Отчет по практике в Боярське лінійне виробниче управління магістральних газопроводів філії «Управління магістральних газопроводів «Киї

З цією метою застосовують систему  коефіцієнтів ліквідності і платоспроможності, що розрізняються між собою розміром ліквідних активів та розглядаються  як джерело покриття зобов’язань (табл. 1).

Таблиця 1

Показники платоспроможності Боярського ЛВУМГ (станом на кінець  року)
Показники	Оптим.знач.	2009 рік	2010 рік	2011 рік	2009 р. до 2011 р., (+,-)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,2-0,3	0,005	0,001	0,016	0,011
Коефіцієнт термінової ліквідності	0,7-0,8	0,014	0,010	0,053	0,039
Коефіцієнт загальної ліквідності	2,0-2,5	0,463	0,289	0,361	-0,102
Коефіцієнт ліквідності запасів	-	0,449	0,279	0,308	-0,141
Коефіцієнт ліквідності коштів у  розрахунках	-	0,009	0,009	0,037	0,028
Коефіцієнт співвідношення кредиторської  та дебіторської заборгованості	-	109,111	107,655	25,794	-83,317
Коефіцієнт мобільності активів	≥0,5	0,338	0,256	0,320	-0,018
Коефіцієнт співвідношення активів	>1,0	0,510	0,344	0,471	-0,039

 

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності (або коефіцієнт платоспроможності) визначається відношенням  найбільш ліквідних активів до поточної кредиторської заборгованості підприємства. Даний показник є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і  ліквідності і показує, яку частину  короткострокової заборгованості воно може погасити в поточний момент або  найближчим часом. У даному разі коефіцієнт абсолютної ліквідності є значно нижчим від рекомендованого значення, хоча протягом періоду дослідження  він збільшився на 0,011 пунктів. Зокрема, лише 1,6 % короткострокових боргів підприємство може погасити в поточний момент (2011 р.).

Коефіцієнт  термінової ліквідності характеризує можливість погашення підприємством  короткострокових зобов’язань у  разі його критичного стану. Значення даного показника хоча і збільшилося  в динаміці, проте є низьким.

Загальна  ліквідність є низькою, до того ж  в динаміці має місце зменшення  значення показника.

Коефіцієнт  ліквідності запасів, хоча і незначно, проте зменшився протягом періоду  дослідження на 0,14 пунктів, що є негативним моментом.

Дещо  кращою є ситуація з показником ліквідності  коштів у розрахунках. Тут маємо  збільшення на 0,028 пунктів.

Значення  коефіцієнту співвідношення кредиторської  та дебіторської заборгованостей свідчить про те, що кредиторська заборгованість перебільшує дебіторську протягом всього періоду дослідження. Зокрема, на 1 грн. дебіторської заборгованості припадає у 2011 р. 25,8 грн. кредиторської заборгованості. Слід зауважити, що кредиторська заборгованість підприємств за період зменшилася, що можна охарактеризувати позитивно.

Значення  показника мобільності активів  не відповідає області рекомендованих значень, протягом періоду значно не змінилось. Тобто оборотні активи в  загальних активах підприємств займають в середньому    30%.

Значення  коефіцієнта співвідношення між  оборотними та необоротними активами не відповідає області оптимальних  значень, є низьким. Тобто на 1 грн. необоротних активів припадає 47 коп. оборотних активі (2011 р.).

Таким чином, платоспроможність підприємства є недостатньою, навіть – низькою. Відтак, наявні проблеми з нестачею високоліквідних активів (грошових коштів) та низькою загальною ліквідністю  своїх активів.

Наступним кроком буде розгляд часткових  показників оцінки фінансової стійкості підприємства (таблиця 2).

Таблиця 2

Показники фінансової стійкості Боярського ЛВУМГ (станом на кінець року)
Показники	Оптим.знач.	2009 рік	2010 рік	2011 рік	2011 р. до 2009 р.,(+,-)
Коефіцієнт економічної незалежності	≥0,5	0,225	0,001	0,085	-0,140
Коефіцієнт концентрації власного капіталу	≤0,5	0,775	0,999	0,915	0,140
Коефіцієнт фінансової залежності	<2,0	4,450	1613,384	11,812	7,362
Коефіцієнт фінансування	>1,0	0,290	0,001	0,092	-0,197
Коефіцієнт заборгованості	<1,0	3,450	1612,384	10,812	7,362
Коефіцієнт забезпеченості запасів	>0,8	-1,197	-2,550	-2,077	-0,880
Коефіцієнт забезпеченості оборотних  активів	>0,5	-1,157	-2,458	-1,770	-0,612
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у валюті балансу	0,3-0,5	0,662	0,742	0,678	0,017
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів і запасів у валюті балансу	0,8	0,989	0,989	0,951	-0,038
Коефіцієнт маневреності	≥0,5	-1,742	-1016,573	-6,689	-4,947
Коефіцієнт довготермінового залучення  коштів	-	0,1701	0,9945773	0,255362	0,085
Коефіцієнт інвестування	-	0,340	0,001	0,125	-0,215
Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу	-	-0,835	-0,392	-0,481	0,354
Коефіцієнт покриття запасів	-	-1,195	-2,547	-2,077	-0,882
Коефіцієнт короткострокової заборгованості	-	0,941	0,886	0,968	0,028
Коефіцієнт фінансової стійкості	≥1,0	0,308	0,001	0,096	-0,213
Коефіцієнт фінансового левериджу	<0,25	0,205	183,409	0,343	0,138
Коефіцієнт нагромадження амортизації	-	0,527	0,524	0,534	0,007
Коефіцієнт придатності основних засобів	-	0,473	0,476	0,466	-0,007

 

Як  видно з отриманих результатів  розрахунків у таблиці 2.3, підприємство можна вважати економічно залежним, тому що значення коефіцієнту незалежності не відповідає оптимальним значенням, до того ж зменшується на кінець періоду дослідження.

Значення  коефіцієнта фінансової залежності, який характеризує ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування також не відповідав рекомендованій області значень протягом 2009-2011 рр.

Коефіцієнт  заборгованості (як співвідношення позикового і власного капіталу) показує, яка  частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикового капіталу. Розраховані  значення свідчать, що протягом періоду  ситуація є негативною, заборгованість підприємства збільшилася, його діяльність фінансується, переважно, за рахунок  позикових коштів (у 2010 р. на 1 грн. власного капіталу припадає 10,8 грн. позикового).

Коефіцієнт  забезпеченості запасів, що характеризує частку запасів, яка фінансується за рахунок власного капіталу, має від’ємні значення через нестачу власних  оборотних коштів для формування запасів.

Коефіцієнт  забезпеченості оборотних активів (частка оборотних активів, яка фінансується за рахунок власного капіталу) також  є негативним знову ж таки через  нестачу власних коштів.

Значення  коефіцієнту реальної вартості основних засобів і запасів у валюті балансу (частка вартості основних засобів  і запасів у валюті балансу) є  високим протягом періоду, що зумовлено  перевагою основних засобів в  активах підприємства.

Значення  коефіцієнту маневреності (частки власного капіталу, що вкладена у найбільш мобільні активи) є також негативним по причині  нестачі власного капіталу, вкладеного у найбільш мобільні активи).

Цим фактом також можна пояснити отримані значення коефіцієнтів покриття та маневреності власного оборотного капіталу.

Коефіцієнт  фінансової стійкості показує, яка  частина поточних зобов’язань може бути погашена власним капіталом. Отримані значення свідчать, про низьку фінансову  стійкість , так як, наприклад, у 2011 р. на 1 грн. поточних зобов’язань підприємство має 9 коп. власних коштів, що є вкрай негативним явищем.

Коефіцієнт  короткострокової заборгованості показує  частку короткострокових зобов’язань  у загальному їх розмірі. Отримані значення свідчать, що близько 90 % зобов’язань  підприємства представлені короткостроковими  зобов’язаннями.

Значення  коефіцієнту фінансового левериджу  було оптимальним у 2009 р., однак вже у 2010 р. підприємство стало залежним від довгострокового боргового фінансування. У 2011 р. ця залежність зменшилася, однак дещо перевищує оптимальну межу (0,25).

Збільшення  в динаміці значень коефіцієнту  нагромадження амортизації зумовлене  збільшенням суми нарахованого зносу  на основні засоби.

Щодо  придатності основних засобів, то за даними табл. 2 видно, що основні засоби амортизовані майже наполовину.

Отже, підсумовуючи детальний аналіз показників фінансової стійкості, зазначимо, що фінансова  стійкість підприємства є низькою, підприємство є залежним від зовнішнього  фінансування.

Важливу роль в процесі аналізу фінансової стійкості є розрахунок узагальнюючих  показників фінансової стійкості, а саме: надлишок (нестача) джерел фінансування на 1 грн. запасів, грн.; наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів; наявність власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів; надлишок (нестача) власного оборотного капіталу для формування запасів; надлишок (нестача) власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів; надлишок (нестача) власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів; запас стійкості фінансового стану, днів; наявність власного оборотного капіталу для формування запасів. Результат розрахунку наведений в таблиці 3.

Таблиця 3

Узагальнюючі показники фінансової стійкості Боярського ЛВУМГ (станом на кінець року), грн.
Показники	2009 р.	2010 р.	2011р.	2011 р. до 2009 р., (+,-)
Наявність власного оборотного капіталу для формування запасів	-775319,00	-1150834,00	-1033597,00	-258278,00
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для  формування запасів	-693587,00	-974761,50	-983192,50	-289605,50
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів	-693587,00	-974761,50	-983192,50	-289605,50
Запаси	580349,00	382728,00	473368,00	-106981,00
Надлишок (+) нестача (-) власного оборотного капіталу для формування запасів	-1355668,0	-1533562,00	-1506965,00	-151297,00
Надлишок (+) нестача (-) власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів	-1273936,0	-1357489,50	-1456560,50	-182624,50
Надлишок (+) нестача (-) власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів	-1273936,0	-1357489,50	-1456560,50	-182624,50
Запас стійкості фінансового стану, днів	-167,82	-147,94	-126,05	41,77
Надлишок (+) нестача (-) джерел фінансування на 1 грн. запасів, грн.	-2,20	-3,55	-3,08	-0,88
Тип фінансової ситуації відповідно класифікації	кризовий фінансовий стан	кризовий фінансовий стан	кризовий фінансовий стан	х

 

Як  свідчать наведені розрахунки узагальнюючих  показників фінансової стійкості, підприємство протягом періоду перебуваю у  кризовому фінансовому стані  щодо фінансової стійкості як такого стану фінансових ресурсів підприємства, при якому раціональне розпорядження  ними є гарантією наявності власних  коштів, стабільної прибутковості та забезпечення процесу розширеного  відтворення.

Іншими  словами, підприємство не має в достатній  кількості власних коштів для  формування запасів, є залежним від  кредиторів та інвесторів.

Оцінка  ділової активності. Аналіз ділової активності дозволяє оцінити ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства.

Аналіз  ділової активності підприємства здійснюється шляхом розрахунку групи відповідних  коефіцієнтів (табл. 4).

Таблиця 4

Показники ділової активності Боярського ЛВУМГ, грн.
Показники	2009 р	2010 р	2011р.	2011 р. до 2009 р., (+,-)
Середній розмір капіталу	887179,5	1661604,0	1642499,0	755319,5
Середній розмір власного капіталу	199380,5	199860,5	73970,0	-125410,5
Середній розмір власного оборотного капіталу	-347383,3	-835338,3	-979551,3	-632168,0
Середній розмір дебіторської заборгованості	5536,5	11068,5	34079,5	28543,0
Середній розмір запасів	290174,5	481538,5	428048,0	137873,5
Середній розмір кредиторської заборгованості	604093,5	1199638,5	1331908,0	727814,5
Власний капітал	398761,0	960,0	146980,0	-251781,0
Коефіцієнт оборотності капіталу	3,080	1,988	2,533	-0,548
Оборотність дебіторської заборгованості: днів	1,5	1,3	5,3	3,8
оборотів	236,4	279,7	68,8	-167,6
Оборотність запасів: днів	80,9	45	44	-36,9
оборотів	4,5	8,1	8,3	3,8
Тривалість операційного циклу, дні	82,4	46,3	49,3	-33,1
Оборотність кредиторської заборгованості: днів	79,6	130,7	115,3	35,7
оборотів	4,5	2,8	3,1	-1,4
Оборотність власного капіталу: днів	26,3	21,8	6,4	-19,9
оборотів	13,7	16,5	56,2	42,5
Період окупності власного капіталу, років	24,9	1,4	0,5	-24,4