормальная

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Формула для расчета	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии, независимости)	Ккск = (КР+ДБП+РПР -ЗУВ-САП)/БВ	0,32	0,64	0,61
Коэффициент концентрации заемного (привлеченного) капитала	Ккзк = 1-Ккск	0,68	0,36	0,39
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз=ВБ/КР	1,32	1,56	1,64
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	Кдзс=ДП /(ДП+КР)	0,10	0,22	0,23
Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств	Кспсс=(ДП+ККБ+ККЗ+ПКО+ЗУ)/(КР+ДБП+РПР-ЗУВ-САП)	0,32	0,56	0,64
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)	Ксссп= КР/(ДП+КП)	3,16	1,79	1,56
Собственный капитал  в обороте (собственные оборотные средства), тыс. руб.	СОС=КР+ДП-ВА	14406	18986	17784
Доля собственного капитала в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными средствами)	Ксос = СОС/ОА	0,72	0,69	0,62
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	Дсосз = СОС/З	0,80	0,76	0,70

Повышение коэффициента концентрации собственного капитала за период 2010-2012 г. с 0,32 до 0,61 свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Рост коэффициента финансовой зависимости с 1,32 в 2010 г. до 1,64 в 2012 г. означает некоторое увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Поскольку у предприятия имеются долгосрочные обязательства, то коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен 0,23 в 2012 г., а коэффициент финансовой независимости капитализированных источников, соответственно 0,77. Таким образом, с позиции долгосрочной перспективы предприятие имеет зависимость от внешних источников.

Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств в 2012 г. равен 0,64, что ниже нормативного уровня (единица). Увеличение коэффициента в 2010 гг. с 0,32 до 0,64 свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2010-2012 гг. соответствовал нормативному значению (0,1), хотя и снизился с 0,72 до 0,62, что свидетельствует о некотором ухудшении финансового положения. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования снизился с 0,8 в 2010 г. до 0,7 в 2012 г.

Предварительной оценки ликвидности и платежеспособности, произведенная на основе группировки активов по степени ликвидности, а пассивов по степени срочности покрытия (таблица 2.10), показывает, что баланс предприятия в 2004-2005 гг. не является абсолютно ликвидным, поскольку балансовые пропорции не соблюдаются.

Таблица 2.10 Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности покрытия

Группа актива	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Группа пассива	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Наиболее  ликвидные активы А1 (ДС+КФВ)	456	4	0	Наиболее срочные обязательства П1 (ККЗ+ +ПКО+ЗУ)	4665	7215	9422
Быстро  реализуемые активы А2 (ДЗк+ПОА)	0	0	0	Краткосрочные пассивы  П2 (ККБ)	874	1372	1290
Медленно реализуемые активы А3 (З-РБП+НДС +ДЗд+ДФВ)	19489	27569	28496	Долгосрочные кредиты банка и займы П3 (ДП)	3000	9021	9701
Трудно реализуемые активы А4 (ВА-ДФВ)	15606	21594	23664	Постоянные пассивы П4 (КР-РБП+ ДБП+ РПР)	27012	31559	31747

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются пропорции: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Сопоставление активов  по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств (на конец года) следующее:

Соотношение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
А1 и П1	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2 и П2	А2<П2	А2<П2	А2<П2
А3 и П3	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4 и П4	А4<П4	А4<П4	А4<П4

Таким образом, чтобы  предприятие стало абсолютно ликвидным, необходимо чтобы А1 стало больше или равным П1, а также, чтобы А2 стало больше или равным П2.

Значения коэффициентов  ликвидности представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Коэффициенты ликвидности

Показатель	Формула для расчета	Норма	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=(ДС+КФВ)/(ККБ+КЗ)	0,1-0,2	0,08	0,0005	0
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл=(ДС+КФВ+ДЗ)/ (ККБ+КЗ)	0,7-0,8	0,36	0,32	0,28
Коэффициент текущей  ликвидности	Ктл=ОА/КП	2,0	3,6	3,2	2,7

Нормативные значения коэффициентов  ликвидности полностью соблюдаются только по коэффициенту текущей ликвидности. Так, исходя из коэффициента абсолютной ликвидности, видно, что в 2010 г. только 0,08 часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и приравниваемыми к ним по степени ликвидности краткосрочными финансовыми вложениями.

Снижение значения коэффициента быстрой ликвидности с 0,36 в 2010 г. до 0,28 в 2012 г. свидетельствует о снижении гарантий погашения долгов и указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.