Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2011 в 23:29, лекция
Клиринговые трансакции осуществляются ежедневно в клиринговых палатах, организованных банковскими центрами или государственными учреждениями. Часто организация, управление и руководство клиринговыми палатами принадлежат к сфере деятельности центрального банка в лице его местных отделений. Раньше такие палаты были тесно связаны с проведением расчетов на местном уровне, но в последнее временя состав и база клиринговых палат больше зависят от типа платежей, по которым выполняются расчеты, а не от местонахождения участников. Различают местные, региональные и общенациональные расчетные палаты. Это деление предопределяет значительные отличия в формах, суммах и объемах платежей.
Техническая эффективность СРВРВ, таким образом, тесно связана с вопросами выбора конфигурации платежной системы и управления риском в рамках платежной системы.
Следовательно, главным основанием создания систем перевода больших сумм платежей с использованием расчетов на валовой основе в масштабе реального времени является ведение основной функции расчетов при минимальном риске в случае прямых платежей и обеспечение завершенности расчетов в рамках систем взаимозачета. Однако, для разрешения этого задания на практике необходима также эффективная обработка платежей в рамках СПБСП, которая может требовать новых подходов, гибкости и изменений в ряде сфер, причем не только на уровне технологии или методов обработки.
6. Сравнение методов расчетов на валовой и чистой основе
Расчеты на валовой основе возможны только при достаточном остатке (или кредите), который позволяет выполнить платежи между участниками. Если участник не имеет достаточного остатка средств, то, учитывая остатки средств и неоплаченные платежные поручения других участников, может возникнуть безвыходная ситуация. При процедуре расчетов на чистой основе, с другой стороны, все платежные поручения накапливаются и зачисляются в конце дня. Хотя такая процедура исключает безвыходную ситуацию, это достигается путем взаимного косвенного кредитования участников.
Рядом с отличиями в самих механизмах расчетов на валовой и чистой основе есть еще четыре существенных отличия:
Основное отличие между системами расчетов на валовой и чистой основе касается завершенности платежей. При расчетах на валовой основе каждый платеж является окончательным, а при расчетах на чистой основе платежи становятся окончательными только после завершения клирингового цикла, как правило, в конце каждого дня. Из-за такого кардинального отличия завершенность значительно влияет на длительность и характеристику рисков, связанных с позицией партнера. При расчетах на валовой основе эти риски зависят от конкретной трансакции и по большей части продолжаются только несколько секунд или минут, т.е. пока платеж не становится окончательным (хотя в случае расчетов на валовой основе с использованием дневных кредитов эти риски могут передаваться агенту с расчетов и продолжаться дольше). С другой стороны, риски, которые связаны с позицией партнера, в случае системы расчетов на чистой основе больше зависят от цикла обработки, а не от отдельных платежных документов, а, следовательно, продолжаются до завершения цикла, по большей части один день.
Системы расчетов на чистой основе, как правило, требуют окончательного расчета по счетам в центральном банке, а системы расчетов на валовой основе - прямого участия центрального банка в осуществлении расчетов. Центральный банк закономерно является последней инстанцией в процессе расчетов по причине своего особого статуса учреждения, которое не угрожает владельцам счетов кредитным риском или риском ликвидности. Более того, поскольку во многих странах кредитно-денежный режим нуждается в поддержке определенного остатка средств в центральном банке, коммерческие банки считают целесообразным использовать такие остатки для выполнения своих обязательств в межбанковских расчетах.