Организация финансовой деятельности

    Рентабельность  предприятия — показатель эффективности использования основных средств и производственных ресурсов предприятия.

Расчёт рентабельности:

 1) Рентабельность капитала (активов) = чистая прибыль / чистые активы * 100;

2) Рентабельность  издержек (продукции) = прибыль от  реализации / себестоимость товарной  продукции * 100;

3) Рентабельность  продаж = прибыль от реализации  / выручку от реализации * 100. 
 
 
 
 

Тема  №3

Доходы  и расходы предприятия.

      Доход — регулярное денежное пополнение бюджета экономического субъекта.

      Доход - результат производственно-хозяйственной деятельности экономического субъекта, получаемый как разница между стоимостью реализованной продукции, товаров и услуг и произведенными издержками.

Виды  дохода:

    Реальный  доход — выраженный в натуральной форме набор благ, который может купить потребитель на располагаемый им номинальный доход по текущим ценам благ.

Реальный доход  отражает покупательную способность  номинального дохода, выраженную в  ценах текущего периода. Размеры  доходов, их стабильность, надежность источников влияют на поведение человека в рыночной экономике.

    Номинальный доход — величина денежных средств, которой располагает потребитель в текущем периоде для приобретения благ по ценам этого периода.

Доход на душу населения

    Личный  доход - весь доход, заработанный или полученный отдельными лицами, т.е. не только доходы, полученные от продажи ресурсов, но и трансфертные платежи.

Располагаемый доход - часть личного дохода, остающаяся у работника после вычета налогов.

    Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.

    Финансовые  ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

    Формируются финансовые ресурсы за счет собственных  и привлеченных денежных средств.

    Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

    Основным  источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализованных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

    Финансовые  ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью  продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов. 
 

Организационно-правовые формы коммерческих организаций

 
 

    Полное  товарищество – товарищество, которое занимается предпринимательской деятельностью от имени товарищества, выступают полные товарищи и несущие имущественную ответственность по обязательствам товарищества.

      Товарищество на вере – товарищество, которое наряду с полным товариществом, несущим ответственность своим имуществом, имеется один или несколько участников – вкладчиков, которые принимают участие в осуществлении предпринимательской деятельности и несут риск убытков в пределах стоимости внесённых ими вкладов.

    Хозяйственными  обществами признаются коммерческие организации, с разделённым на доли (вклады) учредителей (участников) уставным капиталом.

    Унитарными предприятиями признаются коммерческие организации, не наделенные правом собственности на закрепленное за ними собственником имущество.

      Производственными кооперативами признаются добровольные объединения граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении их членами (участниками) имущественных паевых взносов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема  №4

Анализ  платёжеспособности и 

финансовой  устойчивости предприятия.

      Платёжеспособность — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

    Анализ  платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

    Главная цель анализа платёжеспособности —  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

    Финансовая  устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

    Является  показателем платёжеспособности в  длительном промежутке времени.

Методы  анализа финансового  состояния предприятия.

1) Сравнение - это когда, финансовые показатели отчётного года сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период. При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учётом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и т.д.

2) Группировка – это когда, показатели группируются и сводятся в таблицы. Это даёт возможность проведения аналитических расчётов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

3) Метод цепных подстановок, заключается в замене отдельного отчётного показателя с базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот приём позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

    В качестве инструментария для анализа  финансового состояния используется финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

    Финансовые  коэффициенты:

- Активы - это то, чем владеет компания, и то, что можно оценить в денежном эквиваленте (имущество, счета в кассе и банке)

- Задолженность - это то, что необходимо выплатить другим компаниям (налоги не входят)

- Собственный капитал = активы - задолженность

- Оборотный капитал = оборотные средства - краткосрочные обязательства

- Коэф. текущей ликвидности = оборотные средства / краткосрочные обязательства

- Коэф. быстрой ликвидности = (объем денежных средств + реализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства

- Оборачиваемость дебиторской задолженности = объем продаж / средняя дебиторская задолженность

- Период возврата = 365 / оборачиваемость оборотных средств

- Коэф. оборачиваемости запасов = объем продаж / средний объем запасов

- Коэф. реализации запасов = 365 / оборачиваемость запасов

- Коэф. долг/собственный капитал = все заемные средства / собственный капитал

- Коэф. использования заемных средств = сумма долгосрочных обязательств / сумма всех заемных средств и собственного капитала

- Коэф. покрытия процентов по долгам = операционная прибыль / расходы обслуживания долга

- Валовая маржа = валовая прибыль / объем продаж

Указывает на эффективность  продаж

- Операционная маржа = операционная прибыль / объем продаж

- Чистая маржа = чистая прибыль / объем продаж

Показывает, какую  долю выручки можно выплатить  акционерам

- Оборот активов = объем продаж / сумма всех активов

- Возврат активов = чистая прибыль / сумма активов

Показывает, насколько эффективно используются активы

- Возврат инвестиций = чистая прибыль / собственный капитал

Кредитоспособность  предприятия.

    Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

При анализе  кредитоспособности рассчитываются ликвидность  активов предприятия и ликвидность  его баланса.

      Ликвидность активов – это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. То есть, чем меньше времени понадобиться для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее.

      Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема  №5

Финансовая  стратегия предприятия.

    Финансовая  стратегия — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя следующее:

• планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;
• оптимизацию основных и оборотных средств; s распределение прибыли.

    Финансовая  стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение  прибыли, безналичные расчеты, налоговую  и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и др.

    Финансовая  стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся  на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Основные  задачи финансовой стратегии:

1) исследование  характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных  условиях хозяйствования;

2) разработка  и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

3) определение  финансовых взаимоотношений с  поставщиками и покупателями, бюджетами  всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;