Отчет по практике в ОАО "СКБ-банк "

Оператор Счета-депо (Раздела Счета-депо) - юридическое лицо, не являющееся владельцем Счета-депо, но имеющее право на основании полномочий, полученных от депонента, отдавать распоряжения депозитарию на выполнение депозитарных операций по Счету-депо (Разделу Счета-депо) депонента в рамках полномочий, установленных депонентом и депозитарным договором.

Распорядитель Счета-депо (Раздела Счета-депо) - физическое лицо, действующее от имени депонента, попечителя Счета-депо или оператора Счета-депо (Раздела Счета-депо) и уполномоченное на основании устава или, в случае, если распорядитель Счета-депо (Раздела Счета-депо) не имеет право действовать без доверенности, на основании доверенности, подписывать документы, инициирующие проведение депозитарных операций по Счету-депо депонента.

Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:

• однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету прав на ценные бумаги;
• порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;
• срок действия договора;
• размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;
• форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
• обязанности депозитария.

В обязанности депозитария входят:

1. Регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

2. Ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;

3. Передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат.

Депозитарные операции - операции, проводимые кредитной организацией в рамках осуществления депозитарной деятельности. При выполнении депозитарной операции депозитарием осуществляются действия с операционными записями счетов депо, анкетами счетов депо и другими справочниками, ведущимися в депозитарии, а также с хранящимися в депозитарии документами, удостоверяющими ценные бумаги.

Депозитарные операции подразделяются на:

Инвентарные операции - депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на счетах-депо в депозитарии. К инвентарным операциям относятся:

• прием ценных бумаг на учет и хранение (зачисление),
• снятие ценных бумаг с учета и хранения (списание),
• перевод ценных бумаг,
• перемещение ценных бумаг.

Административные операции - депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов-депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на счетах-депо. К административным операциям относятся:

• открытие счета депо,
• закрытие счета депо,
• открытие раздела (подраздела) счета депо,
• закрытие раздела (подраздела) счета депо,
• изменение анкетных данных депонента,
• назначение попечителя счета,
• отмена полномочий попечителя счета,
• назначение оператора счета (раздела счета),
• отмена полномочий оператора счета (раздела счета),
• назначение распорядителя счета,
• отмена полномочий распорядителя счета.

Информационные операции - депозитарные операции, связанные с составлением отчетов и выписок о состоянии счетов-депо и иных учетных регистров депозитария, или о выполнении депозитарных операций. К информационным операциям относятся:

• формирование выписки о состоянии счета депо,
• формирование отчета об операциях по счету депо депонента за определенный период.
• формирование отчета о совершенных операциях по счету депо депонента,
• формирование информации о владельцах ценных бумаг, депонентах Депозитария.

Комплексные операции - депозитарные операции, включающие в себя в качестве составляющих элементов депозитарные операции различных классов: Инвентарные, Административные, Информационные. К комплексным операциям относятся:

• блокирование ценных бумаг,
• снятие блокирования ценных бумаг,
• обременение прав по ценным бумагам обязательствами,
• прекращение обременения прав по ценным бумагам обязательствами.

Глобальные операции - депозитарные операции, изменяющие состояние всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. К глобальным операциям относятся:

• конвертация ценных бумаг,
• аннулирование (погашение) ценных бумаг,
• дробление или консолидация ценных бумаг,
• выплата доходов ценными бумагами,
• объединение дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг,
• аннулирование индивидуальных номеров (кодов) дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг.

Порядок открытия депозитария

Депозитарий открывает следующие типы счетов-депо депонентов:

• Счет-депо владельца;
• Счет-депо залогодержателя;
• Счет-депо доверительного управляющего;
• Эмиссионный счет-депо;
• Междепозитарный счет-депо.

Депозитарий вправе открывать и вести счета-депо депонентов иных типов.

Депоненту в депозитарии открывается отдельный счет-депо. Для организации учета ценных бумаг в рамках счета-депо открываются разделы счета-депо, а в рамках раздела счета-депо открываются лицевые счета-депо. Лицевой счет-депо является минимальной неделимой структурной единицей депозитарного учета. Лицевые счета-депо, депозитарные операции по которым регламентированы одним документом, могут объединяться определенным разделом счета-депо.

Открытие раздела счета-депо производится внутри счета-депо на основании документа, регламентирующего допустимые депозитарные операции по лицевым счетам-депо данного раздела счета-депо. Таким документом может быть:

• договор (соглашение) между депозитарием (компанией) и депонентом;
• договор между депонентом и третьим лицом, удостоверенный депозитарием;
• договор между депозитарием и попечителем счета-депо;
• распоряжение руководства депозитария;
• иные документы по усмотрению депозитария.

 

1.2. Виды счетов депо.

 

Счет-депо - объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах Депозитария, предназначенная для учета и фиксации прав на ценные бумаги. Счета-депо подразделяются на счета-депо клиентов и счета-депо места хранения.

Счет-депо Депонентов - счет-депо, открываемый в системе учета депозитария и предназначенный для учета ценных бумаг в разрезе депонентов.

Счет-депо места хранения - счет-депо, открываемый в системе учета Депозитария и предназначенный для учета ценных бумаг депонентов в разрезе мест хранения (помещенных на хранение в депозитарий, на хранение или учет на междепозитарном счете-депо депозитария в стороннем депозитарии, или учитываемых у Реестродержателя на лицевом счете депозитария, как номинального держателя).

По виду Депонентов Счета-депо Депонентов подразделяются на:

Счет депо Владельца - счет-депо, предназначенный для учета и фиксации прав на ценные бумаги, принадлежащие клиенту на праве собственности или ином вещном праве.

Счет-депо Залогодержателя - счет-депо, предназначенный для учета и фиксации прав на ценные бумаги, переданные по договору залога залогодержателю и не являющиеся собственностью залогодержателя.

Счет-депо Доверительного управляющего - счет-депо, предназначенный для учета и фиксации прав на ценные бумаги, переданные по договору доверительному управляющему и не являющиеся собственностью доверительного управляющего.

Междепозитарный Счет-депо - счет-депо, предназначенный для учета и фиксации прав на ценные бумаги депозитария-депонента, переданные Депозитарию-депоненту его клиентами в соответствии с депозитарным договором и не являющиеся собственностью депозитария-депонента.

Эмиссионный счет депо - счет-депо, открываемый эмитенту для учета ценных бумаг, подлежащих размещению, погашенных или выкупленных с целью погашения эмитентом.

Лицевой Счет-депо - совокупность записей, предназначенная для учета ценных бумаг одного выпуска, находящихся на одном счете-депо и обладающих одинаковым набором допустимых депозитарных операций.

Раздел Счета-депо - учетный регистр счета-депо, являющийся совокупностью Лицевых Счетов-депо, операции с которыми регламентированы одним документом или комплексом взаимосвязанных документов.

 

2. Проведение операций РЕПО с государственными ценными бумагами.

 

Операцией РЕПО в международной практике принято называть сделку, включающую покупку/продажу ценных бумаг в определенный момент времени и обратную продажу/покупку тех же или в заранее установленном смысле эквивалентных ценных бумаг через определенный промежуток времени между одними и теми же контрагентами. При этом обязательства по обратному выкупу/продаже возникают у обоих контрагентов в момент заключения сделки РЕПО.

По своему экономическому смыслу операции РЕПО представляют собой обеспеченные кредиты:

• как правило, денежные кредиты, обеспечением которых выступают покупаемые/продаваемые ценные бумаги;
• или (в более редких случаях) кредиты ценными бумагами под обеспечение денежными средствами.

Основной особенностью операций РЕПО, отличающей их от сходных операций кредитования, в том числе под залог ценных бумаг, является одновременная с передачей денежных средств (от покупателя к продавцу) встречная передача ценных бумаг (от продавца к покупателю) с переходом к покупателю права собственности на переданные (проданные) ему продавцом ценные бумаги.

Операция РЕПО состоит из двух частей:

• первая часть РЕПО - исходная покупка/продажа ценных бумаг;
• вторая часть РЕПО - обратная продажа/покупка ценных бумаг.

Промежуток времени между датами исполнения первой и второй частей РЕПО называется Сроком РЕПО. Срок РЕПО как правило исчисляется в календарных днях, начиная с дня, следующего за днем исполнения обязательств по первой части РЕПО, до дня исполнения обязательств по второй части РЕПО включительно.

В двух частях операции РЕПО обе ее стороны являются попеременно покупателем и продавцом. Тем не менее, принято называть покупателем (первоначальным покупателем) или продавцом (первоначальным продавцом) ту сторону, которая является таковой по первой части РЕПО.

При этом на практике также часто именуют:

• Покупателя (первоначального покупателя) - "кредитором";
• Продавца (первоначального продавца) - "заемщиком".

Если с точки зрения продавца операция РЕПО выглядит как "продажа - покупка", или как прямое РЕПО, то Покупателю та же операция представляется как "покупка - продажа", или обратное РЕПО. Ценные бумаги, покупаемые/продаваемые в ходе операции РЕПО, называются базовым активом или обеспечением. Операции РЕПО, как правило, де-факто означают предоставление кредита, обеспеченного ценными бумагами. Ценой такого кредита выступает ставка РЕПО, в общем случае определяемая превышением или определяющая превышение цены, по которой должна быть исполнена вторая часть РЕПО (цена второй части РЕПО), над ценой, по которой исполняется первая часть (цена первой части РЕПО).

Управление рисками при проведении операций РЕПО.

Основной проблемой операций РЕПО является риск неисполнения второй части РЕПО. То есть, вполне возможна ситуация, когда к моменту обратного выкупа у продавца не окажется денег и/или у покупателя не окажется ценных бумаг (например, в результате банкротства или ареста счетов), необходимых для надлежащего исполнения обязательств по второй части РЕПО. Или они по тем или иным причинам (например, при изменении рыночных условий), независимо от фактического наличия у них денег и/или ценных бумаг, откажутся исполнить свои обязательства по второй части РЕПО.